O termo “microcap”, também conhecido como micro-capitalização, é geralmente usado para empresas com baixa capitalização de mercado, geralmente variando entre $ 50 milhões e $ 300 milhões. A capitalização de mercado é o produto do preço das ações de uma empresa e suas ações em circulação Ações em circulação As ações em circulação representam o número de ações de uma empresa que são negociadas no mercado secundário e, portanto, disponíveis para os investidores. As ações em circulação incluem todas as ações restritas detidas pelos diretores e insiders da empresa (funcionários seniores), bem como a parcela do capital detida por investidores institucionais, e muda diariamente.
As ações da Microcap podem ser empresas recém-listadas com muito poucos regulamentos ou empresas menores com potencial significativo para se tornarem ações de grande capitalização no futuro. Embora a categorização das ações por capitalização de mercado possa variar entre os diferentes participantes do mercado, as ações são geralmente classificadas de acordo com as categorias abaixo:
Resumo
- Microcap é um termo geral usado para definir ações com uma capitalização de mercado entre $ 50 milhões e $ 300 milhões.
- As ações da Microcap são geralmente negociadas no mercado de balcão, com poucas informações publicamente disponíveis e são mais arriscadas para investir do que as ações de grande capitalização.
- Os investidores devem ser cautelosos ao investirem em ações de microcap e devem investir apenas após realizar uma auditoria completa sobre as ações em que desejam investir.
Tabela de classificação de acordo com a capitalização de mercado
| Classificação | Faixa de Capitalização de Mercado |
|---|---|
| Large-cap | Mais de $ 10 bilhões |
| Mid-cap | $ 2 bilhões a $ 10 bilhões |
| Small-cap | $ 300 milhões a $ 2 bilhões |
| Micro-tampa | $ 50 milhões a $ 300 milhões |
| Nano-cap | Menos de $ 50 milhões |
Características dos estoques Microcap
1. Falta de informação pública
A maior diferença entre ações de microcap e ações com maior capitalização de mercado é a precisão das informações publicamente disponíveis sobre a empresa. A maioria das grandes empresas públicas registra seus relatórios junto ao regulador nacional Securities and Exchange Commission (SEC). A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos Estados Unidos responsável por implementar as leis de títulos federais e propor regras de títulos. Também é responsável pela manutenção do setor de valores mobiliários e das bolsas de valores e opções, que podem ser facilmente acessadas no site do regulador por qualquer investidor. Além disso, as ações de grande capitalização são regularmente pesquisadas e escritas por analistas de ações, e o preço das ações está facilmente disponível na Internet.
No entanto, informações semelhantes raramente são encontradas publicamente para ações de microcap. Muitas das empresas de microcap não apresentam seus relatórios aos respectivos reguladores, dificultando a obtenção de informações relevantes pelos investidores.
2. Alto risco
Investir em ações, em geral, envolve certo risco. No entanto, as ações de microcap apresentam um risco maior do que as ações de grande capitalização. Muitas das empresas de microcap são novas e não possuem nenhuma informação histórica. Algumas podem não ter receitas significativas porque seus produtos estão em desenvolvimento ou ainda não foram lançados no mercado.
São caracterizados por baixos volumes de negociação, o que dificulta a venda de seu investimento no momento em que deseja. Devido aos baixos volumes de negociação, qualquer grande venda diretamente impactará significativamente o preço das ações. As empresas também estão sujeitas a fraudes e governança corporativa Governança corporativa A governança corporativa é algo totalmente diferente das atividades de gerenciamento operacional diárias realizadas pelos executivos de uma empresa. É um sistema de questões.
3. Sem padrões mínimos de listagem
Toda empresa que pretende listar suas ações na bolsa deve atender aos padrões mínimos de listagem definidos pela bolsa. Os requisitos podem variar de deter um determinado valor mínimo de ativos a um número mínimo de acionistas.
Os estoques da Microcap não precisam atender a esses requisitos de listagem. No entanto, às vezes, as empresas cujos títulos são cotados no mercado de balcão podem precisar atender aos critérios mínimos impostos pelo sistema de negociação.
4. Negociado ao balcão
As ações da Microcap não têm os requisitos de liquidez e listagem das ações de grande capitalização; portanto, muitos são negociados no balcão (OTC) no balcão (OTC) no mercado de balcão (OTC) é a negociação de títulos entre duas contrapartes executada fora das bolsas formais e sem a supervisão de um regulador de câmbio. A negociação OTC é feita em mercados de balcão (local descentralizado e sem localização física), por meio de redes de concessionárias. mercado. O mercado de balcão significa que as ações não são negociadas na bolsa, mas sim diretamente entre o corretor e o distribuidor ou em sistemas OTC.
5. Recompensas potencialmente altas
A desvantagem de investir em microcaps é que, com o risco mais alto, há a possibilidade de recompensas maiores se a empresa se tornar uma multissacadora. Encontrar esses multi-baggers requer um processo de due diligence por parte do investidor. Quase todas as ações de grande capitalização hoje começaram sua jornada como uma pequena empresa.
Um investidor deve entender as finanças da empresa, sua estratégia de negócios e potencial futuro, e só então decidir investir na empresa. Depois de concluída a diligência devida, o investidor deve ter paciência com o investimento, pois o preço das ações de empresas menores é altamente volátil e sensível aos sentimentos do mercado.
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