Os dispêndios de capital referem-se aos fundos que são usados por uma empresa para a compra, melhoria ou manutenção de ativos de longo prazo. Ativos de longo prazo Ativos de longo prazo são ativos que uma empresa usa em seu processo de produção e que normalmente vêm com uma vida útil de mais de um ano. Esses ativos também podem ser considerados “ativos fixos”, pois podem contribuir com grande parte dos custos fixos da empresa associados à produção. para melhorar a eficiência ou capacidade da empresa. Os ativos a longo prazo são geralmente ativos físicos, fixos e não consumíveis Ativos tangíveis Os ativos tangíveis são ativos com a forma física e que possuem valor. Os exemplos incluem ativo imobilizado. Ativos tangíveis são vistos e sentidos e podem ser destruídos por incêndio, desastre natural ou acidente. Ativos intangíveis, por outro lado,carecem de forma física e consistem em coisas como propriedade intelectual, como propriedade, equipamento ou infraestrutura, e que têm uma vida útil de mais de um período contábil.
Também conhecido como CapEx. Como calcular o CapEx - Fórmula Este guia mostra como calcular o CapEx derivando a fórmula do CapEx da demonstração de resultados e do balanço para modelagem e análise financeira. ou despesas de capital, despesas de capital incluem a compra de itens como novos equipamentos, máquinas, terrenos, instalações, edifícios ou armazéns, móveis e utensílios, veículos comerciais, software ou ativos intangíveis. Ativos intangíveis De acordo com o IFRS, os ativos intangíveis são identificáveis, ativos não monetários sem substância física. Como todos os ativos, os ativos intangíveis são aqueles que devem gerar retorno econômico para a empresa no futuro. Como ativo de longo prazo, essa expectativa se estende por mais de um ano. como uma patente ou licença.
Os valores das despesas para um período contábil são geralmente indicados na demonstração do fluxo de caixa. Demonstração do fluxo de caixa A Demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos fluxos de caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. . As despesas de capital normalmente têm um efeito substancial na situação financeira de curto e longo prazo de uma organização. Portanto, tomar decisões sábias de CapEx é de importância crítica para a saúde financeira de uma empresa. Muitas empresas geralmente tentam manter os níveis de seus gastos de capital históricos para mostrar aos investidores que os administradores da empresa estão investindo efetivamente no negócio.
Tipos de despesas de capital
Normalmente existem duas formas de dispêndios de capital: (1) despesas para a manutenção dos níveis de operação presentes na empresa e (2) despesas que possibilitarão um aumento no crescimento futuro. Uma despesa de capital pode ser tangível, como uma máquina, ou intangível, como uma patente. Os gastos de capital intangíveis e tangíveis são geralmente considerados ativos, pois podem ser vendidos quando houver necessidade.
É importante observar que os fundos gastos em reparos ou na realização de manutenção contínua e normal de ativos não são considerados despesas de capital e devem ser contabilizados na demonstração de resultados. Demonstração de resultados. perda durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. sempre que ocorrer.
Importância das despesas de capital
As decisões sobre quanto investir em despesas de capital podem frequentemente ser decisões extremamente vitais feitas por uma organização. Eles são importantes pelos seguintes motivos:
1. Efeitos de longo prazo
O efeito das decisões sobre despesas de capital geralmente se estende ao futuro. A gama de atividades atuais de produção ou manufatura é principalmente resultado de despesas de capital anteriores. Da mesma forma, as decisões atuais sobre dispêndios de capital terão uma grande influência nas atividades futuras da empresa.
As decisões de investimento de capital geralmente têm um grande impacto no caráter básico da organização. Os objetivos estratégicos de longo prazo, bem como o processo orçamentário de uma empresa, precisam estar em vigor antes da autorização dos investimentos de capital.
2. Irreversibilidade
Os gastos de capital dificilmente podem ser desfeitos sem que a empresa sofra perdas. Como a maioria das formas de equipamento de capital é customizada para atender às necessidades e requisitos específicos da empresa, o mercado de equipamento de capital que tem sido usado é geralmente muito pobre.
Depois que o equipamento de capital é comprado, há pouco espaço para reverter a decisão, pois o custo geralmente não pode ser recuperado. Por esta razão, decisões erradas de investimento de capital são freqüentemente irreversíveis, e decisões ruins levam a perdas substanciais. Depois de adquiridos, eles precisam ser usados para uso.
3. Altos custos iniciais
As despesas de capital são caracteristicamente muito caras, especialmente para empresas em setores como produção, manufatura, telecomunicações, serviços públicos e exploração de petróleo. Os investimentos de capital em ativos físicos como edifícios, equipamentos ou propriedades oferecem o potencial de fornecer benefícios a longo prazo, mas vão precisar de um grande dispêndio monetário inicialmente, e muito maior do que os desembolsos operacionais regulares. Os custos de capital costumam aumentar com a tecnologia avançada.
4. Depreciação
As despesas de capital levam a um aumento nas contas de ativos de uma organização. No entanto, uma vez que os bens de capital começam a ser colocados em serviço, sua depreciação começa e eles continuam a diminuir de valor ao longo de suas vidas úteis.
Desafios com despesas de capital
Mesmo que as decisões de despesas de capital sejam muito críticas, elas também podem ser uma fonte de dificuldades:
1. Problemas de medição
O processo de identificar, medir e estimar os custos relacionados às despesas de capital pode ser bastante complicado. Além disso, alguns efeitos, como a melhora do moral dos funcionários devido a uma nova instalação, não podem ser capturados totalmente em uma planilha.
2. Imprevisibilidade
As organizações que fazem grandes investimentos em ativos de capital esperam resultados previsíveis. No entanto, essas previsões não são garantidas e podem não acontecer como esperado. Os custos e benefícios das decisões de dispêndio de capital são geralmente caracterizados por muita incerteza. Mesmo os melhores previsores às vezes cometem erros. Durante o planejamento financeiro, as organizações precisam contabilizar o risco para mitigar perdas potenciais, mesmo que não seja possível erradicá-las.
3. Propagação Temporal
Os custos, assim como os benefícios relacionados às despesas de capital, geralmente são estendidos por um período de tempo relativamente longo, tanto para projetos industriais quanto para projetos de infraestrutura. Esse spread temporal leva a problemas na estimativa da taxa de desconto e no estabelecimento de equivalência.
Práticas eficientes de orçamento de despesas de capital
Grandes projetos de capital que envolvem grandes quantias de dinheiro, bem como despesas de capital, podem ficar fora de controle com bastante facilidade se mal administrados e acabam custando muito dinheiro a uma organização. No entanto, com um planejamento eficaz, as ferramentas certas e um bom gerenciamento de projetos, esse não precisa ser o caso. Aqui estão alguns dos segredos que irão garantir que o orçamento de despesas de capital seja eficiente.
1. Estrutura antes de começar
Os orçamentos de despesas de capital precisam de preparações adequadas antes do início. Caso contrário, eles podem ficar fora de controle. Antes de iniciar um projeto, você precisa encontrar o escopo do projeto, definir prazos realistas e garantir que todo o plano seja aprovado. É nesta fase que você deve pensar sobre quantos recursos internos serão exigidos pelo projeto, incluindo mão de obra, materiais, finanças e serviços. Para ter um orçamento mais preciso, você deve ter mais detalhes entrando no projeto.
2. Pense a longo prazo
No início de seu projeto de dispêndio de capital, você precisa decidir se vai comprar o ativo de capital com dívida ou separar os fundos existentes para a compra. Economizar dinheiro para a compra geralmente implica que você terá que esperar um pouco antes de obter o ativo de que precisa. No entanto, pedir dinheiro emprestado aumenta o endividamento e também pode criar problemas para a sua capacidade de endividamento no futuro. Ambas as opções podem ser boas para sua empresa, e escolhas diferentes podem ser necessárias para projetos diferentes.
3. Use um bom software de orçamento
Desde o início do projeto, você deve escolher um programa prático e confiável para gerenciar o orçamento. O tipo de software de orçamento Software de orçamento O software de orçamento é qualquer programa de computador que ajuda um indivíduo ou empresa a projetar, gerenciar, monitorar e alterar seu orçamento. Os exemplos de software vão do Microsoft Excel de um lado ao SAP do outro. Neste artigo, examinaremos e compararemos vários tipos de software para fins de orçamento. Os tipos de sua escolha dependerão de coisas como a escala do projeto, velocidade do programa e risco de erro.
4. Capture dados precisos
Dados precisos são muito importantes se você deseja gerenciar projetos de capital com eficiência. Para criar um orçamento realista e gerar relatórios valiosos, você precisa ter informações confiáveis.
5. Os níveis de detalhe devem ser ideais
Tentar ter muitos detalhes resultará em muito tempo sendo gasto na coleta de informações para fazer o orçamento, que pode estar desatualizado no momento em que o orçamento for concluído. No entanto, poucos detalhes tornam o orçamento vago e, portanto, menos útil. O equilíbrio ideal correto precisa ser encontrado.
6. Formular políticas claras
Uma vez que a gestão das despesas de capital em uma grande organização pode envolver vários funcionários, departamentos ou mesmo regiões, políticas claras a serem seguidas por todos devem ser postas em prática para colocar o orçamento nos trilhos.
Exemplo de despesas de capital
Abaixo está um exemplo de contabilidade das despesas de capital da Amazon em 2015, 2016 e 2017.
O que a Amazon lista em sua Demonstração do Fluxo de Caixa Demonstração do Fluxo de Caixa Uma Demonstração do Fluxo de Caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. já que “Aquisições de bens e equipamentos, incluindo software de uso interno e desenvolvimento de website” são realmente as despesas de capital para os períodos. Na demonstração do fluxo de caixa, esses investimentos são listados como números negativos (saídas de caixa), portanto, em 2017 a empresa investiu $ 11.955 milhões.
Principais vantagens
Despesas de capital são dinheiro usado para comprar, melhorar ou estender a vida útil de ativos fixos em uma organização e que tem vida útil de um ano ou mais. Esses ativos incluem coisas como propriedade, equipamento e infraestrutura. As despesas de capital geralmente assumem duas formas: despesas de manutenção e despesas de expansão.
Devido aos seus custos iniciais substanciais, irreversibilidade e efeitos de longo prazo, as decisões de despesas de capital são muito críticas para uma organização. Portanto, o orçamento para despesas de capital deve ser planejado e executado com cuidado e eficiência.
Recursos adicionais
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- Análise do comportamento do custo Análise do comportamento do custo A análise do comportamento do custo refere-se à tentativa da administração de entender como os custos operacionais mudam em relação a uma mudança no nível de atividade de uma organização. Esses custos podem incluir materiais diretos, mão de obra direta e custos indiretos incorridos no desenvolvimento de um produto.
- Custos Fixos e Variáveis Custos Fixos e Variáveis O Custo é algo que pode ser classificado de várias formas dependendo da sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo com custos fixos e custos variáveis. Os custos fixos não mudam com aumentos / diminuições nas unidades de volume de produção, enquanto os custos variáveis são exclusivamente dependentes
- PP&E (ativo imobilizado) PP&E (ativo imobilizado) O PP&E (ativo imobilizado) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa
- Project Finance Project Finance - A Primer Cartilha de Project Finance Project finance é a análise financeira do ciclo de vida completo de um projeto. Normalmente, uma análise de custo-benefício é usada para
