A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos EUA responsável pela implementação das leis de títulos federais Sarbanes Oxley Act A Lei Sarbanes-Oxley é uma lei federal dos EUA que visa proteger os investidores, tornando mais divulgações corporativas confiável e preciso. e propor regras de valores mobiliários. Também é responsável pela manutenção da indústria de valores mobiliários e bolsas de valores e opções. Tipos de mercados - revendedores, corretores, bolsas Os mercados incluem corretores, distribuidores e mercados de câmbio. Cada mercado opera sob diferentes mecanismos de negociação, que afetam a liquidez e o controle. Os diferentes tipos de mercados permitem diferentes características de negociação, descritas neste guia, bem como regulam os mercados eletrônicos de valores mobiliários e demais atividades no país.
Com sede em Washington, DC e operando em 11 escritórios regionais nos Estados Unidos, a SEC tem como objetivo fornecer proteção aos investidores Investindo: um guia para iniciantes O guia de finanças para iniciantes vai lhe ensinar os fundamentos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação e sobre os diferentes mercados financeiros nos quais você pode investir e garanta que os mercados sejam justos, eficientes e organizados. Também se esforça para criar um ambiente de mercado no qual as pessoas possam confiar.
História da Comissão de Valores Mobiliários
Antes da criação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, havia leis do céu azul que eram aplicadas em nível estadual. Eles estavam encarregados de regulamentar a venda de valores mobiliários para proteger o público investidor contra fraudes. No entanto, essas leis foram consideradas ineficazes.
O Congresso, então, aprovou o Securities Act de 1933 O Securities Act de 1933 O Securities Act de 1933 foi a primeira grande lei federal de valores mobiliários aprovada após a quebra do mercado de ações de 1929. A lei também é conhecida como Truth in Securities Act, o Federal Securities Act, ou a Lei de 1933. Foi promulgado em 27 de maio de 1933 durante a Grande Depressão. ... a lei visava corrigir algumas das irregularidades para regulamentar a venda interestadual de títulos em nível federal, enquanto o Securities Exchange Act de 1934 regulamenta a venda de títulos no mercado secundário. A SEC foi criada pela Seção 4 do Securities Exchange Act de 1934, também chamada de Exchange Act ou Lei de 1934, para fazer cumprir as leis de títulos federais.
Configuração Organizacional da SEC
A Securities and Exchange Commission é composta por cinco Comissários nomeados pelo Presidente dos Estados Unidos. Um deles é designado Presidente da Comissão. A lei determina que não mais de três comissários podem vir do mesmo partido político, para garantir o não partidarismo.
Aqui estão as cinco divisões da SEC:
1. Divisão de Finanças Corporativas
Essa divisão é responsável por auxiliar a Comissão de Valores Mobiliários no desempenho de sua função de supervisionar a divulgação corporativa de informações importantes aos investidores. Quando as ações são vendidas, a empresa é obrigada a cumprir os regulamentos relacionados à divulgação. A Divisão de Finanças Corporativas tem a tarefa de revisar regularmente os documentos de divulgação que são arquivados por empresas. Também ajuda a interpretar as regras da SEC. Da mesma forma, dá recomendações relacionadas a novas regras de adoção à SEC.
2. Divisão de Negociação e Mercados
Essa divisão auxilia a SEC a garantir que os mercados sejam justos, ordenados e eficientes. Supervisiona as atividades diárias dos principais participantes do mercado de valores mobiliários, corretoras de valores, bolsas de valores, organizações auto-reguladoras, agências de compensação, agentes de transferência, agências de classificação de crédito, bem como processadores de informações de valores mobiliários.
3. Divisão de Gestão de Investimentos
A divisão de Gestão de Investimentos auxilia a Comissão de Valores Mobiliários no desempenho de seu papel de proteger os investidores e promover a formação de capital. Supervisiona e regula a indústria de gestão de investimentos do país. Ele garante que as divulgações sobre investimentos, como fundos mútuos e fundos negociados em bolsa, sejam úteis para clientes de varejo. A divisão também garante que os custos regulatórios não sejam muito altos.
4. Divisão de execução
A divisão de Execução é responsável pela aplicação das leis de valores mobiliários. Ele fornece recomendações sobre o início de investigações de violações da lei de valores mobiliários. Também é responsável por trabalhar em estreita colaboração com as agências de aplicação da lei para lidar com casos criminais.
5. Divisão de Análise Econômica e de Risco
Essa divisão é responsável por proteger os investidores e manter os mercados justos, ordenados e eficientes. Também fornece análises econômicas e análises de dados, e interage com quase todas as divisões e escritórios da Comissão.
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