O lucro é o valor remanescente após as despesas da empresa. Despesas Uma despesa é um tipo de despesa que flui através da demonstração de resultados e é deduzida da receita para chegar ao lucro líquido. De acordo com o princípio de competência contábil, as despesas são reconhecidas quando incorridas e não necessariamente quando são pagas. foi pago. Ele pode ser encontrado em uma demonstração do resultado. Demonstração do resultado A demonstração do resultado é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. .Se o valor que permanece após as despesas terem sido deduzidas da receita for positivo, a empresa é considerada um lucro, e se o valor for negativo, então é considerada uma perda (ver: Demonstração de lucros e perdas Demonstração de lucros e perdas (P&L ) Uma demonstração de lucros e perdas (P&L), ou demonstração de resultados ou demonstração de operações, é um relatório financeiro que fornece um resumo das receitas, despesas e lucros / perdas de uma empresa durante um determinado período de tempo. A demonstração de resultados mostra uma empresa capacidade de gerar vendas, gerenciar despesas e criar lucros.). Outros termos que significam a mesma coisa são ganhos e receitas.ou demonstração de resultados ou demonstração de operações, é um relatório financeiro que fornece um resumo das receitas, despesas e lucros / perdas de uma empresa durante um determinado período de tempo. A declaração de lucros e perdas mostra a capacidade de uma empresa de gerar vendas, gerenciar despesas e criar lucros. ) Outros termos que significam a mesma coisa são ganhos e receitas.ou demonstração de resultados ou demonstração de operações, é um relatório financeiro que fornece um resumo das receitas, despesas e lucros / perdas de uma empresa durante um determinado período de tempo. A declaração de lucros e perdas mostra a capacidade de uma empresa de gerar vendas, gerenciar despesas e criar lucros. ) Outros termos que significam a mesma coisa são ganhos e receitas.
Tipos de lucro
Existem três medidas comuns de lucro:
1. Lucro bruto
O lucro bruto é o valor que permanece após o custo das vendas ou custo dos produtos vendidos (CPV) Custo dos produtos vendidos (CPV) O custo dos produtos vendidos (CPV) mede o “custo direto” incorrido na produção de quaisquer bens ou serviços . Inclui custo de material, custo de mão de obra direta e despesas indiretas diretas de fábrica e é diretamente proporcional à receita. Conforme a receita aumenta, mais recursos são necessários para produzir os bens ou serviços. O COGS é frequentemente deduzido da receita de vendas. Este é normalmente o primeiro subtotal na demonstração de resultados da maioria das empresas.
2. Lucro operacional
Lucro operacional, também chamado de Lucro Antes de Juros e Impostos (EBIT) Guia EBIT O EBIT significa Lucro Antes de Juros e Impostos e é um dos últimos subtotais na demonstração de resultados antes do lucro líquido. O EBIT também é algumas vezes referido como receita operacional e é chamado assim porque é encontrado deduzindo todas as despesas operacionais (custos de produção e não produção) da receita de vendas. , é o valor que permanece após todas as despesas operacionais terem sido deduzidas da receita. Este é normalmente o segundo subtotal na demonstração de resultados.
Exemplos de despesas operacionais incluem despesas de vendas, marketing, publicidade, salários e ordenados, benefícios a empregados, depreciação, aluguel, comissões e quaisquer outros custos relacionados às operações contínuas do negócio.
3. Lucro líquido
Lucro líquido (também chamado de lucro líquido Lucro líquido O lucro líquido é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora seja obtido por meio da demonstração de resultados, o lucro líquido também é usado em ambas o balanço patrimonial e a demonstração do fluxo de caixa (ou lucro líquido) é o valor que permanece depois que todas as despesas, incluindo juros e impostos, foram deduzidas da receita. Este é o valor final localizado na parte inferior da demonstração de resultados.
O valor do lucro líquido inclui despesas não operacionais, como juros e impostos. Também pode ser referido como lucro líquido.
Exemplo de lucro
Abaixo está uma captura de tela da demonstração de operações da Amazon em 2017 (demonstração de resultados) do Curso de Modelagem Financeira Avançada de Finanças. Como você pode ver, a Amazon não tem um subtotal da receita bruta, mas tem uma receita operacional e uma receita líquida.
Para 2017, tirando vendas líquidas de $ 117,9 bilhões e subtraindo despesas operacionais de $ 173,8 bilhões, você chegará à receita operacional de $ 4,1 bilhões. Então, para chegar ao resultado final, subtraia do valor dos juros, impostos e quaisquer outras despesas para chegar à receita líquida de $ 3,0 bilhões.
Conforme mencionado anteriormente, não é obrigatório ter um subtotal do lucro bruto, como é o caso da Amazon.
Fluxo de caixa vs. lucro
O fluxo de caixa e o lucro são métricas importantes ao avaliar o desempenho de uma empresa, e cada um tem seus prós e contras como métrica.
O fluxo de caixa mede o valor real do caixa gerado por uma empresa, enquanto a receita é uma figura contábil que usa o princípio de competência. Princípio de competência O princípio de competência é um conceito contábil que exige que as transações sejam registradas no período de tempo em que ocorrem, independentemente de o período de tempo em que os fluxos de caixa reais da transação são recebidos. A ideia por trás do princípio de competência é que os eventos financeiros envolvem receitas correspondentes.
Características do fluxo de caixa:
- Mostra a mudança real em dinheiro durante um período de tempo
- Usado em modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é executada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. e a avaliação do negócio para calcular o valor intrínseco. Valor intrínseco O valor intrínseco de um negócio (ou qualquer título de investimento) é o valor presente de todos os fluxos de caixa futuros esperados, descontados à taxa de desconto apropriada. Ao contrário das formas relativas de avaliação que olham para empresas comparáveis, a avaliação intrínseca olha apenas para o valor inerente de um negócio por si só. de uma empresa (consulte Cursos de analista financeiro de finanças para saber mais!)
- Pode ser irregular e irregular, dependendo do momento de entradas e saídas de caixa
Características de lucro:
- Mostra uma imagem “mais uniforme” das despesas de uma empresa ao longo do tempo
- Usa princípios contábeis, como reconhecimento de receita Princípio de reconhecimento de receita O princípio de reconhecimento de receita dita o processo e o tempo pelo qual a receita é registrada e reconhecida como um item nas demonstrações financeiras de uma empresa. Teoricamente, existem vários momentos em que a receita pode ser reconhecida pelas empresas. , correspondência e acúmulos
- Inclui despesas não monetárias, como depreciação. Métodos de depreciação Os tipos mais comuns de métodos de depreciação incluem linha reta, saldo decrescente duplo, unidades de produção e soma dos dígitos dos anos. Existem várias fórmulas para calcular a depreciação de um ativo. A despesa de depreciação é usada na contabilidade para alocar o custo de um ativo tangível ao longo de sua vida útil. , encargos de redução ao valor recuperável e compensação com base em ações Compensação com base em ações A Compensação com base em ações (também chamada de Compensação com base em ações ou Compensação com base em ações) é uma forma de pagar aos funcionários e diretores de uma empresa as ações da empresa. É normalmente usado para motivar os funcionários além de sua remuneração regular em dinheiro e para alinhar seus interesses com os da empresa.
Para saber mais, confira os vários cursos de análise financeira de Finanças.
Recursos adicionais
Obrigado por ler este guia para compreender as várias métricas de receita. A Finance é a fornecedora oficial do Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e designação Ferrari, projetada para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial. Para saber mais, estes recursos financeiros adicionais serão úteis:
- Métodos de depreciação Métodos de depreciação Os tipos mais comuns de métodos de depreciação incluem linha reta, saldo decrescente duplo, unidades de produção e soma dos dígitos dos anos. Existem várias fórmulas para calcular a depreciação de um ativo. A despesa de depreciação é usada na contabilidade para alocar o custo de um ativo tangível ao longo de sua vida útil.
- Custos Fixos e Variáveis Custos Fixos e Variáveis O Custo é algo que pode ser classificado de várias formas dependendo da sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo com custos fixos e custos variáveis. Os custos fixos não mudam com aumentos / diminuições nas unidades de volume de produção, enquanto os custos variáveis são exclusivamente dependentes
- Projeção de itens de linha da demonstração de resultados Projeção de itens de linha da demonstração de resultados Discutimos os diferentes métodos de projeção de itens de linha da demonstração de resultados. A projeção de itens de linha da demonstração de resultados começa com a receita de vendas e depois com o custo
- Despesas de SG&A SG&A SG&A inclui todas as despesas não relacionadas à produção incorridas por uma empresa em qualquer período. Isso inclui despesas como aluguel, publicidade, marketing, contabilidade, litígio, viagens, refeições, salários de gerenciamento, bônus e muito mais. Na ocasião, também pode incluir despesas de depreciação
