A receita líquida de juros é definida como a diferença entre as receitas e despesas de juros.
Para instituições financeiras, as receitas de juros representam os pagamentos de juros que o banco recebe sobre seus ativos que rendem juros, enquanto as despesas de juros são o custo de servir os pagamentos de juros aos clientes sobre seus depósitos.
Resumo
- A receita líquida de juros é definida como a diferença entre as receitas e despesas de juros.
- Receitas de juros são pagamentos que o banco recebe de seus ativos que rendem juros e despesas de juros são o custo de servir os pagamentos de juros aos clientes sobre seus depósitos.
- Quando as taxas de juros estão aumentando na economia, as margens líquidas de juros aumentam. Quando as taxas de juros estão diminuindo na economia, as margens líquidas de juros tornam-se menores.
Que tipo de ativo gera receita de juros para os investidores?
Letras do tesouro
Os juros são definidos como a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. Se as taxas de juros na economia caírem e os títulos do Tesouro forem vendidos antes do vencimento, um ganho de capital. Ganho de capital Um ganho de capital é um aumento no valor de um ativo ou investimento resultante da valorização do preço do ativo ou investimento. Em outras palavras, o ganho ocorre quando o preço atual ou de venda de um ativo ou investimento excede seu preço de compra. vai surgir.
Títulos Indexados
Os títulos indexados oferecem uma taxa de juros com desconto em relação à taxa de mercado, e o saldo a pagar é ajustado no vencimento pela inflação. Inflação A inflação é um conceito econômico que se refere a aumentos no nível de preços dos bens durante um determinado período de tempo. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma dada economia perde poder de compra (ou seja, menos pode ser comprado com a mesma quantidade de dinheiro). .
No vencimento, se o ajuste for positivo, é incluído na receita de juros. Se o ajuste for negativo, será dedutível, atendendo ao critério de dedutibilidade da taxa de juros.
Instrumentos Financeiros Híbridos
Os produtos financeiros híbridos oferecem retorno garantido em uma data pré-determinada com base no movimento de um índice de mercado pré-especificado, pago no vencimento. Freqüentemente, existem cláusulas, como juros máximos, juros mínimos e prazo de exercício, atrelados aos produtos financeiros.
Que tipo de ativo gera receita de juros para um banco?
Para muitas instituições financeiras, a margem de juros líquida é a principal fonte de receita. A margem de juros líquida dos bancos pode ser interpretada como o custo da intermediação financeira. Portanto, é a diferença entre o que os mutuários pagam pelos seus empréstimos e o que recebem dos empréstimos.
Simplificando, os bancos são intermediários avessos ao risco entre depositantes e tomadores de empréstimos. Os bancos oferecem os seguintes produtos financeiros comuns:
- Empréstimos Comerciais e Pessoais
- Hipotecas Hipoteca Uma hipoteca é um empréstimo - concedido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar uma casa. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa.
- Empréstimos para construção
- Títulos de Investimento
Receita de juros
A receita de juros é gerada por meio de pagamentos de juros que o banco recebe sobre empréstimos pendentes. É composto pelas linhas de crédito e empréstimos que a instituição possui em seu balanço.
Calculando a receita de juros
A receita de juros é calculada através da aplicação da taxa de juros efetiva ao valor contábil bruto dos ativos financeiros. Existem apenas duas exceções neste cálculo:
- Ativos financeiros que foram prejudicados no crédito na compra
- Ativos financeiros com problemas de crédito
Receita de juros = Taxa de juros efetiva * Ativo financeiro
Onde:
- Ativo financeiro é avaliado em seu valor contábil bruto
Despesas de Juros
Despesa de juros é o preço que o credor cobra do tomador em uma transação de financiamento ou o custo do empréstimo. São os juros que se acumulam sobre os passivos pendentes. Exemplos comuns incluem depósitos de clientes e financiamento de atacado.
Calculando Despesa de Juros
Para calcular a despesa de juros, multiplique a taxa de juros efetiva pelo valor contábil bruto de passivos financeiros.
Despesa de juros = Taxa de juros efetiva * Passivo financeiro
Margem Financeira Líquida
A margem de juros líquida refere-se à diferença entre a receita de juros gerada e o valor dos juros pagos aos credores. É um índice de lucratividade específico do setor para bancos e outras instituições financeiras que emprestam ativos que rendem juros.
Margem de juros líquida = [Receita de juros - Despesa de juros] / Ativos com rendimento médio
Taxas de juros na economia e receita líquida de juros
A taxa de juros de equilíbrio é impactada principalmente pela demanda por empréstimos de capital e pela oferta de capital que está sendo emprestado. O aumento das taxas de juros beneficia os bancos ao aumentar sua receita líquida de juros.
Portanto, em períodos de baixas taxas de juros, os bancos têm margens de juros líquidas menores. Geralmente, uma margem de juros líquida positiva é indicativa de um banco que investe seu capital de forma eficiente, enquanto uma margem de juros líquida negativa significa ineficiência.
As instituições financeiras se distanciam da receita de juros
A queda nas margens das taxas de juros dos bancos alterou a forma como as instituições estruturam suas operações. Os bancos têm conseguido aumentar a receita não proveniente de juros por meio de negociações, serviços e outras operações financeiras.
Os bancos diversificam suas fontes de receita graças à estabilização financeira e ao aumento da desregulamentação financeira.
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- Spread da taxa de juros líquida Spread da taxa de juros líquida O spread da taxa de juros líquida se refere à diferença entre a taxa de juros que uma instituição financeira paga aos depositantes e a taxa de juros que recebe
- Letras do Tesouro (T-Bills) Letras do Tesouro (T-Bills) Letras do Tesouro (ou T-Bills) são um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos Estados Unidos com prazos de vencimento que variam de alguns dias até 52 semanas (um ano). Eles são considerados entre os investimentos mais seguros, uma vez que contam com a plena fé e crédito do Governo dos Estados Unidos.
- Taxa de juros Taxa de juros Uma taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um tomador de qualquer forma de dívida concedida, geralmente expressa como uma porcentagem do principal.
- Receita de juros Receita de juros A receita de juros é o valor pago a uma entidade para emprestar seu dinheiro ou permitir que outra entidade use seus fundos. Em uma escala maior, a receita de juros é o valor ganho com o dinheiro de um investidor que ele coloca em um investimento ou projeto.
