Padrões éticos e legais: qual é a diferença? Tomar decisões éticas e que respeitam as leis é algo que os profissionais de investimento em todo o mundo estão constantemente atentos. Tais decisões decorrem do conhecimento do sistema jurídico, tendo em mente os interesses de todas as partes e o julgamento profissional do próprio indivíduo. No entanto, existem situações em que possíveis ações violam a ética profissional ou a lei. Neste artigo, exploraremos as diferenças entre ambos e orientaremos a tomada de decisão em tais cenários.
Definição de padrões éticos
A ética se refere ao curso moral de ação que leva em consideração e se esforça para beneficiar todas as partes interessadas em uma determinada situação. Antes de tomar uma decisão ética, um indivíduo deve ser capaz de identificar o possível curso de ação antiético e rotulá-lo como tal. A conduta ética também envolve o esforço para criar os melhores resultados para o profissional de investimento, o cliente e a empresa.
Por exemplo, um fundo de investimento pode explicar os riscos de investir em diferentes classes de ativos antes de criar uma carteira ou prometer a clientes um certo retorno esperado Retorno esperado O retorno esperado de um investimento é o valor esperado da distribuição de probabilidade de possíveis retornos que ele pode fornecer aos investidores. O retorno do investimento é uma variável desconhecida que possui diferentes valores associados a diferentes probabilidades. . Embora tal divulgação possa dissuadir alguns novos clientes em potencial, ela melhorará a lucratividade da empresa a longo prazo, uma vez que essa ação pode reduzir a chance de clientes insatisfeitos entrarem em ação legal contra a empresa. Uma empresa de investimento não é necessariamente obrigada a fazer tal divulgação, mas pode fazê-lo na tentativa de ser considerada ética.
Definição de Padrões Legais
Na indústria de investimentos, definir padrões legais é muito mais fácil do que padrões éticos. Atuar legalmente significa respeitar os órgãos legais aplicáveis na jurisdição da empresa. Por exemplo, pode ser necessário que uma empresa tenha práticas contábeis que sigam o GAAP GAAP GAAP, ou Princípios Contábeis Geralmente Aceitos, é um conjunto comumente reconhecido de regras e procedimentos projetados para governar a contabilidade corporativa e os relatórios financeiros. GAAP é um conjunto abrangente de práticas contábeis que foram desenvolvidas conjuntamente pelo Financial Accounting Standards Board (FASB) e as normas IFRS IFRS As normas IFRS são International Financial Reporting Standards (IFRS) que consistem em um conjunto de regras contábeis que determinam como as transações e outros eventos contábeis devem ser relatados nas demonstrações financeiras.Eles são projetados para manter a credibilidade e a transparência nos padrões financeiros mundiais.
Essas leis foram postas em prática pelos reguladores após considerar todos os impactos que a nova legislação terá. As leis geralmente são reativas, o que significa que são implementadas após grandes escândalos e visam remediar um ambiente insalubre; como a Lei Sarbanes-Oxley Lei Sarbanes Oxley A Lei Sarbanes-Oxley é uma lei federal dos EUA que visa proteger os investidores, tornando as divulgações corporativas mais confiáveis e precisas. . As melhores leis são proativas e visam prevenir escândalos, exigindo ações preventivas e de melhores práticas.
Ético, mas ilegal
Voltando ao dilema dos padrões éticos e legais, uma decisão pode ser ética, mas violar certas leis. Um exemplo comum disso é a “denúncia” ou a divulgação de atividades desonestas, corruptas ou ilegais por um indivíduo. Embora possa ser ético denunciar tal atividade, fazê-lo pode violar as políticas organizacionais e, portanto, ser considerado ilegal.
Diante de um dilema como esse, o profissional de investimentos deve antes de agir considerar as repercussões de suas ações. Pode haver sistemas alternativos implementados para remediar tal atividade, como ter discussões internas ou usar um serviço anônimo de dicas. A questão é que não existem estruturas definidas para orientar o comportamento de um indivíduo em tais situações. O profissional de investimento terá que recorrer ao seu melhor julgamento e seguir o curso de ação que trará o maior benefício para os clientes, familiares, colegas, empregadores e participantes do mercado.
Antiético, mas legal
Por outro lado, uma decisão pode aderir a certos corpos de lei, mas ser vista como antiética. Por exemplo, alguns países não têm leis que proíbam o comércio enquanto estiverem de posse de conhecimento interno. Assim, embora possa ser legal negociar nessas circunstâncias, muitos consideram isso altamente antiético.
Aqui, novamente, um profissional de investimento deve considerar todas as repercussões de suas ações. Por exemplo, o profissional pode se perguntar, em primeiro lugar, por que está na posse de tais informações e tomar medidas para evitar que se encontre novamente nessas situações no futuro. Em alternativa, o profissional pode optar por ignorar esta informação e continuar a negociar normalmente.
Conclusão
Quando um profissional de investimento se encontra em uma situação em que os únicos cursos de ação óbvios violam os princípios éticos ou legais, ele deve avaliar a situação e considerar novos cursos de ação que não o fazem. Mais importante, as empresas e os indivíduos devem constantemente tomar medidas proativas para reduzir a probabilidade de tais situações surgirem.
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- Lei Sarbanes-Oxley Lei Sarbanes Oxley A Lei Sarbanes-Oxley é uma lei federal dos Estados Unidos que visa proteger os investidores, tornando as divulgações corporativas mais confiáveis e precisas.
