Custo de reposição refere-se ao preço que custaria para substituir um ativo existente por um ativo semelhante ao preço de mercado atual. O ativo em questão pode ser um imóvel, título de investimento ou contas a receber. Contas a receber As contas a receber (AR) representam as vendas a crédito de uma empresa, ainda não totalmente pagas pelos seus clientes, ativo circulante no balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados. .
Por exemplo, se um edifício sofre danos causados por um incêndio ou atividade terrorista, o custo de reposição do ativo se refere à condição pré-danificada do ativo. O custo real de reposição está sujeito a alterações porque um novo ativo incorreria em custos diferentes dos do ativo original. No entanto, o custo de substituição não precisa ser uma duplicata do ativo original e deve servir à mesma finalidade do ativo original.
Resumo Rápido
- O custo de reposição é o custo que um indivíduo ou entidade incorreria para substituir um ativo por um ativo semelhante aos preços atuais de mercado.
- Para um ativo danificado, o custo de reposição desse ativo leva em consideração a condição pré-danificada do ativo.
- Os custos de reposição são comuns em apólices de seguro residencial para cobrir ativos danificados ou destruídos em um desastre, como terremoto, inundação ou incêndio.
Como determinar o custo de reposição de um edifício?
O processo de determinação de uma estimativa de custo apropriada para substituir um edifício é complexo e requer vários dados e conhecimento de construção para fazer uma estimativa informada. Ao tomar uma decisão sobre o edifício a ser substituído e o custo a incorrer, as empresas usam o valor presente líquido (NPV) Valor presente líquido (NPV) O valor presente líquido (NPV) é o valor de todos os fluxos de caixa futuros (positivo e negativo ) ao longo de toda a vida de um investimento descontado até o presente. A análise do VPL é uma forma de avaliação intrínseca e é amplamente usada em finanças e contabilidade para determinar o valor de um negócio, segurança de investimento,. O método NPV é usado para analisar as entradas e saídas de caixa para tomar uma decisão de compra. Ele usa uma taxa de desconto Taxa de desconto em finanças corporativas,uma taxa de desconto é a taxa de retorno usada para descontar os fluxos de caixa futuros de volta ao seu valor presente. Essa taxa costuma ser o custo médio ponderado de capital (WACC) de uma empresa, a taxa de retorno exigida ou a taxa mínima que os investidores esperam ganhar em relação ao risco do investimento. estimar a taxa mínima de retorno do ativo.
Antes de tomar uma decisão de compra, a empresa deve analisar tanto as saídas de caixa do ativo, quanto as entradas geradas pelo ativo. Os fluxos de caixa são ajustados aos seus valores presentes utilizando a taxa de desconto para torná-los atuais. A diferença entre o valor presente das entradas e saídas de caixa informa a decisão final.
Se a diferença for positiva, significa que o ativo é rentável e a empresa pode prosseguir com a compra. Porém, se a diferença for negativa, significa que o valor das saídas supera as entradas, e a empresa não deve prosseguir com a compra.
Contabilizando Depreciação
Ao determinar o custo de reposição de um ativo, uma empresa deve contabilizar sua depreciação em relação ao custo ao longo de sua vida útil. Para capitalizar na compra de um ativo, o custo do novo ativo é lançado em uma conta de ativo e a conta depreciada ao longo da vida útil do ativo.
A depreciação corresponde à despesa de uso do ativo durante sua vida útil e à receita que gerou. As empresas podem usar o método de depreciação linear. Depreciação em linha reta A depreciação em linha reta é o método mais comumente usado e mais fácil para alocar a depreciação de um ativo. Com o método linear, a despesa de depreciação anual é igual ao custo do ativo menos o valor residual, dividido pela vida útil (nº de anos). Este guia tem exemplos, fórmulas, explicações ou o método de depreciação acelerada Depreciação acelerada Um método de depreciação acelerada é um método de depreciação em que um ativo perde o valor contábil a uma taxa mais rápida (acelerada) do que é o caso com métodos de depreciação tradicionais, como o direto método de linha. Usando depreciação acelerada,um ativo enfrenta maiores deduções em seu valor nos anos anteriores. O método de depreciação linear divide o custo do ativo ao longo de sua vida útil para obter o custo de depreciação anual, enquanto o método de depreciação acelerada reconhece mais custos de depreciação nos primeiros anos e menos nos anos posteriores.
Valor de mercado vs. custo de substituição
O valor de mercado e o custo de reposição são conceitos distintos usados para estimar o valor de uma propriedade. O valor de mercado é o preço que um imóvel vai buscar no mercado livre entre duas partes, ou seja, o comprador e o vendedor, ambos conhecedores da dinâmica do mercado imobiliário.
Ao estimar o valor de mercado de uma propriedade, as partes incluem o valor do terreno e o valor das melhorias do terreno, menos a depreciação acumulada. O valor de mercado de uma propriedade é afetado por vários fatores, como localização, índice de criminalidade, proximidade de amenidades sociais, etc.
Por outro lado, o custo de reposição inclui o custo estimado de construção de um edifício semelhante ao edifício em avaliação aos preços atuais. O método considera os preços de materiais, mão de obra e taxas especiais no momento da avaliação.
A substituição do edifício utiliza desenhos e padrões de construção atuais, bem como métodos modernos, que podem diferir do custo do edifício a ser avaliado. Exclui outros custos, como demolição, remoção de entulho, prêmios para materiais, acessibilidade do local, etc.
Custo de reposição em apólices de seguro
O custo de substituição está incluído como parte da apólice de seguro do proprietário para cobrir os danos causados aos ativos do titular da apólice. Os segurados devem certificar-se de que a definição do bem segurado é clara. É porque a seguradora se compromete a pagar ao segurado o custo de reposição dos ativos cobertos se eles forem destruídos, roubados ou danificados.
A maioria das apólices de seguro inclui uma cláusula na apólice de seguro que afirma que os ativos perdidos devem ser substituídos ou reparados antes que eles possam pagar o custo de substituição. As seguradoras fazem isso para evitar o excesso de seguro, quando um segurado se envolve em risco moral Risco moral Risco moral refere-se à situação que surge quando um indivíduo tem a chance de tirar vantagem de um negócio ou situação, sabendo que todos os riscos e, como incêndio criminoso, para fazer uma alegação falsa e lucrar com a perda.
Devido à constante flutuação do custo de mão de obra e materiais, os segurados devem revisar regularmente a apólice de sua casa para garantir que o custo de reposição seja suficiente para cobrir perdas, caso ocorra um desastre.
Se um segurado não tiver seguro suficiente, ou seja, a cobertura do seguro for insuficiente para cobrir o custo de reposição dos ativos danificados em um desastre qualificado, ele poderá ter que incorrer em enormes custos diretos para os ativos não segurados.
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