Um gráfico de pontos e figuras (P&F) é composto de várias colunas de X que representam aumentos no preço de um título e O que representam diminuições no preço. Uma coluna de X's é sempre seguida por uma coluna de O's e vice-versa. O gráfico é composto de várias caixas, com cada caixa igual a um determinado nível de preço. A caixa é preenchida com um X se o preço aumentar até esse nível. A caixa é preenchida com um O se o preço cair para esse nível.
Os gráficos P&F são considerados “atemporais” porque, ao contrário dos gráficos tradicionais, o tempo não é um fator. Em gráficos tradicionais, o preço de um título é traçado para intervalos de tempo especificados, mesmo se o preço permanecer inalterado. Com gráficos P&F, novas informações são plotadas no gráfico apenas se houver ação do preço, uma mudança de preço. Se o preço for estático, mesmo por um longo período de tempo, o gráfico não será alterado. Esses gráficos são uma ferramenta útil na análise técnica Análise técnica - um guia para iniciantes A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes e, portanto, atribuem continuamente um valor justo de mercado aos títulos. ,particularmente útil para identificar níveis de resistência e suporte Resistance Line A Resistance Line, às vezes também conhecida como Speed Line, ajuda a identificar tendências de estoque e níveis de suporte e resistência. As linhas de resistência são ferramentas de indicação técnica usadas por analistas de ações e investidores para determinar a tendência do preço de uma ação específica. .
Um método de gráfico P&F popular é a reversão de três caixas. Este é um processo de filtragem que requer um mínimo de três caixas a serem preenchidas (com três X ou três O) antes de reverter a coluna presente no gráfico e iniciar uma nova na direção oposta.
Simplesmente falar sobre gráficos P&F pode ser confuso. Mas eles são relativamente fáceis de entender olhando para eles. A imagem abaixo mostra um exemplo simples de um gráfico P&F. A tendência geral de baixa fica clara pelo fato de que as colunas O são, em geral, muito mais longas do que as colunas X.
Benefícios dos gráficos P&F
Embora um gráfico P&F seja unidimensional no sentido de que se concentra apenas nas mudanças de preços, não no tempo, ele pode oferecer vários benefícios aos traders. requer mais do que capital de investimento e um terno de três peças. Lembre-se: há um mar de indivíduos que desejam se juntar às fileiras dos comerciantes mestres e trazer para casa o tipo de dinheiro que acompanha esse título. e analistas. Os benefícios incluem:
- Filtrando ação de preço insignificante - ruído do mercado
- Fácil visualização dos níveis de suporte e resistência
- Uma ferramenta atemporal para análise de movimento de preços
- Ajuda o trader a se concentrar nos movimentos significativos dos preços
Criação de um gráfico P&F
Os preços em um gráfico de P&F são caracterizados por colunas crescentes de X's e colunas descendentes de O's. Cada X e O fica em uma caixa. A caixa representa uma faixa de preço predeterminada. Quanto maior o tamanho da caixa, menos Xs e Os serão mapeados.
Cada ponto e gráfico de figura tem um valor de reversão predeterminado e especificado. Isso determina quanto o preço de um título precisa se mover na direção oposta para garantir o mapeamento de uma nova coluna nessa direção. Quando o valor da reversão é alcançado, uma nova coluna começa ao lado da anterior. A nova coluna se move na direção oposta e é representada pelo caractere oposto. Se uma coluna de O for invertida, uma nova coluna X será iniciada e vice-versa.
O valor que uma coluna deve atingir para reverter - sua distância de reversão - é o produto do valor de reversão e do tamanho da caixa. Por exemplo, se o tamanho da caixa for 2 e o valor da reversão for 4, um movimento de preço de 8 pontos é necessário para uma reversão / nova coluna. Contanto que o preço de um título não se mova mais do que a distância de reversão estabelecida, a coluna existente continua.
Existem várias maneiras de estabelecer a escala ou o tamanho da caixa. O método mais comumente usado envolve uma tabela predefinida de faixas de preços para determinar o tamanho da caixa. A tabela abaixo mostra uma tabela típica de faixas de preços e tamanhos de caixa.
| Faixa de preço | Tamanho da Caixa |
|---|---|
| Abaixo de 0,25 | 0,0625 |
| 0,25 a 1,00 | 0,125 |
| 1,00 a 5,00 | 0,25 |
| 5,00 a 20,00 | 0,5 |
| 20,00 a 100 | 1 |
| 100 a 200 | 2 |
| 200 a 500 | 4 |
| 500 a 1.000 | 5 |
| 1.000 a 25.000 | 50 |
| 25.000 e acima | 500 |
Gráficos de barras e velas
Existem alternativas para gráficos P&F, mais notavelmente, gráficos de barras. Melhores cursos de Excel Este guia fornece uma visão geral dos melhores e mais populares cursos de Excel para profissionais de finanças que trabalham para concluir o programa online de finanças. O Excel é uma das ferramentas mais importantes para qualquer analista financeiro, e ter ótimas habilidades com planilhas pode fazer a diferença entre subir na escada ou não. e gráficos de velas.
Um gráfico de barras é traçado usando um eixo xey e barras retangulares para representar os preços / valores do título que está sendo mapeado. Um gráfico de barras, ao contrário de um gráfico P&F, é bidimensional. A altura e a largura de cada barra são estabelecidas pelos fatores definidos em cada categoria: o que os eixos xey são usados para representar. Na maioria dos casos, o eixo x ou y representa o tempo, um fator que os gráficos P&F não consideram.
Os gráficos de velas refletem a ação do preço com visuais mais claros e em mais detalhes do que os gráficos de barras. Cada vela em um gráfico representa um período de tempo especificado (por exemplo, uma hora ou um dia). Os candelabros mostram claramente quatro informações vitais para os traders: o preço de abertura, a máxima do período, a mínima e o preço de fechamento. Os castiçais formam padrões que os traders usam como indicadores técnicos. Novamente, o tempo é parte integrante desse tipo de gráfico, ao contrário dos gráficos P&F.
Embora às vezes seja considerada uma forma arcaica de traçar movimentos de preços, os gráficos de pontos e figuras podem ser incrivelmente úteis. No mínimo, os gráficos P&F fornecem um ponto de vista diferente para análise, que pode ser comparado às indicações obtidas nos gráficos de velas ou barras.
Recursos adicionais
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