Qual é a taxa de troca?

A taxa de swap é a taxa fixa de um swap Swap Um swap é um contrato derivativo entre duas partes que envolve a troca de fluxos de caixa pré-acordados de dois instrumentos financeiros. Os fluxos de caixa são normalmente determinados usando o valor principal nocional (um valor nominal predeterminado). determinada pelas partes envolvidas no contrato A taxa de swap é exigida por um receptor (ou seja, a parte que recebe a taxa fixa) de um pagador (ou seja, a parte que paga a taxa fixa) para ser compensado pela incerteza quanto às flutuações em a taxa flutuante utilizada em um swap. A taxa de swap pode ser encontrada em ambos os swaps de taxas de juros Swap de taxas de juros Um swap de taxas de juros é um contrato derivativo por meio do qual duas contrapartes concordam em trocar um fluxo de pagamentos de juros futuros por outro ou swaps de moeda.Também conhecida como taxa de referência e é normalmente baseada na LIBOR LIBOR LIBOR, que é um acrônimo de London Interbank Offer Rate, refere-se à taxa de juros que os bancos do Reino Unido cobram de outras instituições financeiras por um empréstimo de curto prazo com vencimento de um dia a 12 meses no futuro. A LIBOR atua como uma base de referência para as taxas de juros de curto prazo para swaps de taxas de juros.

Taxa de troca

Taxa de swap em swaps de taxa de juros

O desenho mais comumente encontrado de swaps de taxas de juros envolve a troca de uma taxa de juros fixa pela taxa de juros flutuante. Taxa de juros flutuante Uma taxa de juros flutuante refere-se a uma taxa de juros variável que muda ao longo da duração da obrigação da dívida. É o oposto de uma taxa fixa. . A taxa de juros flutuante é normalmente expressa como um valor de um índice variável, como LIBOR LIBOR LIBOR, que é um acrônimo de London Interbank Offer Rate, refere-se à taxa de juros que os bancos do Reino Unido cobram de outras instituições financeiras por um empréstimo de curto prazo com vencimento de um dia a 12 meses no futuro. A LIBOR atua como uma base de referência para as taxas de juros de curto prazo mais ou menos um spread. Nesse caso, a taxa de juro fixa é designada por swap / taxa de referência.

Nos swaps de taxas de juros, o swap / taxa de referência é usado para determinar o valor total da ponta fixa do swap, que deve ser igual ao valor total da ponta flutuante do swap. Após o swap entrar em vigor, a taxa fixa permanece a mesma até o vencimento do swap, enquanto a taxa de juros flutuante é reajustada periodicamente em datas predeterminadas, com base nas flutuações do índice ao qual a taxa está vinculada.

Taxa de swap em swaps de moeda

Semelhante aos swaps de taxas de juros, os swaps de moeda são um tipo popular de swap. Os swaps de moeda podem assumir várias formas. Um deles são os swaps de moeda de taxa fixa vs. flutuante. Nos swaps de moeda, a taxa de swap / referência é conhecida como taxa de câmbio Taxas de câmbio fixas vs. fixas As taxas de câmbio de moedas estrangeiras medem a força de uma moeda em relação a outra. A força de uma moeda depende de vários fatores, como a taxa de inflação, as taxas de juros vigentes em seu país de origem ou a estabilidade do governo, para citar alguns. associado à perna fixa de um swap de moeda.

Em swaps de moeda, a taxa de swap é usada principalmente como taxa de câmbio para converter os valores nocionais principais definidos em moedas diferentes. Os principais valores nocionais são especificados antes do início do contrato de swap. Como os swaps de taxa de juros, nos swaps de moeda, a taxa de referência permanece inalterada até o vencimento do swap.

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  • Credit Default Swap Credit Default Swap Um credit default swap (CDS) é um tipo de derivativo de crédito que fornece ao comprador proteção contra inadimplência e outros riscos. O comprador de um CDS faz pagamentos periódicos ao vendedor até a data de vencimento do crédito. No contrato, o vendedor se compromete que, se o emissor da dívida entrar em default, o vendedor pagará ao comprador todos os prêmios e juros
  • Acordo de cobertura Acordo de cobertura O acordo de cobertura refere-se a um investimento cujo objetivo é reduzir o nível de riscos futuros no caso de uma movimentação adversa do preço de um ativo. O hedge fornece uma espécie de cobertura de seguro para proteção contra perdas em um investimento.
  • Risco de taxa de juros Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros é a probabilidade de uma queda no valor de um ativo resultante de flutuações inesperadas nas taxas de juros. O risco de taxa de juros está mais associado a ativos de renda fixa (por exemplo, títulos) do que a investimentos de capital.
  • Swap Spread Swap Spread Spread de swap é a diferença entre a taxa de swap (a taxa da ponta fixa de um swap) e o rendimento dos títulos do governo com vencimento semelhante. Como os títulos do governo (por exemplo, títulos do Tesouro dos Estados Unidos) são considerados títulos sem risco, os spreads de swap geralmente refletem os níveis de risco percebidos pelas partes envolvidas em um contrato de swap.

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