O spread líquido da taxa de juros refere-se à diferença entre a taxa de juros que uma instituição financeira paga aos depositantes e a taxa de juros que recebe de empréstimos. Em outras palavras, é a diferença entre as taxas de juros de empréstimo e empréstimo do banco. O spread da taxa de juros é um determinante chave da lucratividade da instituição financeira e é semelhante a uma margem de lucro Margem de lucro Em contabilidade e finanças, a margem de lucro é uma medida dos ganhos de uma empresa em relação à sua receita. As três principais métricas de margem de lucro são lucro bruto (receita total menos custo das mercadorias vendidas (CPV)), lucro operacional (receita menos CPV e despesas operacionais) e lucro líquido (receita menos todas as despesas).
Resumo
- O spread da taxa de juros líquida refere-se à diferença nas taxas de juros de empréstimos e empréstimos para bancos e outras instituições financeiras. Pode ser descrito como um determinante da lucratividade da instituição.
- Normalmente, os juros pagos sobre depósitos são a uma taxa inferior aos juros que o banco cobra sobre os empréstimos, o que significa que o banco gera receitas. Os bancos ficam atentos ao spread, pois quanto maior o spread, maior a receita.
- O spread da taxa de juros líquida é relatado pelos bancos em suas demonstrações financeiras e examinado de perto pelos investidores e outras partes interessadas.
Uma explicação detalhada - como os bancos operam?
Para entender melhor o spread da taxa de juros líquida, primeiro devemos entender como as instituições financeiras operam. As instituições financeiras aqui referidas são principalmente bancos. Os bancos concedem uma variedade de empréstimos aos clientes, incluindo hipotecas. Hipoteca Uma hipoteca é um empréstimo - concedido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar uma casa. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa. sobre uma propriedade, empréstimos estudantis e empréstimos para automóveis. Eles cobram juros sobre os empréstimos.
Os bancos geram receitas por meio de depósitos na forma de poupança e contas correntes, patrimônio líquido ou emissão de dívida e pagamento de juros. Normalmente, os juros pagos sobre depósitos são a uma taxa inferior aos juros que o banco cobra sobre os empréstimos, o que significa que o banco gera receitas. Assim, quanto maior o spread da taxa de juros, maior a receita que o banco recebe.
Para os bancos comerciais, a receita obtida por meio dos spreads de taxas de juros é sua principal fonte de receita. O cálculo do spread da taxa de juros é bastante simples - é a diferença entre as duas taxas de juros mencionadas acima.
Exemplo Prático
Por exemplo, o Banco ABC cobra dos clientes juros de 4% para empréstimos de automóveis e paga juros aos depositantes por manterem seu dinheiro a uma taxa de 1,75%. Isso significa que o spread da taxa de juros será de 4% - 1,75% = 2,25% .
Importância do spread da taxa de juros líquida
O spread da taxa de juros líquida é especialmente importante porque é essencialmente uma medida da margem de lucro da instituição. É porque quanto maior o spread, mais dinheiro o banco ganha. Ambas as taxas podem flutuar ao longo do tempo, o que significa que o banco precisa ficar de olho nelas para evitar uma redução substancial na receita.
O spread da taxa de juros líquida é relatado pelos bancos - e outras empresas de capital aberto que são responsáveis perante os acionistas - como divulgação em suas demonstrações financeiras para relatórios fiscais trimestrais e de final de ano. Os spreads de diferentes bancos são examinados de perto por organizações internacionais, como o Banco Mundial, que divulga dados de diferentes países ao redor do mundo para fornecer aos usuários informações sobre as taxas médias de empréstimos e depósitos em todo o mundo.
Para investimentos, o spread da taxa de juros é usado para avaliar as taxas de investimentos em relação às taxas de referência em um determinado setor. Geralmente ocorre para títulos e obrigações. As taxas de spread são comparadas de acordo com a classificação de crédito. Rating de crédito Uma classificação de crédito é uma opinião de uma agência de crédito específica a respeito da capacidade e disposição de uma entidade (governo, empresa ou indivíduo) de cumprir suas obrigações financeiras integralmente e dentro dos prazos estabelecidos datas. Uma classificação de crédito também significa a probabilidade de inadimplência de um devedor. e permitir que títulos com a mesma classificação (como AA ou BB) sejam comparados entre si para obter resultados mais precisos.
Como as taxas de juros são determinadas?
As próprias taxas de juros são um fator determinante do spread da taxa de juros e são afetadas por diversos fatores. A política governamental desempenha um papel fundamental na determinação das taxas de juros, assim como as transações de mercado no mercado aberto.
Nos Estados Unidos, a política definida pelo Federal Reserve Bank leva a uma taxa de fundos federais. Federal Funds Rate Nos Estados Unidos, a taxa de fundos federais se refere à taxa de juros que as instituições depositárias (como bancos e cooperativas de crédito) cobram de outros depositários instituições para empréstimos overnight de capital de seus saldos de reservas, em base não garantida. , que ajuda a determinar a taxa em que as instituições emprestam fundos. É feito para manter o valor obrigatório da reserva exigida, o que significa que a taxa de fundos federais atua como uma taxa de juros básica. As demais taxas de juros baseiam-se na taxa básica de cada instituição.
Software de spread de taxa de juros líquida
Os bancos geralmente usam um software especial para ajudá-los a calcular o spread líquido da taxa de juros e administrar o spread estrategicamente. Exemplos de tal software incluem o seguinte:
- Margin Maximizer Suite : Originalmente desenvolvido pela US Banking Alliance, o software é instalado no local e usa um aplicativo baseado em Microsoft Net que deve ser instalado previamente no computador de cada usuário. Também é usado em conjunto com um serviço de consultoria no local.
- PrecisionLender : o programa baseado na web é entregue aos usuários como um programa de serviço (SaaS).
- Austin Associates LLC : O programa é mais voltado para preços de empréstimos comerciais, mas é mais tradicional, pois usa formulários da web em HTML.
Recursos adicionais
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