Os drivers de avaliação referem-se a fatores que aumentam o valor de um negócio no caso de uma oportunidade de venda. Os proprietários de empresas precisam considerar os fatores essenciais para aumentar os fluxos de caixa. Fluxo de caixa Fluxo de caixa (CF) é o aumento ou diminuição na quantidade de dinheiro que uma empresa, instituição ou indivíduo possui. Em finanças, o termo é usado para descrever a quantidade de dinheiro (moeda) que é gerada ou consumida em um determinado período de tempo. Existem muitos tipos de CF, além de reduzir o risco, aumentando assim o valor geral da empresa. Eles precisam começar a monitorar o valor de sua empresa vários anos antes de considerar uma saída. Estratégia de saída de negócios Uma estratégia de saída de negócios é um plano para a transição de propriedade para outra empresa, indivíduo ou investidores. As estratégias de saída incluem vender a empresa ou entregá-la a outro indivíduo,via sucessão. .
É essencial para uma empresa privada Empresa privada Uma empresa privada é uma empresa cujas ações são detidas por pessoas físicas ou jurídicas e que não oferece participações acionárias a investidores na forma de ações negociadas em bolsa de valores pública. proprietário deve reconhecer e apreciar os drivers de avaliação que irão melhorar os fluxos de caixa e reduzir os riscos vinculados ao negócio. Existem vários direcionadores de valor que podem ser atribuídos a uma empresa, alguns dos quais são específicos para determinados setores. Abaixo estão alguns dos motivadores da avaliação universal.
O curso de modelagem de avaliação de negócios de finanças analisa passo a passo os métodos usados pelo analista financeiro. O que é um trabalho de analista financeiro para avaliação de empresas.
Exemplos de motivadores de avaliação
1. Economias de escala
Os custos por unidade normalmente diminuem com um aumento na produção. Pode ser por meio da distribuição dos custos de capacidade sobre volumes maiores ou por meio de descontos por quantidade. Uma empresa deve explorar as economias de escala internas Economias de escala Economias de escala referem-se à vantagem de custo experimentada por uma empresa quando ela aumenta seu nível de produção. A vantagem surge devido à relação inversa entre o custo fixo por unidade e a quantidade produzida . Quanto maior a quantidade de produção produzida, menor o custo fixo por unidade. Tipos, exemplos, guias bem que o ajudariam a crescer.As empresas também podem obter economias de escala extras entrando em uma joint venture. Joint Venture (JV) Uma joint venture (JV) é uma empresa comercial na qual duas ou mais organizações combinam seus recursos para obter uma vantagem tática e estratégica no mercado. As empresas costumam fazer uma joint venture para buscar projetos específicos. A JV pode ser um novo projeto ou novo core business, consórcio ou terceirização para melhorar seu poder de compra, bem como reduzir despesas.
2. Tecnologia
As pequenas empresas, sem grandes recursos monetários, geralmente carecem de recursos adequados para pesquisa e desenvolvimento, dificultando assim a adaptação às mudanças tecnológicas em seus mercados. Na maioria das vezes, essas empresas são forçadas a alocar recursos para alguns projetos de desenvolvimento de produtos ou incorrer em muitas despesas em um futuro próximo. O resultado é a obsolescência do produto ou serviço, baixo crescimento e perda de participação no mercado.
No entanto, empresas maiores podem mostrar melhor conhecimento tecnológico por meio do desenvolvimento de produtos que atendam às necessidades emergentes dos clientes, atraindo-os para a escolha de produtos modernos de alto desempenho.
3. Oferta de produtos e serviços
Embora as entidades especializadas geralmente desenvolvam sua força concentrando-se em campos de nicho, tal foco pode levar a riscos devido à dependência excessiva de alguns mercados e à falta de diversificação. Os maiores clientes de algumas dessas empresas podem adotar a política de apenas negociar fornecedores que ofereçam uma ampla variedade de produtos, obrigando-os a vender para uma empresa maior ou a expandir suas ofertas de produtos. As empresas devem se esforçar para desenvolver uma combinação de ofertas.
4. Acesso ao Capital
As empresas menores geralmente têm acesso limitado ao capital próprio e dívida. Os gerentes de negócios e proprietários dessas empresas precisam avaliar o tipo de capital de que precisariam para atingir seus objetivos. Eles precisam saber como a empresa está alavancada atualmente, se os acionistas podem ser obrigados a fornecer pessoalmente empréstimos ou ações como garantia, ou se devem trazer um investidor externo e emitir ações preferenciais.
5. Desempenho Financeiro
Por meio da análise financeira, uma empresa pode medir tendências, identificar seus passivos e ativos e comparar sua condição e desempenho financeiro com empresas semelhantes. As demonstrações financeiras preparadas internamente podem impedir a avaliação do desempenho por parte da administração, levando à possibilidade de potenciais compradores questionarem a qualidade dos dados.
6. Funcionários qualificados
Capital humano qualificado é vital para qualquer organização. Os funcionários da empresa contribuem com habilidades, habilidades criativas, experiência e conhecimento para o negócio, bem como para a saúde da cultura da empresa. Os funcionários determinarão a eficácia da produção e entrega de serviço.
7. Base de clientes sólida
Ter uma base de clientes sólida e ampla é importante para a continuidade da viabilidade de uma empresa. Quando as empresas crescem e prosperam fornecendo serviços apenas para seus maiores clientes, isso pode aumentar sua dependência até que uma grande parte das receitas venha de poucos clientes. As empresas precisam gerenciar a distribuição da concentração de clientes para minimizar o risco de perder uma fonte substancial de receitas da empresa.
8. Ambiente de Mercado
As empresas são geralmente influenciadas pelos desenvolvimentos e tendências econômicas nos setores em que operam. A administração da empresa precisa desenvolver uma boa compreensão do impacto dos fatores econômicos em sua indústria, sua participação e posição de mercado e sua oferta exclusiva e de nicho .
9. Estratégia de marca e marketing
O marketing se refere à ligação entre as necessidades dos clientes e sua resposta aos produtos ou serviços de uma empresa. Uma empresa com uma marca forte melhorará suas vendas por meio de um aumento no reconhecimento do mercado e também dará uma direção clara que ajude a aumentar a eficiência operacional. Uma empresa deve vincular sua marca à sua missão e direção estratégica e estar ciente de suas deficiências e capacidades de vendas e marketing.
10. Visão estratégica
Um grande número de empresas simplesmente formula orçamentos anuais sem tentar montar planos de negócios de longo prazo ou previsões que estejam em sintonia com as necessidades, estabilidade, demandas e dados demográficos de seus clientes. Como a valorização está voltada para as perspectivas de futuro, a gestão da empresa precisa adotar uma visão estratégica se quiser criar valor.
Principais vantagens
Preparar uma empresa para a venda normalmente leva vários anos, principalmente se você pretende obter o valor máximo por seu trabalho árduo. A avaliação contínua dos principais impulsionadores de avaliação de sua empresa é fundamental para seu sucesso, uma vez que não apenas melhorará a avaliação da empresa, mas também levará a uma empresa lucrativa e mais eficiente no longo prazo.
Conforme ilustrado acima, existem vários direcionadores de avaliação que cada proprietário de empresa precisa se concentrar para evitar deixar dinheiro na mesa de negociação quando quiserem vender.
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