Os juros a descoberto referem-se ao número de ações vendidas a descoberto, mas ainda não recompradas ou cobertas. A participação a descoberto de uma empresa pode ser indicada como um número absoluto ou como uma porcentagem das ações em circulação. A participação a descoberto é avaliada pelos investidores para ajudar a determinar o sentimento prevalecente do mercado em relação a uma ação Ações ordinárias Ações ordinárias são um tipo de título que representa a propriedade do capital de uma empresa. Existem outros termos - como ação ordinária, ação ordinária ou ação com direito a voto - que são equivalentes às ações ordinárias. .
Juros a descoberto: vender ações a descoberto
Lembre-se de que os juros a descoberto são o "número de ações vendidas a descoberto, mas ainda não recompradas ou cobertas". Portanto, aumenta quando mais investidores vendem uma ação. Abaixo indica o processo de venda a descoberto de uma ação:
1. Peça emprestado o estoque
O trader normalmente entrará em contato com seu corretor, que localizará outro investidor que possui as ações para tomar as ações emprestadas com a promessa de devolver as ações em uma data posterior predeterminada. A corretora também pode emprestar ao comerciante as ações de sua própria participação. O comerciante paga taxas. Taxa de serviço Uma taxa de serviço, também chamada de taxa de serviço, refere-se a uma taxa cobrada para pagar por serviços relacionados a um produto ou serviço que está sendo adquirido. e / ou juros à corretora pelo empréstimo das ações.
2. Venda o estoque
O negociante então venderá imediatamente as ações no mercado aberto. Mecanismos de negociação Os mecanismos de negociação referem-se aos diferentes métodos pelos quais os ativos são negociados. Os dois tipos principais de mecanismos de negociação são os mecanismos de negociação baseados em cotações e ordens.
3. Recompra de ações
À medida que o valor das ações diminui, o negociante irá recomprá-las pelo preço mais baixo. A recompra de ações vendidas a descoberto é denominada cobertura curta. Cobertura curta cobertura, também chamada de "compra para cobertura", refere-se à compra de títulos por um investidor para fechar uma posição vendida no mercado de ações. O processo está intimamente relacionado à venda a descoberto. Na verdade, a cobertura a descoberto faz parte da venda a descoberto.
4. Devolver o estoque
O comerciante então devolverá as ações emprestadas ao corretor e terá lucro. O lucro é a diferença entre o preço que o negociante recebeu quando vendeu as ações e o preço que pagou para recomprar as ações. No entanto, se o preço da ação subir após o negociante vender a descoberto, ele incorrerá em uma perda quando tiver que pagar um preço mais alto para recomprar a ação.
Nas etapas descritas acima, os juros a descoberto são criados quando o negociante vende as ações, mas ainda não as recomprou (etapas 2-3).
Importância do curto interesse
A participação a descoberto em uma empresa é usada para avaliar o sentimento em torno de suas ações. Em outras palavras, fornece uma visão de como os investidores se sentem em relação às ações da empresa. Para a maioria das ações, há um montante médio de juros a descoberto que é comumente detido pelos investidores.
Quando os juros a descoberto de uma empresa aumentam, geralmente é um sinal de alerta de que o sentimento das ações é de baixa (negativo) e que os investidores esperam que o preço das ações caia. Por outro lado, quando diminui, fornece uma indicação aos investidores de que o sentimento das ações é de alta (positivo).
Embora as vendas a descoberto sejam importantes para os investidores, não devem ser o único determinante na tomada de decisões de investimento.
Fórmula para juros curtos
Os juros a descoberto podem ser expressos como um número absoluto ou como uma porcentagem do float. Ao expressar o interesse como uma porcentagem, a seguinte fórmula é usada:
Exemplo de curto interesse
ShortSqueeze.com fornece informações sobre os volumes de juros a descoberto de empresas públicas. O Facebook (Ticker: FB) mostra uma venda a descoberto de 34.462.100 com 2.380.703.100 ações em circulação. Determine os juros a descoberto para o Facebook como uma porcentagem.
Compreendendo a compressão curta
Ao falar sobre juros a descoberto, frequentemente surge o tópico do curto aperto. Short squeeze é usado para descrever uma situação em que uma ação com um montante significativo de juros a descoberto aumenta drasticamente de preço, forçando os vendedores a descoberto a cobrir suas posições vendidas para evitar perdas maiores.
Uma pequena compressão é normalmente causada por um desenvolvimento positivo repentino em uma ação, resultando em um forte sentimento de alta e um preço de ação em alta acentuada. Em uma compressão curta, os comerciantes que não cobrem suas posições curtas correm o risco de sofrer perdas substanciais. As ações com juros a descoberto altos são mais suscetíveis a um aperto na cotação.
Mais recursos
Finance é o provedor oficial do Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial . Para continuar avançando em sua carreira, os recursos adicionais abaixo serão úteis:
- Bearish and bullish bullish e bearish profissionais em finanças corporativas regularmente referem-se aos mercados como sendo de alta e baixa com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado.
- Posições compradas e vendidas Posições compradas e vendidas Em investimentos, as posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido).
- Sinalização Sinalização A sinalização se refere ao ato de usar informações privilegiadas para iniciar uma posição comercial. Ocorre quando um insider libera informações cruciais sobre uma empresa que desencadeia a compra ou venda de suas ações por pessoas que normalmente não possuem informações privilegiadas. As ações do insider são consideradas um sinal de mercado para os forasteiros.
- Patrimônio líquido Patrimônio líquido O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço patrimonial de uma empresa que consiste no capital social mais os lucros acumulados. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Ao reorganizar a equação contábil original, obtemos Patrimônio Líquido = Ativos - Passivos
