Força relativa do preço (RPS), também conhecida como força relativa, é a razão entre a tendência de preço de uma ação em comparação com a tendência de preço do mercado. RPS é comumente usado em análises técnicas Technical Analysis - A Beginner's Guide A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa preços passados para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes e, portanto, atribuem continuamente um valor justo de mercado aos títulos. e não deve ser confundido com índice de preços relativos.
Resumo rápido:
- A força do preço relativo (RPS) compara a tendência do preço de uma ação com o mercado.
- Um RPS> 1 indica que a ação superou o mercado, um RPS <1 indica que a ação teve um desempenho inferior ao do mercado e um RPS = 1 indica que a ação teve um desempenho igual ao do mercado.
- O RPS pode ser enganoso, pois usa dados históricos e não leva em consideração o risco.
Fórmula para Força Relativa do Preço
A fórmula para RPS é a seguinte:
Onde:
- O preço de tendência de uma ação é a variação percentual do preço da ação durante um período de tempo; e
- O preço de tendência do mercado é a variação percentual do mercado durante um período de tempo.
Alternativamente, outras métricas para o denominador, como preço de tendência de um setor ou preço de tendência de outra ação, podem ser usadas dependendo do que o investidor deseja comparar.
Exemplo de força de preço relativo
John é um investidor momentum. Momentum Investing O Momentum Investing é uma estratégia de investimento que visa a compra de títulos que apresentam tendência de alta ou títulos de venda a descoberto e procura uma ação que cresça mais rapidamente em comparação com o mercado. É fornecido o preço de tendência de três ações diferentes, além do preço de tendência do mercado. Com base apenas no RPS, qual ação John provavelmente escolheria?
O RPS do Estoque 1 é 47% / 33% = 1,42 .
O RPS do Estoque 2 é 12% / 33% = 0,36 .
O RPS do Estoque 3 é 54% / 33% = 1,64 .
Com base apenas no RPS, John provavelmente escolheria o Estoque 3.
Interpretando a força do preço relativo
A força relativa dos preços é um indicador da dinâmica dos preços. Um RPS mais alto é sempre desejável. Um RPS maior que 1,0 indica que a ação superou o mercado. Um RPS igual a 1,0 indica que a ação teve desempenho idêntico ao do mercado. Um RPS inferior a 1,0 indica que a ação teve um desempenho inferior ao do mercado.
Limitações da força do preço relativo
1. Dados históricos
A força de preço relativa usa dados históricos - o desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro. Portanto, uma ação com um RPS mais alto em comparação com outra ação não indica que a ação é uma melhor escolha no futuro.
2. Sem fatores de risco
A força relativa do preço pode ser um indicador enganoso porque não leva o risco em consideração. O RPS é uma comparação pura entre retornos e não considera o risco assumido para gerar esse retorno.
O RPS não deve ser o único determinante usado na seleção de estoque. Indicadores técnicos adicionais, incluindo a divergência de convergência da média móvel (MACD) Oscilador MACD - Análise Técnica O Oscilador MACD é usado para examinar a convergência e divergência da média móvel de curto prazo. O Oscilador MACD é um indicador técnico de dois gumes, pois oferece aos traders e analistas a capacidade de acompanhar as tendências do mercado, bem como avaliar a dinâmica das mudanças de preços. , média móvel simples (SMA) e índice de força relativa (RSI) e análise fundamental Análise Fundamental Em contabilidade e finanças, a análise fundamental é um método de avaliação do valor intrínseco de um título através da análise de vários fatores macroeconômicos e microeconômicos. O objetivo final da análise fundamental é quantificar o valor intrínseco de um título.deve ser usado em conjunto com o RPS.
Investir com base em RPS
Apesar da percepção de falta de utilidade do RPS - por que os investidores o usam?
Os investidores usam o RPS porque acreditam que ele fornece uma visão sobre o impulso futuro dos preços. A utilidade do RPS é baseada na premissa do momento - presume-se que os estoques com o aumento do RPS continuem aumentando. Além disso, os investidores acreditam que as empresas com um alto RPS atrairão outros investidores para investir nas ações (aumentando assim o preço das ações).
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