Qual é a relação P / E final?

A relação preço / lucro final - relação P / L final - é a mais comumente usada das variações P / L (taxa final versus futura). O índice P / L posterior representa os ganhos reais de uma empresa em vez de seus ganhos projetados. É considerada uma das maneiras mais precisas de determinar o valor real de uma empresa (ou de suas ações); oferece - em um mercado perfeito - uma avaliação justa de uma ação.

Razão P / E final

Resumo:

  • O índice P / L final é mais comumente usado porque oferece a avaliação mais precisa de uma empresa, usando ganhos históricos em comparação com os preços atuais.
  • Determinar o índice P / L é importante para os investidores porque os ajuda a entender melhor o que eles obtêm com seu investimento; uma boa margem de lucro por um preço pequeno é uma pechincha.
  • O índice P / L futuro é menos comumente usado porque compara os preços atuais com os lucros projetados no futuro; os números projetados podem mudar ou ser ajustados para ajudar a empresa a parecer mais atraente.

Fórmula para Razão P / E final

A relação P / L final é calculada da seguinte forma:

Razão P / E final

Importância do preço para o lucro

A determinação do preço em relação ao lucro é importante especificamente para os investidores porque mostra o que está realmente sendo pago por dólar que uma empresa registra em seus resultados financeiros. Há uma barganha clara a ser obtida se um investidor puder obter lucros por um preço razoavelmente baixo. Se o custo é alto em relação ao lucro, o investidor precisa perguntar o motivo.

Conforme discutido acima, o índice P / L final fornece a visão mais clara do valor real de uma empresa e suas ações, pois usa o lucro por ação histórico. Lucro por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parte ordinária do lucro da empresa. O EPS mede o lucro de cada ação ordinária.

Qual é a relação Forward P / E?

A relação P / L direta é diferente e um pouco menos popular. O índice P / L futuro divide o preço atual da ação pelos lucros futuros. A fórmula às vezes é chamada de preço estimado em relação aos ganhos.

A relação P / L para a frente oferece alguns benefícios. Ajuda a comparar os ganhos atuais de uma empresa com os que ela deve ter no futuro. Ainda assim, a orientação de lucros futuros Orientação de lucros Uma orientação de lucros é a informação fornecida pela administração de uma empresa de capital aberto em relação aos seus resultados futuros esperados, incluindo estimativas que são frequentemente atualizadas ou alteradas à medida que novos números chegam, o que significa que os investidores precisam prestar muita atenção quando usando o indicador prospectivo.

A principal desvantagem do índice P / L para a frente é que as empresas muitas vezes tentam vencer o sistema. Eles podem inicialmente reivindicar ganhos mais altos e, em seguida, ajustar o valor à medida que avançam para o próximo anúncio de ganhos. Ou podem reivindicar um lucro menor em um trimestre, para que o próximo trimestre supere a estimativa.

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