Na troca de ativos, existem diversos tipos de mercados para facilitar o comércio. Cada mercado opera sob diferentes mecanismos de negociação. Mecanismos de negociação Os mecanismos de negociação referem-se aos diferentes métodos pelos quais os ativos são negociados. Os dois tipos principais de mecanismos de negociação são os mecanismos de negociação orientados por cotações e ordens, que afetam a liquidez e o controle.
Estes três são os principais tipos de mercado:
- Concessionários (sem receita)
- Intercâmbios
- Corretores
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Mercados de revendedores
Um mercado de corretores opera com um corretor que atua como contraparte para compradores e vendedores. O dealer define a oferta e pede os preços do título. Títulos públicos Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos que são abertos ou facilmente negociados em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas. em questão e negociará com qualquer investidor disposto a aceitar esses preços. Títulos e valores mobiliários Títulos negociáveis Os títulos e valores mobiliários são instrumentos financeiros de curto prazo sem restrições emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. vendidos por concessionários às vezes são conhecidos como negociados sem receita (OTC).
Ao fazer isso, o distribuidor fornece liquidez no mercado ao custo de um pequeno prêmio Prêmio de risco de mercado O prêmio de risco de mercado é o retorno adicional que um investidor espera de manter uma carteira de mercado arriscada em vez de ativos sem risco. . Em outras palavras, os negociantes muitas vezes definirão preços de oferta mais baixos do que o mercado e pedirão preços mais altos. A diferença entre esses preços é o lucro que o negociante obtém. Em troca, o distribuidor assume o risco de contraparte.
Mercados de revendedores são menos comuns em ações Ações O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados alternadamente. , mas mais comum em títulos. Precificação de títulos A precificação de títulos é a ciência de calcular o preço de emissão de um título com base no cupom, valor nominal, rendimento e prazo até o vencimento. O preço dos títulos permite aos investidores e à moeda Criptomoeda A criptomoeda é uma forma de moeda digital baseada em rede de blockchain. Criptomoedas como Bitcoin e Ethereum estão se tornando amplamente aceitas. . Mercados de revendedores também são apropriados para futuros e opções ou outros contratos padronizados e derivativos. Finalmente,o mercado de câmbio estrangeiro Forex Trading - Como negociar no mercado Forex O comércio de Forex permite aos usuários capitalizar na valorização e depreciação de diferentes moedas. A negociação Forex envolve a compra e venda de pares de moedas com base no valor relativo de cada moeda em relação à outra moeda que compõe o par. geralmente é operado por meio de revendedores, com bancos e casas de câmbio atuando como intermediários.
Dos três tipos de mercado, o mercado de concessionários é geralmente o mais líquido.
Mercados de corretagem
Um mercado de corretagem opera encontrando uma contraparte para compradores e vendedores. Quando os corretores atuam como contraparte, o atraso com os corretores em encontrar uma contraparte apropriada resulta em menos liquidez nos mercados corretados.
Tradicionalmente, os mercados de ações eram intermediados. Os corretores de ações tentariam encontrar uma contraparte apropriada para seu cliente no pregão. Três melhores simuladores de ações Os melhores simuladores de ações permitem que o usuário pratique e aprimore suas técnicas de investimento. Os simuladores de negociação de ações permitem negociar dinheiro falso com dados em tempo real, permitindo que os traders testem várias estratégias de negociação antes de arriscar dinheiro real nelas. . Esta é a imagem estereotipada pela qual Wall Street costumava ser conhecida, com homens e mulheres de terno gritando uns com os outros enquanto seguravam pedaços de papel anotando os pedidos de seus clientes.
Os mercados de corretagem são usados para todos os tipos de títulos, especialmente aqueles com emissões iniciais. Um IPO, por exemplo, geralmente será lançado por meio de um banco de investimento. O que os bancos de investimento fazem? O que fazem os bancos de investimento? Os banqueiros de investimento podem trabalhar 100 horas por semana realizando pesquisas, modelagem financeira e apresentações de edifícios. Embora apresente alguns dos cargos mais cobiçados e financeiramente compensadores do setor bancário, o banco de investimento também é uma das carreiras mais desafiadoras e difíceis, o Guide to IB, que intermedia o problema tentando encontrar assinantes. Isso também é semelhante para novas emissões de títulos. Finalmente, os mercados intermediários também são apropriados para produtos sob medida ou personalizados.
Intercâmbios
Dos três tipos de mercado, a bolsa é a mais automatizada; no entanto, se nenhum comprador e vendedor for capaz de atender em termos de preço, nenhuma negociação será executada.
O mercado de ações deixou de ser um mercado de corretagem, tendo passado a ser uma bolsa automatizada. As negociações são executadas com base em livros de ordens que combinam compradores com vendedores.
A vantagem da troca é a provisão de uma localização central para que compradores e vendedores encontrem suas próprias contrapartes. As trocas são automatizadas, não exigindo nenhum corretor ou intermediário.
As bolsas são mais apropriadas para títulos padronizados. Isso inclui ações, títulos, futuros, contratos e opções. Opção de ações Uma opção de ações é um contrato entre duas partes que dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações subjacentes a um preço predeterminado e dentro de um período de tempo especificado. Um vendedor de opções de ações é denominado lançador de opções, onde o vendedor recebe um prêmio do contrato adquirido pelo comprador da opção de ações. . As bolsas normalmente especificarão as características dos títulos negociados na bolsa.
Características de troca
- Contrato ou tamanho do lote
- Execução do Contrato / Meses de Negociação
- Tamanho do tiquetaque
- Termos de entrega
- Qualidade
Os prazos e a qualidade de entrega não são comuns nas bolsas de valores ou de títulos. Em uma bolsa de valores, tudo o que é declarado é o tamanho do contrato e do tick, bem como a execução das Ordens de Negociação - As Ordens de Negociação referem-se aos diferentes tipos de ordens que podem ser colocadas em bolsas de negociação para ativos financeiros, como ações ou contratos futuros . . A execução é quase sempre imediata. Os tamanhos dos contratos podem exigir um mínimo. Por exemplo, uma ação só pode ser comprada em lotes de 100 em uma determinada bolsa. O tamanho do tique é geralmente a denominação mais baixa de uma moeda. Nas bolsas de valores dos EUA, o preço mais baixo é um centavo. O tamanho do tick de contrato sob este acordo seria então $ 1 ($ 0,01 x 100 ações por lote).
Os prazos e a qualidade de entrega são mais apropriadamente utilizados nas bolsas de mercadorias e com derivativos envolvendo ativos que possuem essas características. Ouro e diamantes, por exemplo, têm qualidades e classificações. Além disso, o ativo físico deve estar em uma forma que possa ser entregue ao comprador ou ao titular do contrato. Essas características são especificadas pela bolsa.
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- Análise técnica Análise técnica - um guia para iniciantes A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa preços passados para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes e, portanto, atribuem continuamente um valor justo de mercado aos títulos.
- Cronometragem da Ordem de Negociação Cronometragem da Ordem de Negociação - Negociação O cronograma da ordem de comércio refere-se ao prazo de validade de uma ordem comercial específica. Os tipos mais comuns de sincronização de ordens de negociação são ordens de mercado, ordens GTC e ordens de atendimento ou eliminação.
- Emissores de títulos Emissores de títulos Existem diferentes tipos de emissores de títulos. Esses emissores de títulos criam títulos para pedir fundos emprestados aos detentores de títulos, a serem pagos no vencimento.
- O pregão do pregão Um pregão se refere a um piso literal em um prédio onde os comerciantes de ações, renda fixa, futuros, opções, commodities ou câmbio compram e vendem títulos. Os negociantes compram e vendem títulos em nome de clientes ou em nome da firma financeira que os emprega.
