O que são índices financeiros?

Os índices financeiros são criados com o uso de valores numéricos extraídos das demonstrações financeiras Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, o balanço e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações essenciais têm o objetivo de obter informações significativas sobre uma empresa. Os números encontrados nas demonstrações financeiras de uma empresa - balanço patrimonial Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio líquido, demonstração de resultados Demonstração de resultados A demonstração de resultados é uma de uma empresa 's demonstrações financeiras principais que mostram seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. e demonstração do fluxo de caixa Demonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto caixa uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. - são usados ​​para realizar análises quantitativas e avaliar a liquidez, alavancagem, crescimento, margens, lucratividade, taxas de retorno, avaliação de uma empresa e muito mais.O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. e demonstração do fluxo de caixa Demonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto caixa uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. - são usados ​​para realizar análises quantitativas e avaliar a liquidez, alavancagem, crescimento, margens, lucratividade, taxas de retorno, avaliação de uma empresa e muito mais.O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. e demonstração do fluxo de caixa Demonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto caixa uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. - são usados ​​para realizar análises quantitativas e avaliar a liquidez, alavancagem, crescimento, margens, lucratividade, taxas de retorno, avaliação de uma empresa e muito mais.Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. e demonstração do fluxo de caixa Demonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. - são usados ​​para realizar análises quantitativas e avaliar a liquidez, alavancagem, crescimento, margens, lucratividade, taxas de retorno, avaliação de uma empresa e muito mais.Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. e demonstração do fluxo de caixa Demonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. - são usados ​​para realizar análises quantitativas e avaliar a liquidez, alavancagem, crescimento, margens, lucratividade, taxas de retorno, avaliação de uma empresa e muito mais.Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. - são usados ​​para realizar análises quantitativas e avaliar a liquidez, alavancagem, crescimento, margens, lucratividade, taxas de retorno, avaliação de uma empresa e muito mais.Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. - são usados ​​para realizar análises quantitativas e avaliar a liquidez, alavancagem, crescimento, margens, lucratividade, taxas de retorno, avaliação de uma empresa e muito mais.

Índices financeiros

Os índices financeiros são agrupados nas seguintes categorias:

  • Rácios de liquidez
  • Razões de alavancagem
  • Taxas de eficiência
  • Taxas de lucratividade
  • Relações de valor de mercado

Usos e usuários da análise de índice financeiro

A análise dos índices financeiros serve a dois propósitos principais:

1. Acompanhe o desempenho da empresa

A determinação de índices financeiros individuais por período e o rastreamento da mudança em seus valores ao longo do tempo são feitos para detectar tendências que podem estar se desenvolvendo em uma empresa. Por exemplo, um aumento do índice dívida / ativo pode indicar que uma empresa está sobrecarregada de dívidas e pode, eventualmente, estar enfrentando o risco de inadimplência.

2. Faça julgamentos comparativos em relação ao desempenho da empresa

A comparação dos índices financeiros com os dos principais concorrentes é feita para identificar se uma empresa está tendo um desempenho melhor ou pior do que a média do setor. Por exemplo, comparar o retorno sobre os ativos entre empresas ajuda um analista ou investidor a determinar qual empresa está fazendo o uso mais eficiente de seus ativos.

Os usuários de índices financeiros incluem partes externas e internas à empresa:

  • Usuários externos: analistas financeiros, investidores de varejo, credores, concorrentes, autoridades fiscais, autoridades regulatórias e observadores da indústria
  • Usuários internos: equipe de gerenciamento, funcionários e proprietários

Rácios de liquidez

Os índices de liquidez são índices financeiros que medem a capacidade de uma empresa de pagar as obrigações de curto e longo prazo. Os índices de liquidez comuns incluem o seguinte:

A relação atual Fórmula da relação atual A fórmula da relação atual é = Ativo Circulante / Passivo Circulante. O índice atual, também conhecido como índice de capital de giro, mede a capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações de curto prazo que vencem em um ano. O índice considera o peso do ativo circulante total em relação ao passivo circulante total. Indica que a saúde financeira de uma empresa mede a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo com ativos circulantes:

Rácio atual = ativo circulante / passivo circulante

O índice de teste de ácido Índice de teste de ácido O índice de teste de ácido, também conhecido como índice rápido, é um índice de liquidez que mede o quão suficiente os ativos de curto prazo de uma empresa podem cobrir o passivo circulante mede a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo com ativos rápidos:

Índice de teste ácido = Ativo circulante - Estoques / Passivo circulante

O índice de caixa Índice de caixa O índice de caixa, às vezes chamado de índice de ativos de caixa, é uma métrica de liquidez que indica a capacidade de uma empresa de pagar obrigações de dívida de curto prazo com seu caixa e equivalentes de caixa. Comparado a outros índices de liquidez, como índice de liquidez corrente e índice de liquidez imediata, o índice de caixa é uma medida mais rígida e conservadora que mede a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo com caixa e equivalentes de caixa:

Proporção de caixa = caixa e equivalentes de caixa / passivo circulante

O índice de fluxo de caixa operacional Índice de fluxo de caixa operacional O índice de fluxo de caixa operacional, um índice de liquidez, é uma medida de quão bem uma empresa pode pagar seu passivo circulante com o fluxo de caixa gerado a partir de suas operações comerciais principais. Essa métrica financeira mostra quanto uma empresa ganha com suas atividades operacionais, por dólar de passivo circulante. é uma medida do número de vezes que uma empresa pode pagar passivos circulantes com o caixa gerado em um determinado período:

Índice de fluxo de caixa operacional = fluxo de caixa operacional / passivo circulante

Alavancar índices financeiros

Índices de alavancagem Índices de alavancagem Um índice de alavancagem indica o nível de dívida contraída por uma entidade empresarial contra várias outras contas em seu balanço patrimonial, demonstração de resultados ou demonstração de fluxo de caixa. O modelo do Excel mede a quantidade de capital que vem da dívida. Em outras palavras, os índices financeiros de alavancagem são usados ​​para avaliar os níveis de dívida de uma empresa. Os índices de alavancagem comuns incluem o seguinte:

O rácio da dívida Rácio dívida / activo O rácio dívida / activo, também conhecido como rácio da dívida, é um rácio de alavancagem que indica a percentagem de activos que estão a ser financiados com dívida. mede o valor relativo dos ativos de uma empresa que são fornecidos por dívidas:

Índice de dívida = Passivo total / Ativo total

O índice dívida / patrimônio Os artigos de finanças da Finance Finance são elaborados como guias de autoaprendizagem para aprender conceitos financeiros importantes online em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos! calcula o peso da dívida total e passivos financeiros contra o patrimônio líquido:

Rácio dívida / capital = Passivo total / capital próprio

O índice de cobertura de juros Índice de cobertura de juros O Índice de cobertura de juros (ICR) é um índice financeiro usado para determinar a capacidade de uma empresa de pagar os juros de sua dívida pendente. mostra com que facilidade uma empresa pode pagar suas despesas de juros:

Taxa de cobertura de juros = receita operacional / despesas de juros

O índice de cobertura do serviço da dívida revela a facilidade com que uma empresa pode pagar suas obrigações de dívida:

Índice de cobertura do serviço da dívida = receita operacional / serviço total da dívida

Índices de Eficiência

Os índices de eficiência, também conhecidos como índices financeiros de atividades, são usados ​​para medir o quão bem uma empresa está utilizando seus ativos e recursos. As taxas de eficiência comuns incluem:

A taxa de rotação de ativos Rotatividade de ativos A rotação de ativos é uma proporção que mede o valor da receita gerada por uma empresa em relação à média de seus ativos totais em um determinado ano fiscal ou civil. É um indicador de quão eficiente a empresa está usando tanto o ativo circulante quanto o imobilizado para gerar receita. mede a capacidade de uma empresa de gerar vendas de ativos:

Rácio de rotação de ativos = vendas líquidas / ativos totais médios

A taxa de giro de estoque Giro de estoque Giro de estoque, ou a taxa de giro de estoque, é o número de vezes que uma empresa vende e substitui seu estoque de mercadorias durante um determinado período. Considera o custo das mercadorias vendidas, em relação ao estoque médio de um ano ou em qualquer período de tempo definido. mede quantas vezes o estoque de uma empresa é vendido e substituído em um determinado período:

Taxa de rotação de estoque = Custo dos produtos vendidos / Estoque médio

O índice de rotatividade de contas a receber mede quantas vezes uma empresa pode transformar contas a receber em dinheiro durante um determinado período:

Rácio de rotação de contas a receber = Vendas líquidas a crédito / Média de contas a receber

A proporção de dias de vendas no estoque Dias de vendas no estoque (DSI) Dias de vendas no estoque (DSI), às vezes conhecidos como dias de estoque ou dias em estoque, é uma medida do número médio de dias ou tempo mede o número médio de dias que um a empresa mantém o estoque antes de vendê-lo aos clientes:

Taxa de vendas de dias em estoque = 365 dias / taxa de giro de estoque

Índices de lucratividade

Índices de lucratividade Índices de lucratividade Os índices de lucratividade são métricas financeiras usadas por analistas e investidores para medir e avaliar a capacidade de uma empresa de gerar receita (lucro) em relação à receita, ativos do balanço patrimonial, custos operacionais e patrimônio líquido durante um período específico de tempo . Eles mostram como uma empresa utiliza seus ativos para produzir medida de lucro para medir a capacidade de uma empresa de gerar receita em relação à receita, ativos do balanço, custos operacionais e patrimônio líquido. Os índices financeiros de lucratividade comuns incluem o seguinte:

Índice de margem bruta Índice de margem bruta O índice de margem bruta, também conhecido como índice de margem de lucro bruto, é um índice de rentabilidade que compara o lucro bruto de uma empresa com sua receita. compara o lucro bruto de uma empresa com suas vendas líquidas para mostrar quanto lucro uma empresa obtém depois de pagar o custo das mercadorias vendidas:

Proporção da margem bruta = lucro bruto / vendas líquidas

O índice de margem operacional Margem de lucro operacional A margem de lucro operacional é um índice de rentabilidade ou desempenho que reflete a porcentagem de lucro que uma empresa produz de suas operações, antes de subtrair impostos e encargos de juros. É calculado dividindo o lucro operacional pela receita total e expresso como uma porcentagem. compara a receita operacional de uma empresa com suas vendas líquidas para determinar a eficiência operacional:

Índice de margem operacional = receita operacional / vendas líquidas

O índice de retorno sobre os ativos Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. O Retorno sobre Ativos (ROA) é um tipo de métrica de retorno sobre o investimento (ROI) que mede a lucratividade de uma empresa em relação aos seus ativos totais. Esse índice indica o desempenho de uma empresa, comparando o lucro (lucro líquido) que está gerando com o capital investido em ativos. mede a eficiência com que uma empresa está usando seus ativos para gerar lucro:

Rácio de retorno sobre o ativo = lucro líquido / ativo total

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma medida da lucratividade de uma empresa que considera o retorno anual da empresa (lucro líquido) dividido pelo valor de seu patrimônio líquido total (ou seja, 12%). O ROE combina a demonstração do resultado e o balanço patrimonial quando o lucro líquido ou lucro é comparado ao patrimônio líquido. mede a eficiência com que uma empresa está usando seu patrimônio para gerar lucro:

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido = lucro líquido / patrimônio líquido

Relações de valor de mercado

Os índices de valor de mercado são usados ​​para avaliar o preço das ações de uma empresa. Os índices de valor de mercado comuns incluem o seguinte:

O índice do valor contábil por ação calcula o valor por ação de uma empresa com base no patrimônio disponível aos acionistas:

Valor contábil por proporção de ação = (patrimônio líquido - patrimônio preferencial) / Total de ações ordinárias em circulação

O índice de rendimento de dividendos mede a quantidade de dividendos atribuídos aos acionistas em relação ao valor de mercado por ação:

Taxa de rendimento de dividendos = Dividendo por ação / preço da ação

O índice de lucro por ação mede o valor do lucro líquido obtido para cada ação em circulação:

Lucro por proporção de ação = lucro líquido / total de ações em circulação

A relação preço / lucro Price Earnings Ratio A relação preço / lucro (P / L Ratio) é a relação entre o preço das ações de uma empresa e o lucro por ação. Dá aos investidores uma noção melhor do valor de uma empresa. O P / E mostra as expectativas do mercado e é o preço que você deve pagar por unidade de lucro atual (ou futuro), compara o preço das ações de uma empresa com seu lucro por ação:

Relação preço-lucro = preço da ação / lucro por ação

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