Refinanciamento de dívidas é a substituição de uma dívida existente por outra com prazos e / ou condições mais favoráveis. Em outras palavras, o refinanciamento da dívida refere-se à substituição da dívida existente por uma nova dívida.
Como funciona
O refinanciamento de dívidas é comumente usado para aproveitar as vantagens de novos financiamentos que oferecem termos e / ou condições mais favoráveis. Em tal situação, uma pessoa física ou jurídica liquidará sua dívida atual por meio da emissão de uma nova dívida com termos ou condições mais favoráveis. O processo é ilustrado abaixo:
Os motivos mais comuns para refinanciar dívidas são:
- Para aproveitar a melhor taxa de juros Taxa de juros Uma taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um mutuário por qualquer forma de dívida concedida, geralmente expressa como uma porcentagem do principal. termos da nova dívida;
- Reduzir o valor do reembolso mensal através da celebração de novas dívidas com prazos mais longos;
- Mudar de uma dívida de taxa variável para uma dívida de taxa fixa ou vice-versa (normalmente feito em ambientes de taxas de juros variáveis).
Exemplo Prático
Atualmente, um indivíduo tem US $ 1.000.000 restantes em sua hipoteca Hipoteca Uma hipoteca é um empréstimo - concedido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar uma casa. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa. por 20 anos a 10%. Em tal situação, o pagamento das parcelas mensais (principal e juros) seria de $ 9.650. O banco indicou à pessoa física que seria capaz de refinanciar um empréstimo de 7% por 20 anos devido a uma redução na taxa de juros do banco.
Como tal, o pagamento das parcelas mensais da nova hipoteca seria de $ 7.753. Se o indivíduo refinanciar sua hipoteca, estará economizando $ 1.897 ($ 9.650 - $ 7.753) em parcelas mensais.
Limitações para refinanciar dívidas existentes
Embora o refinanciamento da dívida existente seja uma opção atraente para os mutuários, pode não ser viável em alguns casos. A dívida pode incluir cláusulas de resgate, de modo que o mutuário incorra em uma multa no pagamento se ele refinanciar a dívida. Além disso, pode haver taxas de fechamento e / ou transação. Custos de transação Os custos de transação são custos incorridos que não são acumulados para nenhum participante da transação. Eles são custos irrecuperáveis resultantes do comércio econômico em um mercado. Em economia, a teoria dos custos de transação é baseada na suposição de que as pessoas são influenciadas pelo interesse próprio competitivo. associado ao refinanciamento da dívida existente.
Dessa forma, embora um indivíduo ou empresa possa ter a opção de garantir melhores termos e / ou condições para sua dívida, pode não ser ideal fazê-lo ao considerar o pagamento da multa, taxas de fechamento e / ou taxas de transação.
No exemplo acima, o refinanciamento da dívida economizaria ao indivíduo aproximadamente $ 455.280 ao longo da vida da hipoteca. Se o pagamento da multa, taxas de fechamento e / ou taxas de transação não totalizarem $ 455.280, o indivíduo deve refinanciar a dívida. Se o pagamento da multa, taxas de fechamento e / ou taxas de transação exceder $ 455.280, não seria do interesse do indivíduo refinanciar sua dívida.
Refinanciamento da dívida vs. reestruturação da dívida
Os dois termos são comumente usados de forma intercambiável. Os leitores devem notar que eles são realmente diferentes.
Para reiterar, o refinanciamento da dívida é usado para transmitir a substituição da dívida existente por uma nova dívida que ofereça termos ou condições mais favoráveis. Por outro lado, a reestruturação da dívida Reestruturação da dívida A reestruturação da dívida é um processo em que uma empresa ou outra entidade com dificuldades financeiras e problemas de liquidez refinancia suas obrigações de dívida existentes a fim de ganhar mais flexibilidade no curto prazo e tornar sua carga de dívida mais administrável em geral . é usado para descrever a alteração da dívida existente. Pode ser na forma de atrasar o pagamento de juros ou estender o prazo da dívida. A reestruturação de dívida é comumente usada por uma empresa que está se aproximando da falência e precisa reestruturar sua dívida para se manter à tona.
Por exemplo, em setembro de 2018, a Sears Holdings Corp. propôs reestruturar a dívida da empresa para evitar a falência. Como tal, a reestruturação da dívida foi usada para alterar a estrutura de dívida existente de uma empresa quase falida.
Recursos adicionais
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- LIBOR LIBOR LIBOR, que é a sigla de London Interbank Offer Rate, refere-se à taxa de juros que os bancos do Reino Unido cobram de outras instituições financeiras por um empréstimo de curto prazo com vencimento de um dia a 12 meses no futuro. LIBOR atua como uma base de referência para as taxas de juros de curto prazo
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