A anulação é uma disposição do direito comercial que anula um contrato sob certas condições. No caso de um acordo de dívida Acordo de Empréstimo Comercial Um acordo de empréstimo comercial refere-se a um acordo entre um devedor e um credor quando o empréstimo é para fins comerciais. Cada vez que uma quantia substancial de dinheiro é emprestada, um indivíduo ou organização deve celebrar um contrato de empréstimo. O credor fornece o dinheiro, desde que o mutuário concorde com todas as estipulações do empréstimo, as cláusulas de anulação descrevem as necessidades que devem ser atendidas pelo credor antes que o mutuário seja obrigado a liberar seus juros sobre um determinado ativo ou propriedade. As contas de cancelamento de crédito permitem que o mutuário reserve fundos para o pagamento do empréstimo e remova funcionalmente a dívida de seu balanço patrimonial.
Resumo Rápido
- As contas de cancelamento de crédito permitem que o mutuário reserve fundos para o pagamento do empréstimo e remova funcionalmente a dívida de seu balanço patrimonial.
- Ele permite que o mutuário evite o risco de penalidades de pré-pagamento.
- A conta só é benéfica quando o mutuário pode pagar advogados, contadores e consultores de adulteração.
Como funcionam as contas de derrogação?
Normalmente, o mutuário deve reservar fundos suficientes na forma de dinheiro ou títulos para cobrir a dívida associada. O fundo é composto pelo valor devido ao credor e pelo valor “reservado” para cobrir a compensação da sua dívida. Normalmente, a anulação é um processo por meio do qual a reclamação de um credor sobre a garantia Garantia A garantia é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É utilizado como forma de obtenção de um empréstimo, atuando como proteção contra perdas potenciais para o credor, caso o devedor não cumpra seus pagamentos. é eliminado.
O mutuário substitui a garantia por outro título que é relativamente livre de risco, como Letras do Tesouro Letras do Tesouro (T-Bills) Letras do Tesouro (ou T-Bills para abreviar) são um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos EUA com prazos de vencimento que variam de poucos dias a 52 semanas (um ano). Eles são considerados entre os investimentos mais seguros, uma vez que contam com a plena fé e crédito do Governo dos Estados Unidos. , ou com uma carteira de títulos de baixo risco. Ele fornece um método contábil para remover funcionalmente ambos os valores do balanço patrimonial do mutuário.
Um princípio semelhante é aplicado no caso de correspondência de responsabilidades usada por especialistas em fundos de pensão. Na correspondência de passivos, as obrigações futuras associadas a um ativo são combinadas com os fluxos de receita futuros associados a esse ativo.
As cláusulas de rescisão prevalecem nos contratos relativos à compra de imóveis. Nos casos de empréstimos garantidos por hipotecas, a cláusula de cancelamento promete o título da propriedade ao comprador somente após o pagamento total da dívida (ou seja, o valor do principal e dos juros). Até a data de reembolso, o título é mantido pelo credor.
Vantagens de criar contas de anulação
1. Reduz a complexidade na contabilidade
Ele elimina a necessidade de registrar tudo relacionado às transações em questão. Uma vez que a dívida é funcionalmente removida do balanço do tomador, ela diminui a complexidade da contabilidade.
2. Diminui o risco de penalidades de pré-pagamento
Normalmente, quando um mutuário paga um empréstimo na data de vencimento, especialmente nos primeiros cinco anos, eles incorrem em uma multa de pré-pagamento. As penalidades são aplicadas com o objetivo de proteger o investidor de futuras perdas de receita na forma de pagamento de juros.
A penalidade também pode ser cobrada com base no saldo remanescente da hipoteca. Assim, ao invocar a cláusula de cancelamento de pagamento, o mutuário evita o pagamento de penalidades por pré-pagamento. Esses pagamentos são arriscados, pois os modelos de pré-pagamento são geralmente subjetivos.
3. Evita altas taxas de juros
A derrota é extremamente benéfica em uma economia onde se espera que as taxas de juros futuras subam. Permite ao mutuário evitar obrigações de pagamento de juros mais elevados.
Desvantagens de criar contas de derrota
1. Custo alto
A contabilidade de anulação é extremamente complicada e exige a prática de contadores e advogados. Portanto, só vale a pena buscar nos casos em que a penalidade de pré-pagamento aplicável supere o valor gasto com corretagem e consultoria.
2. Requisitos de capital
O mutuário deve possuir capital suficiente para substituir o custo da garantia que está sendo liberada em virtude do apagamento da obrigação do balanço patrimonial Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio.
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Para ajudá-lo a se tornar um analista financeiro de classe mundial e avançar em sua carreira ao seu potencial máximo, estes recursos adicionais serão muito úteis:
- Adendo Adendo Um adendo é algo adicionado a um documento escrito previamente existente - geralmente um contrato.
- Covenants de dívida Covenants de dívida Os covenants de dívida são restrições que os credores (credores, detentores de dívidas, investidores) colocam em acordos de empréstimo para limitar as ações do tomador (devedor).
- Acordo de Não Divulgação (NDA) Acordo de Não Divulgação (NDA) Um Acordo de Não Divulgação (NDA) é um documento trocado entre um comprador potencial e um vendedor nos estágios iniciais de uma transação de M&A.
- No Shop Provision No Shop Provision A No Shop Provision é uma cláusula contida no contrato de M&A entre o vendedor e o comprador que impede o vendedor de solicitar propostas de compra de outras partes por um determinado período de tempo. Em essência, a disposição limita o vendedor e protege o comprador.
