O que são algoritmos (Algos)?

Algoritmos (Algos) são um conjunto de instruções que são introduzidos para realizar uma tarefa específica. Algoritmos são introduzidos para automatizar a negociação para gerar lucros Lucro bruto O lucro bruto é o lucro direto que sobra após a dedução do custo das mercadorias vendidas, ou "custo das vendas", da receita de vendas. É usado para calcular a margem de lucro bruto e é o valor do lucro inicial listado na demonstração de resultados de uma empresa. O lucro bruto é calculado antes do lucro operacional ou do lucro líquido. com uma frequência impossível para um comerciante humano. O processo é conhecido como negociação algorítmica e define regras com base em preços, quantidade, tempo e outros modelos matemáticos. Outras variações de negociação algorítmica incluem negociação automatizada e negociação de caixa preta.

algoritmos, algos e negociação algorítmica

A negociação algorítmica exclui o impacto humano (emocional) nas atividades de negociação. O uso de algoritmos sofisticados é comum entre investidores institucionais como bancos de investimento. Hierarquia típica de bancos de investimento Os bancos de investimento têm uma hierarquia rígida e rígida que é comparável a uma organização militar, onde cada classificação significa muito e traz vantagens específicas e significativas conforme você avança . A hierarquia típica dos bancos de investimento - analista, associado, VP, diretor, diretor administrativo - é comum a quase todos os bancos de investimento, fundos de pensão e fundos de hedge Estratégias de fundos de hedge Um fundo de hedge é um fundo de investimento criado por indivíduos credenciados e investidores institucionais para o objetivo de maximizar retornos e reduzir ou eliminar riscos, independentemente da subida ou queda do mercado.As estratégias de fundos de hedge são empregadas por meio de parcerias de investimento privado entre um administrador de fundos e investidores devido aos grandes volumes de ações que eles negociam diariamente. Isso permite que eles obtenham o melhor preço possível com custos mínimos e sem afetar significativamente o preço das ações.

Estratégias para negociação algorítmica

Qualquer boa estratégia para negociação de algoritmo deve ter como objetivo melhorar as receitas de negociação Princípio de reconhecimento de receita O princípio de reconhecimento de receita dita o processo e o tempo pelo qual a receita é registrada e reconhecida como um item nas demonstrações financeiras de uma empresa. Teoricamente, existem vários momentos em que a receita pode ser reconhecida pelas empresas. e cortar custos de negociação Os guias de auto-estudo de finanças do conhecimento são uma ótima maneira de aprimorar o conhecimento técnico de finanças, contabilidade, modelagem financeira, avaliação, negociação, economia e muito mais. . As estratégias mais populares são arbitragem, rebalanceamento de fundos de índice, reversão à média e timing de mercado. Outras estratégias são escalpelamento, redução de custos de transação e troca de pares.

Rebalanceamento de fundo de índice

As carteiras de fundos de índice de fundos mútuos, como contas de aposentadoria individuais e fundos de pensão, são regularmente ajustadas para refletir os novos preços dos ativos subjacentes do fundo. O “rebalanceamento” cria oportunidades para traders algorítmicos que capitalizam nas negociações esperadas dependendo do número de ações. O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados ​​alternadamente. no fundo de índice. As negociações são realizadas por sistemas de negociação algorítmica para permitir melhores preços, baixos custos e resultados oportunos.

Algos e Arbitragem

Arbitragem é a prática de tirar proveito de pequenas discrepâncias ocasionais de preços de mercado que surgem no preço de mercado de um título negociado em duas bolsas diferentes. Comprar uma ação com dupla lista com um desconto no Mercado A e vendê-la com um prêmio no Mercado B oferece uma oportunidade de arbitragem sem risco de lucro. A prática pode ser aplicada na negociação de contratos futuros do S&P 500 e ações do S&P 500, pois é comum que surjam ligeiras diferenças de preço entre o preço futuro e o preço total das ações subjacentes reais. Quando isso ocorre, os títulos negociados na NASDAQ e na NYSE avançam ou ficam para trás em relação aos futuros da S&P negociados no mercado CME, criando uma oportunidade para arbitragem.

Para que a arbitragem ocorra, ela deve atender a três condições. Em primeiro lugar, os mesmos ativos Ativos financeiros Ativos financeiros referem-se a ativos que surgem de acordos contratuais sobre fluxos de caixa futuros ou da propriedade de instrumentos de capital de outra entidade. Uma chave não deve ser negociada com o mesmo preço em todos os mercados. Em segundo lugar, dois ativos com os mesmos fluxos de caixa Fluxo de caixa livre desalavancado Fluxo de caixa livre desalavancado é uma figura teórica do fluxo de caixa para uma empresa, assumindo que a empresa está completamente livre de dívidas, sem despesas de juros. não deve negociar com o mesmo preço. Por fim, um ativo com preço conhecido no futuro não deve ser negociado hoje ao preço futuro, descontado à taxa de juros livre de risco. A arbitragem só é possível com títulos e valores mobiliários Títulos públicos Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são os investimentos abertos ou facilmente negociados no mercado.Os títulos são baseados em ações ou dívidas. e comercialização de produtos financeiros eletronicamente. Além disso, as transações devem ocorrer simultaneamente para minimizar a exposição ao risco de mercado Prêmio de risco de mercado O prêmio de risco de mercado é o retorno adicional que um investidor espera de manter uma carteira de mercado arriscada em vez de ativos sem risco. ou a probabilidade de que o preço de um mercado pode mudar antes que ambas as transações sejam concluídas.ou a probabilidade de que o preço de um mercado pode mudar antes que ambas as transações sejam concluídas.ou a probabilidade de que o preço de um mercado pode mudar antes que ambas as transações sejam concluídas.

Reversão Média

A reversão à média é um método matemático usado no investimento em ações e calcula a média dos preços altos e baixos temporários de uma ação. Envolve a identificação da faixa de negociação de uma ação e o cálculo de seu preço médio por meio de técnicas analíticas. Quando o preço de mercado atual fica aquém do preço médio, a ação é considerada atrativa, na esperança de que o preço suba. Por outro lado, quando os preços correntes de mercado ultrapassam o preço médio, a ação é considerada indesejável, pois os investidores esperam que o preço caia, revertendo para o preço médio. O desvio padrão dos preços recentes da ação é freqüentemente usado como um indicador de compra ou venda. Negociar em torno da reversão à média é um uso comum de algos.

Ritmo do mercado

As estratégias projetadas para gerar alfa são consideradas estratégias de timing de mercado e usam um método que inclui teste ao vivo, backtesting e teste progressivo. O backtesting é o primeiro estágio do timing do mercado e envolve a simulação de negociações hipotéticas por meio de um período de dados na amostra. A próxima etapa é realizar a otimização para obter os melhores resultados. O segundo estágio do timing de mercado é o teste progressivo e envolve a execução de algoritmos por meio de dados de amostra para garantir que funcione dentro das expectativas do backtestado. O último estágio é o teste ao vivo e requer que um desenvolvedor compare as negociações ao vivo com os modelos de backtested e forward testados.

Benefícios do Comércio Algorítmico

Existem várias vantagens em permitir que um computador monitore e execute as negociações ao vivo. Um dos benefícios da negociação por algoritmo é a capacidade de minimizar as emoções ao longo do processo de negociação, uma vez que as negociações são limitadas a um conjunto de instruções predefinidas. O comércio humano é suscetível a emoções como medo e ganância, que podem levar a uma má tomada de decisão. Por meio da negociação automatizada, os traders têm facilidade em seguir o plano. Automatizar o processo também ajuda a conter o overtrading, onde alguns traders podem comprar e vender em todas as oportunidades que têm, e reduz as chances de erros induzidos por humanos.

A negociação com algoritmos (Algos) também ajuda a obter consistência. O maior desafio no processo de negociação é planejar a negociação e negociar o plano. O não cumprimento de todas as regras pode alterar negativamente qualquer chance de um trader, mesmo que o plano de negociação tenha potencial para ser lucrativo. Embora as perdas façam parte da negociação, os comerciantes humanos podem ficar desanimados após incorrer em duas ou mais perdas consecutivas e não conseguir passar para a próxima negociação. Ao cair no meio do processo, o trader destrói qualquer chance de ganhar em outras rodadas de negociação. A negociação automatizada ajuda a obter consistência, negociar de acordo com o plano e aumentar as chances de ganhar.

Na negociação, cada segundo conta e a velocidade da negociação algorítmica torna-o uma opção favorável para investir. Os computadores respondem imediatamente às mudanças nas condições do mercado e podem ajudar a gerar ordens assim que os critérios forem atendidos, muito mais rápido do que qualquer pessoa pode reconhecer uma mudança no mercado e inserir manualmente as ordens de negociação. Além disso, sair ou entrar muito cedo ou tarde pode fazer uma grande diferença nas negociações do dia e automatizar o processo ajuda a curar os erros humanos.

Desvantagens do Comércio Algorítmico

Assim como outros processos mecânicos, a negociação algorítmica é um processo sofisticado e está sujeito a falhas. Problemas de conectividade com a Internet, perdas de energia e travamentos de computador podem resultar em pedidos errados, pedidos duplicados e até mesmo pedidos perdidos que podem não ser enviados ao mercado. Além disso, pode haver uma diferença entre as negociações geradas pela estratégia de negociação e os resultados reais dos sistemas de negociação automatizados. Os sistemas de negociação automatizados devem ser monitorados em todos os momentos para evitar falhas mecânicas.

Os comerciantes que usam técnicas de backtesting para otimizar seus sistemas podem criar sistemas que parecem bons no papel, mas não funcionam em um mercado ativo. O problema pode ocorrer devido ao excesso de otimização, onde os traders criam um ajuste de curva excessivo que produz um plano de negociação que é cuidadosamente ajustado ao comportamento do preço de mercado anterior, mas não confiável nos mercados atuais. Alguns traders presumem que um plano de negociação deve ter negociações 100% lucrativas, sem deixar espaço para saques.

The Bridgewater Hedge Fund

A Bridgewater Associates é o maior fundo de hedge do mundo, com mais de US $ 160 bilhões em ativos sob gestão. De um começo humilde, o fundador Ray Dalio acumulou uma fortuna considerável, mas quase liquidou a empresa depois de prever erroneamente uma desaceleração do mercado em 1982. Em vez disso, a economia seguiu o caminho oposto para uma alta fortemente otimista. Essa falha, no entanto, forçou Ray Dalio a reavaliar seu pensamento. A partir desses eventos, ele acabou desenvolvendo a estratégia de fundos Pure Alpha, que é em grande parte um fundo algo e é um dos principais contribuintes para o sucesso da Bridgewater. Na verdade, essa estratégia funcionou com tanto sucesso que Dalio agora está falando sobre o desenvolvimento de um programa de IA (inteligência artificial) para administrar a empresa puramente baseado nas metodologias algorítmicas empregadas pela Pure Alpha.

Saiba mais sobre algos e negociação:

  • Local de negociação Local de negociação Um local de negociação refere-se a um andar literal em um edifício onde negociadores de ações, renda fixa, futuros, opções, commodities ou câmbio estrangeiro compram e vendem títulos. Os negociantes compram e vendem títulos em nome de clientes ou em nome da firma financeira que os emprega.
  • Tempo de ordem de negociação - Tempo de ordem de comércio de negociação - Tempo de ordem de negociação de negociação refere-se ao prazo de validade de uma ordem de negócio específica. Os tipos mais comuns de sincronização de ordens de negociação são ordens de mercado, ordens GTC e ordens de atendimento ou eliminação.
  • Ordens de negociação - Ordens de negociação de negociação - As ordens de negociação referem-se aos diferentes tipos de ordens que podem ser colocadas em bolsas de negociação para ativos financeiros, como ações ou contratos futuros.
  • Mecanismos de negociação - mecanismos de negociação Os mecanismos de negociação referem-se aos diferentes métodos pelos quais os ativos são negociados. Os dois tipos principais de mecanismos de negociação são mecanismos de negociação orientados por cotações e por ordem

Recomendado

O Crackstreams foi encerrado?
2022
O centro de comando do MC é seguro?
2022
Taliesin está deixando um papel crítico?
2022