O que é o Comitê de Ativos e Passivos (ALCO)?

Um Comitê de Ativos e Passivos (ALCO) se refere a comitês compostos por funcionários de nível sênior que gerenciam os riscos associados aos ativos e passivos da empresa. Os ALCOs são normalmente encontrados em empresas que emprestam dinheiro, como cooperativas de crédito. Cooperativa de crédito Uma cooperativa de crédito é um tipo de organização financeira que pertence e é administrada por seus membros. As cooperativas de crédito fornecem aos membros uma variedade de serviços financeiros, incluindo contas correntes e de poupança e empréstimos. Eles são organizações sem fins lucrativos que têm como objetivo fornecer serviços financeiros, hipotecas e bancos de alta qualidade.

Comitê de Ativos e Passivos

Os comitês de ativos e passivos são importantes para promover a comunicação e levantar questões relacionadas a risco e liquidez. Liquidez Nos mercados financeiros, a liquidez se refere à rapidez com que um investimento pode ser vendido sem impactar negativamente seu preço. Quanto mais líquido é um investimento, mais rapidamente ele pode ser vendido (e vice-versa) e mais fácil é vendê-lo pelo valor justo. Se todo o resto for igual, os ativos mais líquidos são negociados com um prêmio e os ativos ilíquidos são negociados com um desconto. e potenciais flutuações nas taxas de juros que podem afetar os lucros e ameaçar os retornos.

O Comitê de Ativos e Passivos no Trabalho

Nos bancos, o comitê de ativos e passivos administra os ativos e passivos da instituição financeira. O comitê procura encontrar incompatibilidades ou possíveis armadilhas que possam ameaçar a segurança dos ativos depositados e a credibilidade da instituição.

Nos Estados Unidos, o ALCO de um banco geralmente consiste de sete membros que podem votar em assuntos importantes relativos ao risco envolvendo ativos e passivos do banco por até um ano. O presidente do ALCO geralmente é nomeado pelo comitê executivo de um banco.

O comitê se reúne pelo menos uma vez a cada duas semanas, com reuniões adicionais em momentos de preocupação ou crise. Para aprovar qualquer resolução, geralmente, a maioria dos ALCOs emprega uma disposição do tipo regra da maioria, exigindo que mais de 50% dos votos a favor de uma resolução seja aprovada.

Os deveres e responsabilidades do ALCO

A lista completa de funções e responsabilidades de um ALCO varia de instituição para instituição. No entanto, uma visão geral listada pode ser encontrada abaixo:

1. Diversificação de riscos e requisitos de capital Acordos da Basiléia Os Acordos da Basiléia referem-se a um conjunto de normas de supervisão bancária definidas pelo Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia (BCBS). Eles foram desenvolvidos ao longo de

2. Política de gestão de liquidez na instituição financeira

3. Política ampla e específica sobre os requisitos do mercado de capitais

4. Rendimento e tamanho da política de negociação do banco, incluindo diversificação entre o tipo de instrumentos e moeda

5. Política de taxa de juros e liquidez

6. Adequação de capital e política de risco

7. Benchmarking de indicadores de desempenho

Abordagens de gestão de risco e o ALCO

Um ALCO pode fazer parte de um gerenciamento de risco mais amplo e abrangente Gerenciamento de risco O gerenciamento de risco engloba a identificação, análise e resposta aos fatores de risco que fazem parte da vida de um negócio. Geralmente é feito com abordagem para a gestão financeira. Ao estabelecer os comitês de supervisão apropriados, um ALCO pode fornecer uma abordagem baseada na gestão de risco fundamentada para garantir que a atividade financeira forneça longevidade e diversificação adequada.

Em conjunto com outros comitês de liderança, o ALCO pode fornecer uma voz moderada às partes que desejam arriscar desnecessariamente os ativos do banco. O comitê pode ajudar a aconselhar sobre uma estratégia de hedge que pode ajudar a mitigar riscos e, ao mesmo tempo, garantir lucratividade e competitividade de longo prazo no mercado.

Juntando tudo: O ALCO como um investidor

Ser um investidor prudente significa investir em empresas proativas na proteção da lucratividade de longo prazo de seus negócios. Ao escolher onde investir seu dinheiro, pesquisar quais empresas possuem um ALCO adequado e forte pode ser um fator determinante ao tentar decidir se a empresa irá proteger seus ativos e ajudá-lo a ver um retorno adequado do investimento, ou colocá-lo em risco de perder seu investimento.

Entender quem está lidando adequadamente com os riscos que estão sendo assumidos com suas ações pode ajudá-lo na tomada de decisões financeiras e no gerenciamento de portfólio pessoal. Um ALCO forte e competente beneficia positivamente todos os participantes do sistema financeiro.

Resumindo: O Resumo ALCO

Os Comitês de Ativos e Passivos (ALCOs) auxiliam no aconselhamento sobre gestão de riscos e ativos em diferentes tipos de instituições financeiras. Os ALCOs procuram encontrar incompatibilidades ou possíveis armadilhas que possam ameaçar a lucratividade e a solvência da instituição como um todo.

O comitê desempenha um papel fundamental na promoção da comunicação e no levantamento de questões relacionadas a risco, liquidez e potenciais flutuações nas taxas de juros.

Os ALCOs podem ajudar os investidores a lidar adequadamente com os riscos assumidos por suas instituições financeiras e determinar sua carteira de investimentos.

Mais recursos

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  • Governança Corporativa Governança Corporativa A governança corporativa é algo completamente diferente das atividades diárias de gerenciamento operacional realizadas pelos executivos de uma empresa. É um sistema de
  • Risco de taxa de juros Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros é a probabilidade de uma queda no valor de um ativo resultante de flutuações inesperadas nas taxas de juros. O risco de taxa de juros está mais associado a ativos de renda fixa (por exemplo, títulos) do que a investimentos de capital.
  • Dever Fiduciário Dever Fiduciário O dever fiduciário é a responsabilidade que cabe aos fiduciários no trato com terceiros, especificamente em matéria financeira. No
  • Tipos de Due Diligence Tipos de Due Diligence Um dos processos mais importantes e demorados em uma operação de M&A é a Due Diligence. O processo de due diligence é algo que o comprador realiza para confirmar a exatidão das alegações do vendedor. Um potencial negócio de M&A envolve vários tipos de due diligence.

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