A base monetária refere-se à quantidade de dinheiro em circulação na economia. É composto por duas partes: moeda em circulação e reservas bancárias . A moeda em circulação refere-se a notas e moedas em poder do público - dinheiro que usamos na nossa vida quotidiana. As reservas bancárias são depósitos em dinheiro que as instituições financeiras mantêm em suas contas no banco central Federal Reserve (The Fed) O Federal Reserve é o banco central dos Estados Unidos e é a autoridade financeira por trás da maior economia de mercado livre do mundo. .
Os dois componentes acima representam os ativos mais líquidos de uma economia - dinheiro e depósitos em dinheiro. No geral, a base monetária fornece uma medida de quanto dinheiro está circulando na economia.
Resumo
- A base monetária refere-se à quantidade de dinheiro em circulação na economia.
- A base monetária é composta por duas partes: moeda em circulação e reservas bancárias.
- Não deve ser confundida com a oferta de moeda, a base monetária não inclui ativos não monetários, como depósitos à vista, a prazo ou cheques.
Compreendendo a Base Monetária
A base monetária é geralmente medida pelo banco central, que controla a circulação da moeda na economia. É fácil pensar na base monetária como o dinheiro físico da economia, seja na carteira ou no cofre de um banco.
Não deve ser confundida com a oferta de moeda, a base monetária inclui apenas dinheiro e depósitos em dinheiro, como notas, moedas, dinheiro em bancos comerciais e dinheiro em reservas bancárias. Em alguns casos, a base monetária também pode ser referida como M0, base monetária ou base monetária.
Base monetária vs. oferta de dinheiro
Em comparação com a oferta de moeda, a base monetária inclui apenas a moeda em circulação e as reservas de caixa em um banco. Em contraste, a oferta de moeda é um termo amplo que abrange toda a oferta de dinheiro em um país.
A oferta de moeda inclui menos ativos líquidos, como depósitos à vista (dinheiro em conta corrente Conta Corrente Uma conta corrente é um tipo de conta de depósito que os indivíduos abrem em instituições financeiras com o objetivo de retirar e depositar dinheiro. conta corrente, uma conta corrente é muito líquida. Para simplificar, ela fornece aos usuários uma maneira rápida de acessar seu dinheiro.), depósitos a prazo (CD, GIC) ou cheques. Os ativos serão incluídos na oferta monetária, mas não na base monetária. Portanto, podemos ver a oferta de moeda como uma extensão da base monetária.
Importância da Base Monetária
Os bancos centrais podem aumentar ou diminuir a base monetária por meio de várias formas de política monetária. Para muitos bancos centrais, a base monetária é aumentada por meio da compra de títulos do governo, também conhecidas como operações de mercado aberto. Comprando títulos de bancos comerciais Banco Comercial Um banco comercial é uma instituição financeira que concede empréstimos, aceita depósitos e oferece produtos financeiros básicos, como contas de poupança e certificados de depósito, para pessoas físicas e jurídicas. Ela ganha dinheiro principalmente fornecendo diferentes tipos de empréstimos aos clientes e cobrando juros. , o banco central pode substituir os títulos ilíquidos por um depósito em dinheiro na conta de reserva do banco.
Os bancos centrais também podem aumentar os requisitos de reserva, que são os requisitos sobre quanto dinheiro os bancos devem manter em suas contas de reserva. Como resultado do aumento da oferta de caixa, as taxas de juros de mercado diminuirão.
Portanto, o ajuste da base monetária é outra ferramenta que os bancos centrais utilizam para modificar as taxas de juros. Ao usar a política monetária para manter a base monetária, os bancos centrais também podem garantir que um suprimento estável de dinheiro esteja sempre disponível para uso.
Exemplo Prático
Suponhamos que o país fictício de Anko possua $ 250 milhões em notas e moedas circulando para uso público. Os bancos comerciais também obtiveram US $ 100 milhões em dinheiro em seus cofres e US $ 150 milhões em reservas de dinheiro mantidas no banco central da Anko. No total, a base monetária da Anko seria de US $ 500 milhões.
Agora, suponha que o Banco Central de Anko decida aumentar a base monetária comprando de volta alguns títulos do governo. Se o banco central recompra $ 50 milhões em títulos, ele deposita $ 50 milhões em dinheiro na conta reserva de um banco. Isso aumentará a base monetária do país em US $ 50 milhões, para um total de US $ 550 milhões.
Recursos adicionais
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- Reservas de caixa Reservas de caixa As reservas de caixa são fundos que as empresas reservam para uso em situações de emergência. O dinheiro economizado é usado para cobrir custos ou despesas não planejadas ou inesperadas. Na maioria dos casos, as reservas são específicas para necessidades de curto prazo. Um benefício das reservas de caixa é que a empresa pode evitar dívidas de cartão de crédito ou a necessidade de contrair dívidas de empréstimos adicionais.
- Política monetária Política monetária A política monetária é uma política econômica que gerencia o tamanho e a taxa de crescimento da oferta de moeda em uma economia. É uma ferramenta poderosa para regular variáveis macroeconômicas como inflação e desemprego.
- Inflação Inflação A inflação é um conceito econômico que se refere a aumentos no nível de preços dos bens durante um determinado período de tempo. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma dada economia perde poder de compra (ou seja, menos pode ser comprado com a mesma quantidade de dinheiro).
- Teoria da quantidade do dinheiro Teoria da quantidade do dinheiro A teoria da quantidade do dinheiro refere-se à ideia de que a quantidade de dinheiro disponível (oferta de moeda) cresce à mesma taxa que os níveis de preços no longo prazo. Quando as taxas de juros caem ou os impostos diminuem e o acesso ao dinheiro se torna menos restrito, os consumidores se tornam menos sensíveis às mudanças de preços
