O que é um investimento?

Um investimento financeiro é qualquer ativo ou instrumento adquirido com a intenção de vender o referido ativo por um preço superior ao preço de compra em algum ponto futuro no tempo (ganhos de capital), ou com a esperança de que o ativo trará receitas diretamente (como receita de aluguel ou dividendos). Este guia revisará os três principais métodos de investimento (ou classes de ativos).

Os critérios exatos para que uma transação seja considerada um investimento, entretanto, não são tão concretos. De uma perspectiva ampla, existem muitas categorias diferentes de investimentos. Especialmente em termos de contabilidade. Contabilidade As firmas de contabilidade pública consistem em contadores cujo trabalho está servindo a empresas, indivíduos, governos e organizações sem fins lucrativos, preparando demonstrações financeiras, impostos, diferentes transações podem ser constituídas como investimentos por diferentes pessoas. Por exemplo, uma transação de arrendamento pode ser vista como um investimento por alguns, mas não por outros.

Em uma definição muito ampla, um investimento pode encapsular qualquer ação ou operação realizada com a intenção de gerar alguma forma de receita futura. Assim, mesmo o ato de produzir bens com a intenção de revendê-los no futuro pode ser visto como um investimento.

métodos de investimento

Existem certos tipos de transações que são facilmente vistos como investimentos financeiros. Esses são o foco deste artigo e são descritos a seguir.

Quais são os diferentes métodos de investimento?

Uma maneira simples de classificar os investimentos é dividi-los em três categorias ou "métodos de investimento" que incluem:

  • Investimentos de dívida (empréstimos)
  • Investimentos de capital (propriedade da empresa)
  • Investimentos híbridos (títulos conversíveis, capital mezanino, ações preferenciais)

Investimentos de dívida

Os investimentos baseados em dívidas podem ser subdivididos em duas subcategorias - investimentos públicos e não públicos (privados).

Os investimentos da dívida pública são quaisquer investimentos que podem ser comprados ou negociados em mercados de dívida abertos. São títulos, debêntures. Debênture Uma Debênture é uma dívida não garantida ou títulos que reembolsam uma determinada quantia em dinheiro acrescida de juros aos detentores dos títulos no vencimento. Uma debênture é um instrumento de dívida de longo prazo emitido por empresas e governos para garantir novos fundos ou capital. Cupons ou taxas de juros são oferecidos como compensação ao credor. , e swaps de crédito, entre outros. Uma empresa freqüentemente classifica títulos públicos Títulos públicos Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos que são abertos ou facilmente negociados em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas. como mantidos até o vencimento, disponíveis para venda ou mantidos para negociação.Cada uma dessas classificações tem certos critérios e tratamentos específicos de acordo com as normas contábeis. Contabilização dos impostos sobre o rendimento Os impostos sobre o rendimento e a sua contabilidade são uma área fundamental das finanças empresariais. Ter uma compreensão conceitual da contabilidade de impostos de renda permite que uma empresa mantenha a flexibilidade financeira. O imposto é um campo complexo de navegar e muitas vezes confunde até os analistas financeiros mais qualificados.

Investimentos de dívida privada são quaisquer transações que geram um ativo no balanço patrimonial e não são abertamente ou facilmente negociadas nos mercados. Um exemplo é a compra de contas a receber de outra entidade. Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram totalmente pagas por seus clientes, um ativo circulante no balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados. ou recebíveis de empréstimos, que se espera que gerem alguma forma de receita futura.

Investimentos igualitários

Os investimentos de capital também podem ser categorizados como investimentos públicos e não públicos. Este último é comumente conhecido como Private Equity Private Equity Career Profile Os analistas e associados de private equity realizam trabalho semelhante ao de banco de investimento. O trabalho inclui modelagem financeira, avaliação, longas horas e altos salários. Private equity (PE) é uma progressão de carreira comum para banqueiros de investimento (IB). Os analistas em IB muitas vezes sonham em “graduar-se” para comprar, o que é considerado um investimento de alto risco e alta recompensa. Na verdade, os investimentos em ações são geralmente vistos como mais arriscados do que os investimentos em dívida, com a vantagem de potencialmente gerar retornos mais elevados.

Os investimentos de capital público são quaisquer investimentos baseados em capital que podem ser comprados ou negociados nos mercados. Geralmente, esse é o tipo de investimento que alguém tem em mente ao discutir investimentos. Isso cobre instrumentos como ações ordinárias. O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados ​​alternadamente. , ações preferenciais, opções de ações e garantias de ações.

Os investimentos de capital privado são frequentemente investimentos em larga escala que não estão dentro do escopo de um pequeno investidor. Compra alavancada Compra alavancada (LBO) Uma compra alavancada (LBO) é uma transação em que um negócio é adquirido usando dívida como principal fonte de consideração. Uma transação LBO normalmente ocorre quando uma empresa de private equity (PE) toma emprestado o máximo que pode de uma variedade de credores (até 70-80% do preço de compra) para alcançar uma taxa interna de retorno IRR> 20%, fusões e aquisições e os investimentos de capital de risco são apenas alguns dos tipos de transações de capital privado mais comumente realizados.

Métodos Híbridos de Investimento

Vejamos alguns métodos de investimento adicionais. Existem tipos de investimento que combinam elementos de dívida e patrimônio líquido. Um exemplo disso é a dívida mezanino, em que um investidor fornece um empréstimo a uma segunda parte em troca de patrimônio. Outro exemplo é um título conversível, no qual um investidor comprou um título que tem a característica de ser trocável por um determinado número de ações da companhia emissora.

Existem também tipos de investimento que não possuem componentes de dívida nem de capital. Um exemplo desse tipo é qualquer investimento no lado do ativo do balanço patrimonial, como a compra de equipamento ou propriedade sob o imobilizado. Como alternativa, a compra de ativos intangíveis, como marca ou patente, também pode ser classificada como investimento, dependendo da estratégia.

Finalmente, existe uma grande classe de investimentos chamados derivativos, que - como o nome indica - são derivados de outros títulos. Existem muitos tipos de derivados, todos os quais merecem um artigo próprio. No entanto, exemplos de derivativos comumente conhecidos são futuros e opções. Opção de ações Uma opção de ações é um contrato entre duas partes que dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações subjacentes a um preço predeterminado e dentro de um período de tempo especificado. Um vendedor de opções de ações é denominado lançador de opções, onde o vendedor recebe um prêmio do contrato adquirido pelo comprador da opção de ações. , que são instrumentos de investimento que baseiam seu valor em uma ação ou mercadoria subjacente.

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  • Banco de investimento Banco de investimento Banco de investimento é a divisão de um banco ou instituição financeira que atende governos, corporações e instituições fornecendo serviços de consultoria em subscrição (levantamento de capital) e fusões e aquisições (M&A). Os bancos de investimento atuam como intermediários
  • Métodos de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, há três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis ​​e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados ​​em banco de investimento, pesquisa de capital, capital privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças
  • Modelo DCF Guia gratuito de treinamento do modelo DCF Um modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa
  • Títulos públicos Títulos públicos Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos que são aberta ou facilmente negociados em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas.

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