Também conhecido como crédito de imputação, o crédito de franquia é um exemplo de crédito tributário que permite a uma empresa repassar o imposto pago no nível corporativo para seus stakeholders. A ideia por trás do crédito fiscal é ajudar a evitar a dupla tributação de dividendos Dividendo Um dividendo é uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses lucros podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como dividendo. . Alternativamente, os acionistas podem receber créditos de franquia como reembolso de impostos.
Desenvolvido em 1987, os créditos de franquia são usados principalmente no sistema tributário australiano. Eles foram criados para eliminar a dupla tributação imposta aos lucros das empresas. Também é importante observar que, para que um acionista tenha direito ao crédito de franquia, sua faixa de tributação deve ser considerada.
Como funciona
Na maioria dos países, os dividendos são tratados como uma forma de receita. Isso significa que geralmente são agrupados com outros tipos de receitas para determinar o lucro tributável total. Lucro tributável O lucro tributável refere-se à compensação de qualquer pessoa física ou jurídica usada para determinar o passivo tributário. O valor total da receita ou receita bruta é usado como base para calcular quanto o indivíduo ou organização deve ao governo no período fiscal específico. . Sempre que uma empresa obtém lucros, deve pagar imposto sobre esse lucro. Na Austrália, o imposto corporativo é de 30%.
Antes da introdução de créditos de franquia pelo governo Hawke / Keating, a autoridade fiscal do país costumava cobrar um imposto sobre os lucros da empresa, bem como sobre os dividendos pagos aos investidores. Os dividendos totais são simplesmente os lucros restantes após o pagamento do imposto sobre as sociedades. Essencialmente, a prática significava que havia dupla tributação.
No entanto, desde a introdução dos créditos de franquia, a autoridade fiscal cobra um imposto em apenas uma frente. Portanto, os investidores que recebem dividendos não são obrigados a pagar imposto adicional, exceto quando sua taxa marginal de imposto for maior do que a taxa de imposto sobre as empresas paga sobre os dividendos. Mesmo assim, um investidor só precisa pagar a diferença entre sua alíquota marginal de imposto e a alíquota de 30% do imposto corporativo.
Considere um investidor cuja taxa marginal de imposto seja de 30%. Como a empresa já pagava 30% de imposto sobre os lucros auferidos, o investidor não incorreria em mais imposto sobre seus dividendos. Porém, se sua taxa marginal for de 45%, ele pagará a diferença, que é de 15% (45% - 30%).
Por outro lado, se a alíquota do investidor for 0%, isso significa que ele receberá todos os créditos de franquia como reembolso. Em 2000, os créditos de franquia foram totalmente reembolsáveis, tornando-os uma estratégia de investimento poderosa. Investimento em ações: um guia para investir em valor Desde a publicação de "The Intelligent Investor" por Ben Graham, o que é comumente conhecido como "investimento em valor" se tornou um dos métodos de escolha de ações mais respeitados e seguidos.
Como calcular os créditos de franquia
Para ilustrar o conceito de franquia de crédito, verifique o diagrama abaixo:
Fonte
Se um acionista está recebendo um valor de dividendo de $ 70 de uma empresa que incorre na alíquota de imposto de 30% sobre seus lucros, o crédito de franquia do acionista totaliza $ 30 para um dividendo bruto de $ 100.
A fórmula de cálculo dos créditos é:
Crédito de franquia = (Valor do Dividendo / (1 - Taxa de Imposto sobre os Lucros da Empresa)) - Valor do Dividendo
Usando as figuras fornecidas acima:
Crédito de franquia = ($ 70 / (1 - 30%)) - $ 70 = $ 30
Em outras palavras, além do valor do dividendo de $ 70, cada acionista também tem direito a $ 30 de créditos de franquia, que somam uma renda tributável total de $ 100. No entanto, conforme mencionado anteriormente, a taxa marginal de imposto de um indivíduo precisa ser considerada para determinar se ele receberá os créditos como reembolso de imposto ou se pagará um imposto adicional ao Australian Taxation Office (ATO).
Regra do período de retenção
Obviamente, os investidores ficaram muito satisfeitos com a introdução dos créditos de franquia. No entanto, a autoridade fiscal não ficou muito feliz. Assim, para evitar que os investidores aproveitem os dividendos franqueados, o ATO propôs condições que precisam ser atendidas antes que se possa compensar seus impostos com créditos franqueados.
Uma dessas condições com a qual todo investidor deve se familiarizar é a regra do período de detenção. Diz que:
- Os contribuintes precisam manter ações “em risco” por um período mínimo de 45 dias (excluindo os dias de compra ou venda, portanto, na prática, é um período de detenção de 47 dias).
Resumo
O crédito de franquia é um crédito fiscal usado na Austrália e em outras nações, usado para eliminar a dupla tributação. Nesse sistema, o Australian Tax Office leva em consideração que as empresas pagam impostos sobre seus lucros e, portanto, não há necessidade de tributar os dividendos dos acionistas. O imposto pós-lucro é transferido para os investidores por meio de imputação ou franquia de créditos, reduzindo assim o seu passivo fiscal.
No entanto, os investidores precisam considerar sua taxa marginal de imposto para determinar se são elegíveis para os créditos fiscais. Eles também devem manter as ações em risco por 45 dias ou mais para poderem usufruir de créditos de franquia.
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