O equity de crescimento (também conhecido como capital de crescimento ou capital de expansão) é um tipo de oportunidade de investimento em empresas relativamente maduras que estão passando por algum evento de transformação em seu ciclo de vida com potencial para algum crescimento dramático.
Usos do Growth Equity
O capital de crescimento é utilizado por empresas para subsidiar a expansão de suas operações, a entrada em novos mercados e aquisições Fusões Aquisições Processo de Fusões e Aquisições Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, descreveremos o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias e os custos de transação para aumentar as receitas e a lucratividade da empresa. Os investidores em growth equity se beneficiam do alto potencial de crescimento e do risco moderado dos investimentos.
As transações de equity de crescimento geralmente implicam em investimentos minoritários. Esses negócios são comumente executados com ações preferenciais Ações preferenciais As ações preferenciais (ações preferenciais, ações preferenciais) são a classe de propriedade de ações em uma empresa que tem prioridade sobre os ativos da empresa sobre as ações ordinárias. As ações são mais seniores do que as ordinárias, mas são mais juniores em relação à dívida, como títulos. . Observe que os investidores em growth equity tendem a preferir empresas com baixa alavancagem ou nenhuma dívida.
Os perfis típicos de investidores em growth equity incluem as 10 maiores firmas de private equity Quem são as 10 maiores firmas de private equity do mundo? Nossa lista das dez maiores firmas de PE, classificadas pelo total de capital levantado. As estratégias comuns de PE incluem aquisições alavancadas (LBO), capital de risco, capital de crescimento, investimentos em dificuldades financeiras e capital intermediário. , capitalistas de risco em estágio avançado, bem como fundos de investimento (fundos mútuos ou hedge funds).
Growth Equity vs. Venture Capital
Embora o growth equity possa parecer semelhante ao capital de risco, os dois tipos de investimentos são diferentes em alguns aspectos. As principais distinções entre as duas oportunidades de investimento incluem o seguinte:
1. Período de espera
Os investimentos de capital de crescimento geralmente vêm com um período de manutenção inferior (em média, 3-7 anos) em comparação com os investimentos de capital de risco (a média é de 5-10 anos). A lógica por trás disso é que as empresas em estágio inicial simplesmente precisam de mais tempo para realizar seu potencial em relação a empresas mais maduras.
2. Fonte de retorno
A principal fonte de retorno dos investimentos de capital de risco é a introdução lucrativa dos produtos ou serviços da empresa no mercado. A fonte de retorno para os investimentos em equity de crescimento é a capacidade da empresa de escalar suas operações, o que resulta em um crescimento significativo da receita e da lucratividade.
3. Perfil de risco
Ao contrário dos negócios de capital de risco que apresentam um alto nível de risco, os negócios de growth equity são geralmente considerados investimentos com risco moderado. A natureza de alto risco dos investimentos de capital de risco é determinada pelo número de características de risco, principalmente riscos de mercado e de produto. Tais riscos estão associados à atuação em novos mercados (risco de mercado) e à ausência de um produto comercialmente viável.
Por outro lado, as empresas visadas nos negócios de growth equity geralmente operam em mercados estabelecidos e maduros com um produto comercialmente viável. No entanto, os riscos de execução e gerenciamento de tais tipos de negócios ainda são altos.
Recursos adicionais
Finance é o fornecedor oficial do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari, projetado para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.
Para continuar aprendendo e desenvolvendo seu conhecimento de análise financeira, recomendamos os recursos adicionais abaixo:
- Ciclo de vida dos negócios Ciclo de vida dos negócios O ciclo de vida dos negócios é a progressão de um negócio em fases ao longo do tempo e é mais comumente dividido em cinco estágios: lançamento, crescimento, recuperação, maturidade e declínio.
- Taxa de crescimento composta Taxa de crescimento composta A taxa de crescimento composta é uma medida usada especificamente em contextos de negócios e investimentos, que indica a taxa de crescimento em vários períodos de tempo. É uma medida do crescimento constante de uma série de dados. A maior vantagem da taxa de crescimento composta é que a métrica leva em consideração o efeito de composição.
- Investidores pessimistas vs. otimistas Investidores pessimistas vs. otimistas A melhor diferenciação entre investidores pessimistas vs. otimistas é usar a frase “um pessimista é um otimista com experiência”. Um otimista está esperançoso e confiante de que as coisas vão melhorar. Por outro lado, um pessimista sempre tem em mente a possibilidade do pior resultado.
- Investimento em Ações: Um Guia para Investir em Crescimento Investimento em Ações: Um Guia para Investir em Crescimento Os investidores podem aproveitar as novas estratégias de investimento em crescimento para aprimorar com mais precisão ações ou outros investimentos que ofereçam potencial de crescimento acima da média.
