No mundo das finanças, uma folha de rascunho fornece um resumo de uma página da empresa com informações como Análise técnica de preços de mercado - um guia para iniciantes A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa preços passados para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes e, portanto, atribuem continuamente um valor justo de mercado aos títulos. , 52 semanas de alta e baixa, Capitalização de mercado, Enterprise Value Enterprise Value Enterprise Value ou Firm Value, é o valor total de uma empresa igual ao seu valor patrimonial, mais dívida líquida, mais qualquer participação minoritária, usada na avaliação. Ele olha para todo o valor de mercado, em vez de apenas o valor patrimonial,assim, todas as participações de propriedade e reivindicações de ativos de dívida e patrimônio estão incluídas. , Recomendação do analista, Receita, EBITDA, EBITDA EBITDA ou Lucro antes de juros, impostos, depreciação, amortização é o lucro de uma empresa antes de qualquer uma dessas deduções líquidas ser feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos de avaliação, tamanho da força de trabalho, movimento do preço das ações, etc.O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos de avaliação, tamanho da força de trabalho, movimento do preço das ações, etc.O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos de avaliação, tamanho da força de trabalho, movimento do preço das ações, etc.
As folhas de rascunho também são conhecidas como “ Fichas técnicas ” e ajudam o investidor a entender as finanças e as avaliações prevalecentes de uma empresa de capital aberto. O termo Tear Sheet é derivado de uma prática antiga quando os corretores da bolsa costumavam rasgar e dar uma folha ao investidor como recomendação de ações.
Amostra de folha de rasgo para Amazon.com Inc. da Thomson Reuters Eikon:
Fonte: Thomson Reuters
Conteúdo de uma folha de rasgo
- Perfil Financeiro Básico- A seção superior da folha fornece informações gerais sobre as ações da empresa, como o último preço de fechamento, alta e baixa de 52 semanas, capitalização de mercado, total de ações em circulação Média ponderada de ações em circulação A média ponderada de ações em circulação refere-se ao número de ações de um empresa calculada após ajuste para alterações no capital social durante um período de relatório. O número de ações médias ponderadas em circulação é usado no cálculo de métricas, como Lucro por Ação (EPS) nas demonstrações financeiras de uma empresa, valor da empresa Enterprise Value Enterprise Value, ou Firm Value, é o valor total de uma empresa igual ao seu valor patrimonial, mais a dívida líquida, mais qualquer participação minoritária, usada na avaliação. Ele olha para todo o valor de mercado, em vez de apenas o valor patrimonial,assim, todas as participações de propriedade e reivindicações de ativos de dívida e patrimônio estão incluídas. , o beta da ação Beta Desalavancado / Beta do Ativo Beta Desalavancado (Beta do Ativo) é a volatilidade dos retornos de um negócio, sem considerar sua alavancagem financeira. Ele só leva em consideração seus ativos. Ele compara o risco de uma empresa não alavancada com o risco do mercado. É calculado tomando o beta do patrimônio e dividindo-o por 1 mais a dívida ajustada de impostos sobre o patrimônio, etc. A ideia básica é obter uma boa compreensão da avaliação. Avaliação A avaliação se refere ao processo de determinação do valor presente de uma empresa ou ativo . Isso pode ser feito usando várias técnicas. Analistas que querem saber da empresa e da faixa em que o preço das ações é negociado.o beta da ação Beta desalavancado / Beta de ativos Beta desalavancado (Beta de ativos) é a volatilidade dos retornos de um negócio, sem considerar sua alavancagem financeira. Ele só leva em consideração seus ativos. Ele compara o risco de uma empresa não alavancada com o risco do mercado. É calculado tomando o beta do patrimônio e dividindo-o por 1 mais a dívida ajustada de impostos sobre o patrimônio, etc. A ideia básica é obter uma boa compreensão da avaliação. Avaliação A avaliação se refere ao processo de determinação do valor presente de uma empresa ou ativo . Isso pode ser feito usando várias técnicas. Analistas que desejam saber da empresa e da faixa em que o preço das ações é negociado.o beta da ação Beta desalavancado / Beta de ativos Beta desalavancado (Beta de ativos) é a volatilidade dos retornos de um negócio, sem considerar sua alavancagem financeira. Ele só leva em consideração seus ativos. Ele compara o risco de uma empresa não alavancada com o risco do mercado. É calculado pegando o beta do patrimônio e dividindo-o por 1 mais dívida ajustada de impostos sobre o patrimônio, etc. A ideia básica é obter uma boa compreensão da avaliação. Avaliação A avaliação se refere ao processo de determinação do valor presente de uma empresa ou ativo . Isso pode ser feito usando várias técnicas. Analistas que desejam saber da empresa e da faixa em que o preço das ações é negociado.É calculado tomando o beta do patrimônio e dividindo-o por 1 mais a dívida ajustada de impostos sobre o patrimônio, etc. A ideia básica é obter uma boa compreensão da avaliação. Avaliação A avaliação se refere ao processo de determinação do valor presente de uma empresa ou ativo . Isso pode ser feito usando várias técnicas. Analistas que desejam saber da empresa e da faixa em que o preço das ações é negociado.É calculado pegando o beta do patrimônio e dividindo-o por 1 mais dívida ajustada de impostos sobre o patrimônio, etc. A ideia básica é obter uma boa compreensão da avaliação. Avaliação A avaliação se refere ao processo de determinação do valor presente de uma empresa ou ativo . Isso pode ser feito usando várias técnicas. Analistas que desejam saber da empresa e da faixa em que o preço das ações é negociado.
- Recomendação do analista - Mostra o número de analistas de pesquisa de capital. Analista de pesquisa de capital Um analista de pesquisa de capital fornece cobertura de pesquisa de empresas públicas e distribui essa pesquisa aos clientes. Cobrimos o salário do analista, a descrição do trabalho, os pontos de entrada na indústria e possíveis planos de carreira. que estão acompanhando o estoque e suas expectativas sobre seu desempenho. Os analistas fazem uma avaliação aprofundada da empresa, incluindo sua avaliação, para fazer um relatório de pesquisa de ações e comentar se é hora de comprar ou vender. Alguns dos analistas populares incluem Goldman Sachs, Morgan Stanley, Piper Jaffray, Credit Suisse, Jefferies, Barclays, etc.
- Estimativas - Esta seção fornece as estimativas médias dos analistas com relação a vendas, EBITDA, EBITDA ou Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização é o lucro de uma empresa antes de qualquer uma dessas deduções líquidas ser feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos e EPS Lucro por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parte do acionista comum no lucro da empresa. O EPS mede o lucro de cada ação ordinária. Ele também mostra as estimativas mais altas e mais baixas de acordo com os relatórios de pesquisa de analistas. Visão geral da Equity Research Os profissionais de pesquisa de ações são responsáveis por produzir análises, recomendações,e relatórios sobre oportunidades de investimento que possam interessar a bancos de investimento, instituições ou seus clientes. A Divisão de Equity Research é um grupo de analistas e associados. Este guia de visão geral da pesquisa de patrimônio.
- Índices de avaliação -É algo muito importante do ponto de vista de M&A, pois mede os principais índices para fins de comparação. Ele fornece índices como P / L Forward P / L Ratio O Forward P / L ratio divide o preço atual da ação pelo lucro futuro estimado por ação. Exemplo de relação P / L, fórmula e modelo do Excel. , EV / Receita, EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA é usado na avaliação para comparar o valor de negócios semelhantes, avaliando o valor da empresa (EV) para o múltiplo do EBITDA em relação a uma média. Neste guia, dividiremos o múltiplo EV / EBTIDA em seus vários componentes e mostraremos como calculá-lo passo a passo com base no ano passado, ano atual e nas estimativas do ano seguinte. Estimativas IBES IBES (também conhecido como I / B / E / S) significa Institutional Broker's Estimate System, um banco de dados que foi criado por Lynch, Jones,e corretora Ryan. Esse sistema basicamente compila a análise e a previsão de lucros futuros das empresas de capital aberto. Com a ajuda deste banco de dados, os usuários podem ver as diferentes previsões, juntamente com as previsões dos analistas. .
- Dados do funcionário - contém informações como o número total de funcionários, o crescimento do funcionário e a receita por funcionário. A receita / funcionário geralmente será mais alta nas empresas de produtos em comparação com as indústrias de serviços, pois elas dependem mais do capital humano.
- Finanças abreviadas - Ele oferece uma visão panorâmica de todos os três componentes das demonstrações financeiras. Como as 3 demonstrações financeiras estão vinculadas Como as 3 demonstrações financeiras estão vinculadas? Explicamos como vincular as 3 demonstrações financeiras para modelagem financeira e avaliação no Excel. Conexões de lucro líquido e lucros retidos, imobilizado, depreciação e amortização, dispêndios de capital, capital de giro, atividades de financiamento e saldo de caixa. Ele contém a declaração de renda, balanço patrimonial e demonstração de fluxo de caixa. Ele fornece os números gerais que são relevantes para uma análise rápida, como vendas, lucro bruto, EBITDA, renda antes dos impostos e renda líquida. O Balanço contém detalhes sobre ativos fixos, caixa, ativos totais, dívidas de longo prazo, passivos circulantes e patrimônio líquido. Ele também contém uma divisão do fluxo de caixa operacional,atividades de investimento e financiamento, que são cruciais para entender o fluxo de caixa da empresa. Avaliação Guias de avaliação gratuitos para aprender os conceitos mais importantes em seu próprio ritmo. Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análise de empresa comparável, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF) e transações precedentes, conforme usado em banco de investimento, pesquisa de patrimônio.
- Desempenho das ações - Mostra o retorno gerado pelas ações em períodos de 1 mês, 3 meses, 6 meses e 12 meses.
- Rentabilidade - Existem várias medidas de rentabilidade (como o lucro líquido. Lucro líquido O lucro líquido é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora seja obtido por meio da demonstração de resultados, o líquido o lucro também é usado no balanço patrimonial e na demonstração do fluxo de caixa.) que são importantes para diferentes setores. Um instantâneo completo do mesmo é fornecido para uma análise rápida. O tipo de retorno gerado sobre ativos e patrimônio líquido também é fornecido com uma média de 5 anos para fornecer insights sobre o desempenho histórico.
- Vendas por região - mostra o mix geográfico, ou seja, em que região a empresa está obtendo qual porcentagem do total de vendas Receita de vendas A receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com as vendas de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e "receita" podem ser, e freqüentemente são, usados indistintamente para significar a mesma coisa. A receita não significa necessariamente dinheiro recebido. .
- Preço por gráfico - O último gráfico mostra o movimento dos preços das ações durante um período de 2 anos com os volumes de comércio e a média móvel de 50 e 200 dias.
Recursos adicionais
- Term Sheet Term Sheet Guide Este guia do term sheet vai lhe ensinar todas as informações importantes que você precisa saber sobre term sheet com exemplos detalhados de todas as seções principais e
- Métodos de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, há três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados em banco de investimento, pesquisa de capital, capital privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças
- Lista de verificação de due diligence
- Processo de Fusões e Aquisições Fusões Aquisições Processo de Fusões e Aquisições Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, descreveremos o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias e os custos de transação