O índice de giro de caixa (CTR) é um índice de eficiência que mostra o número de vezes que o dinheiro é girado em um período contábil Ano Fiscal (FY) Um ano fiscal (FY) é um período de 12 meses ou 52 semanas usado pelos governos e empresas para fins contábeis para formular relatórios financeiros anuais. Um ano fiscal (AF) não segue necessariamente o ano civil. Pode ser um período como 1 de outubro de 2009 - 30 de setembro de 2010.. O índice de rotatividade de caixa funciona de forma mais eficaz para empresas que não oferecem vendas a crédito.
Fórmula para a taxa de rotação de caixa
A fórmula para calcular o índice de rotação de caixa é a seguinte:
Onde:
- A receita é a receita de uma empresa e pode ser encontrada na demonstração do resultado
- Caixa e equivalentes de caixa são os ativos mais líquidos no balanço de uma empresa.
Geralmente, as linhas de itens retiradas do balanço patrimonial. Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = passivos + patrimônio líquido devem ser calculados. Portanto, caixa e equivalentes de caixa devem ser um valor médio do último período contábil e do período contábil atual.
Resumo rápido:
- O índice de giro de caixa é um índice de eficiência que revela o número de vezes que o dinheiro é girado em um período contábil.
- O índice de rotatividade de caixa é calculado como a receita dividida por caixa e equivalentes de caixa.
- O índice de rotação de caixa é ideal para empresas que não oferecem vendas a crédito.
Exemplo de relação de rotação de caixa
Atualmente é 2014 - John é um empresário que busca obter uma melhor compreensão da gestão de caixa de sua empresa em uma base de tendências (2013-2014) usando o índice de rotatividade de caixa. O que se segue é um balanço parcial e demonstração de resultados da empresa:
O índice de rotação de caixa da empresa em 2013 é calculado como $ 118.086 / (($ 150.000 + $ 181.210) / 2) = 0,71x .
O índice de giro de caixa da empresa em 2014 é calculado como $ 131.345 / (($ 181.210 + $ 183.715) / 2) = 0,72x .
De 2013 a 2014, o rácio de rotação de caixa da empresa melhorou ligeiramente. Portanto, a gestão de caixa da empresa melhorou marginalmente ano após ano.
Interpretando a taxa de rotação de caixa
O índice de giro de caixa indica quantas vezes uma empresa passou por seu saldo de caixa ao longo de um período contábil e a eficiência do caixa da empresa na geração de receita. Além disso, o índice de rotatividade de caixa é frequentemente usado por contadores Guia de salários contábeis Neste guia de salários contábeis, fornecemos os valores médios de compensação para aqueles empregados em contabilidade pública e privada. Os contadores são responsáveis por examinar as demonstrações financeiras para garantir a precisão e a conformidade com as leis e regulamentos existentes, lidando com tarefas relacionadas a impostos, como o cálculo para fins orçamentários.
Um índice de giro de caixa mais alto é desejável, pois indica uma maior frequência de reposição de dinheiro por meio da receita. No entanto, é importante observar que não existe um número ideal de índice de rotação de caixa. Tal como acontece com outros índices, deve ser comparado aos concorrentes e benchmarks do setor.
Reposição de caixa em dias
Estender o índice de giro de caixa dividindo 365 pelo CTR fornece o número de dias, em média, que uma empresa leva para repor seu saldo de caixa. Esta fórmula é a seguinte:
Por exemplo, se uma empresa relatar um índice de rotatividade de caixa de 2, os dias necessários para a reposição de caixa seriam 365/2 = 183 .
Desvantagens da relação de rotação de caixa
A principal desvantagem do índice de rotação de caixa é que ele não leva em conta as vendas a crédito Vendas a crédito As vendas a crédito referem-se a uma venda na qual o valor devido será pago em uma data posterior. Ou seja, vendas a prazo são compras realizadas por clientes que não efetuam o pagamento integral, à vista, no ato da compra. , que são vendas realizadas por clientes em que o pagamento está atrasado. O índice de rotação de caixa é mais apropriado para empresas que não oferecem vendas a crédito. Usar o índice de rotação de caixa para empresas que oferecem vendas a crédito distorce o CTR, tornando-o maior do que realmente é.
Além disso, o acúmulo de dinheiro para futuras aquisições inclina o índice de rotação de caixa para baixo. A CTR é mais bem usada se o saldo de caixa da empresa ano a ano não apresentar mudanças significativas.
Recursos adicionais
Finance é o provedor oficial do Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial . Para continuar avançando em sua carreira, os recursos financeiros adicionais abaixo serão úteis:
- Índice de rotação de ativos Índice de rotação de ativos O índice de rotação de ativos, também conhecido como índice de rotação de ativos total, mede a eficiência com que uma empresa usa seus ativos para produzir vendas. Uma empresa com uma alta taxa de giro de ativos opera com mais eficiência em comparação com concorrentes com uma taxa mais baixa.
- Glossário de índices de análise financeira Glossário de índices de análise financeira Glossário de termos e definições para termos comuns de índices de análise financeira. É importante compreender esses termos importantes.
- Análise do índice Análise do índice A análise do índice refere-se à análise de várias informações financeiras nas demonstrações financeiras de uma empresa. Eles são usados principalmente por analistas externos para determinar vários aspectos de um negócio, como lucratividade, liquidez e solvência.
- Tipos de orçamentos Tipos de orçamentos Existem quatro tipos comuns de métodos de orçamento que as empresas usam: (1) incremental, (2) baseado em atividades, (3) proposição de valor e (4) baseado em zero. o
