O que é um futuro de índice de ações?

Futuros sobre índices de ações, também chamados de futuros de índices de ações ou apenas futuros de índices, são contratos de futuros. Contrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. com base em um índice de ações. Os contratos de futuros são um acordo para comprar ou vender o valor do ativo subjacente. Classe de ativos Uma classe de ativos é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Diferentes classes ou tipos de ativos de investimento - como investimentos de renda fixa - são agrupados com base no fato de terem uma estrutura financeira semelhante.Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. a um preço específico em uma data específica. Nesse caso, o ativo subjacente está vinculado a um índice de ações.

Futuros de índice de ações

Os futuros do índice, entretanto, não são entregues na data de vencimento. São liquidados em dinheiro diariamente, o que significa que investidores e traders pagam ou cobram a diferença de valor diariamente. Os índices futuros podem ser usados ​​por alguns motivos, muitas vezes por traders especulando sobre como o índice ou o mercado se moverá, ou por investidores que procuram proteger sua posição contra perdas futuras potenciais.

Resumo rápido de pontos

  • Futuros de índices de ações são contratos de futuros puramente liquidados em dinheiro com base em um índice de ações
  • Os índices futuros são liquidados diariamente e negociados por corretores de futuros nas bolsas de valores
  • Os índices futuros são usados ​​por uma série de razões, como especulação, hedge e negociação de spread
  • Os índices futuros podem ser usados ​​como fortes indicadores principais do sentimento do mercado

Como os futuros de índices de ações são negociados e liquidados?

Os futuros de índices de ações são semelhantes a outros contratos de futuros; no entanto, o ativo subjacente é um índice de ações. Com qualquer contrato futuro, existe o acordo para pagar um preço específico em uma data definida (a data de vencimento). Os futuros do índice são puramente liquidados em dinheiro, uma vez que não é possível entregar fisicamente um índice, e as liquidações acontecem diariamente, com base na marcação a mercado.

Os índices futuros são negociados por meio de corretores de futuros nas bolsas de valores Bolsa de Valores Uma bolsa de valores é um mercado onde títulos, como ações e títulos, são comprados e vendidos. As bolsas de valores permitem que as empresas levantem capital e os investidores tomem decisões informadas usando informações de preços em tempo real. As bolsas podem ser um local físico ou uma plataforma de negociação eletrônica. , e um contrato futuro pode ser feito por meio de uma ordem de compra ou venda. Ordem de negociação Fazer uma ordem de negociação parece intuitivo - um botão "comprar" para iniciar uma negociação e um botão "vender" para fechar uma negociação. Embora a realização de negócios seja possível desta forma, é muito ineficiente, pois requer monitoramento constante do estoque. . Uma posição longa, posições compradas e vendidas em investimentos,As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido). é obtido quando uma ordem de compra é iniciada, e uma posição curta é iniciada por meio de uma ordem de venda. Como outros contratos futuros, um valor mínimo, conhecido como margem inicial, é necessário para assumir a posição. Uma margem de manutenção Margem de manutenção A margem de manutenção é o montante total de capital que deve permanecer em uma conta de investimento para manter um investimento ou posição comercial e evitar um também definido, o que significa que o valor não deve cair além de um certo ponto ou então uma margem a chamada será iniciada.Um trader precisará então depositar fundos para atender a essa margem.

Para que são usados ​​os futuros de índices de ações?

Os futuros de índices de ações são usados ​​por vários motivos. O motivo mais comum vem de traders que estão especulando sobre a direção do mercado no futuro. Da mesma forma que a especulação sobre outros ativos, se um corretor adotar uma postura otimista no mercado e acreditar que o valor do índice aumentará, ele poderá comprar os futuros do índice de ações. Alternativamente, se eles tiverem uma postura de baixa no mercado em que o índice está focado, eles podem vender posições compradas e vendidas em investimentos, posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair ( quando curto). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido). o contrato futuro do índice.

A avaliação dos futuros do índice pode ser um importante indicador do sentimento do mercado. Um alto volume de posições compradas em um índice pode significar que muitos traders estão otimistas no mercado e acreditam que o mercado no qual o índice se baseia aumentará de valor.

Futuros sobre índices também podem ser usados ​​para fins de hedge. Se um investidor mantém uma carteira semelhante ou que reflete um índice, a compra ou venda de futuros de índice pode ser usada para compensar as perdas potenciais que sua carteira pode enfrentar. Na maioria dos casos, a carteira não estará totalmente correlacionada positiva ou negativamente com o índice, portanto, o uso de futuros de índice não levará a uma posição totalmente coberta.

Uma outra maneira pela qual os índices futuros são usados ​​é como spread ou ferramenta de negociação de valor relativo. Esta é uma posição que envolve assumir uma posição comprada e vendida em futuros de índices. Essa negociação é feita com foco no spread ou na diferença de preços dos títulos relacionados. O comércio tentará obter lucro com a ampliação ou redução desses preços, ao invés de uma mudança do índice como um todo.

O que são alguns futuros de índices de ações amplamente negociados?

Os futuros do índice são negociados para todos os principais índices de ações. Eles incluem o Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX e muitos outros índices de ações que existem. Existem também futuros de índices que existem para aumentar a acessibilidade, exigindo menos capital.

Por exemplo, o E-Mini S&P é um contrato futuro de índice negociado na plataforma Globex da Chicago Mercantile Exchange e usa o S&P 500 como ativo subjacente. Foi introduzido em 1997, quando o contrato da S&P na época era 500 vezes o índice. A quantia era muito grande para muitos comerciantes, então o E-Mini S&P foi lançado. O contrato futuro do índice é apenas 50 vezes o valor do S&P 500.

Recursos adicionais

Obrigado por ler o artigo de Finanças sobre futuros de índices de ações. Se você gostaria de aprender mais sobre os conceitos relacionados, verifique outros recursos de Finanças:

  • Contratos de Futuros Contrato de Futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado.
  • Hedging Hedging Hedging é uma estratégia financeira que deve ser entendida e utilizada pelos investidores pelas vantagens que oferece. Como um investimento, protege as finanças do indivíduo de serem expostas a uma situação de risco que pode levar à perda de valor.
  • Especulação Especulação Especulação é a compra de um ativo ou instrumento financeiro com a esperança de que o preço do ativo ou instrumento financeiro aumente no futuro.
  • Alta e baixa Os profissionais de finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como sendo de alta e baixa com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado.

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