Um certificado de depósito negociável (NCD) se refere a um certificado de depósito com um valor nominal mínimo de $ 100.000, embora normalmente os NCDs tenham um valor de face muito mais alto. Eles também são conhecidos como CDs jumbo.
As DNTs são garantidas por um banco e podem ser negociadas em um mercado secundário de alta liquidez. No entanto, eles não podem ser resgatados antes do vencimento. Como as DNTs são tão grandes, geralmente são compradas por instituições e investidores individuais ricos.
Compreendendo certificados de depósitos
Um certificado de depósito (CD) se refere a um produto estendido por bancos, cooperativas de crédito. Cooperativa de crédito Uma cooperativa de crédito é um tipo de organização financeira que pertence e é administrada por seus membros. As cooperativas de crédito oferecem aos membros uma variedade de serviços financeiros, incluindo contas correntes e de poupança e empréstimos. Eles são organizações sem fins lucrativos que visam fornecer serviços financeiros de alta qualidade e outros credores financeiros fornecem uma taxa de juros específica para investidores que deixam um depósito de quantia única que não pode ser retirado por um determinado período de tempo.
Praticamente todas as instituições financeiras oferecem produtos de CD com taxas de juros e prazos variados. Os CDs podem ser considerados uma alternativa de investimento muito mais segura do que títulos, ações, imóveis. Imóveis Os imóveis são os imóveis que consistem em terrenos e benfeitorias, que incluem prédios, instalações, estradas, estruturas e sistemas de utilidades. Os direitos de propriedade dão um título de propriedade sobre a terra, benfeitorias e recursos naturais, como minerais, plantas, animais, água, etc., e outras classes de ativos devido à taxa de juros predeterminada que remove a volatilidade dos retornos.
Abrir um CD é muito parecido com abrir uma conta bancária padrão. A principal diferença é que um CD travará nos seguintes aspectos:
- A taxa de juros: A taxa de juros especificada está bloqueada
- O prazo de vencimento: O período de tempo em que os fundos são depositados estão bloqueados
- O principal: o valor especificado para bloqueio não pode ser alterado
Vantagens dos certificados de depósito
- Certificados de depósitos geralmente oferecem uma taxa de juros mais alta do que uma conta de poupança. Conta de poupança Uma conta de poupança é uma conta típica em um banco ou cooperativa de crédito que permite a um indivíduo depositar, garantir ou retirar dinheiro quando necessário. Uma conta de poupança geralmente paga alguns juros sobre os depósitos, embora a taxa seja bastante baixa. ou fundo do mercado monetário.
- Há muito poucos riscos e volatilidade associados ao retorno.
- Para a maioria das instituições financeiras, é garantido pelo governo federal.
Desvantagens dos certificados de depósito
- Um certificado de depósito não pode ser liquidado antes do vencimento sem penalidade e, portanto, é muito inflexível.
- Os CDs geralmente têm um retorno menor do que outras classes de ativos.
- O retorno é fixo e pode ser relativamente pior do que outros investimentos em um período de aumento das taxas de juros.
Características dos NCDs
Certificados de depósito negociáveis geralmente vêm com vencimentos de curto prazo, variando de algumas semanas a um ano. Os juros são pagos duas vezes por ano ou no vencimento. As taxas de juros são negociáveis e o rendimento está correlacionado com as condições do mercado monetário.
Os NCDs são semelhantes aos CDs normais, mas as principais diferenças são:
- Valor facial grande
- Aspecto negociável
Em termos de valor de face, as DNTs são mais valiosas do que os CDs normais. Embora os CDs regulares possam ter diferentes quantias de fundos para investidores regulares de varejo, as DNTs têm um valor de face de pelo menos $ 100.000 e geralmente são muito maiores.
Devido ao fato, as DNTs não são um produto adquirido por investidores de varejo. Em vez disso, eles são usados por grandes instituições e indivíduos de alto patrimônio líquido. Indivíduo de alto patrimônio líquido (HNWI) Um indivíduo de alto patrimônio líquido (HNWI) refere-se a um indivíduo com um patrimônio líquido de no mínimo $ 1.000.000 em ativos altamente líquidos, como dinheiro e o dinheiro como uma ferramenta de gerenciamento de caixa para garantir que o uso do dinheiro esteja sendo otimizado.
Os termos do NCD são muito mais negociáveis do que os CDs normais. Geralmente, um investidor de varejo regular tem muito pouco poder de barganha ao negociar os termos de um CD. Portanto, os termos dos CDs são mais dependentes das condições de mercado e das instituições financeiras.
No entanto, grandes investidores institucionais e indivíduos de alto patrimônio líquido têm muito mais poder de barganha e podem negociar os termos de forma mais ampla com bancos e instituições financeiras.
Vantagens das DNTs
1. Baixo risco (e segurado pela FDIC)
As DNTs são um produto de investimento preferido devido ao seu baixo risco. Além disso, as NCDs são seguradas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) é uma instituição governamental que fornece seguro de depósito contra falência bancária. O órgão foi criado nos Estados Unidos. O FDIC segura NCDs de até US $ 250.000 por depositante em cada banco.
2. Mais líquido
Os NCDs são muito mais líquidos do que os CDs normais. Um CD normal não pode ser negociado em um mercado secundário e, portanto, os fundos são bloqueados, a menos que um investidor esteja disposto a pagar uma multa. No entanto, as DNTs têm um mercado secundário de alta liquidez, onde um portador de DNTs pode vender suas DNTs se precisar de liquidez.
As DNTs geralmente oferecem um retorno para os investidores a uma taxa mais alta do que os títulos do Tesouro. Normalmente, o rendimento também é maior.
Desvantagens das DNTs
1. Mais arriscado do que letras do Tesouro
As DNTs geralmente são mais arriscadas do que os títulos do Tesouro. Isso se deve ao fato de que a probabilidade de um determinado banco ou instituição financeira entrar em default é maior do que a probabilidade de default do governo dos Estados Unidos.
2. Pode ser chamado em alguns casos
A maioria dos NCDs não possui uma opção de compra, o que significa que a instituição financeira que os oferece não pode retirar o certificado e pagar os fundos antecipadamente. No entanto, algumas instituições financeiras oferecem NCDs exigíveis, o que é um grande risco para os investidores em um período de baixas taxas de juros. A instituição financeira pode “chamar” o NCD e pagar uma taxa de juros de mercado muito mais baixa para futuros credores / investidores.
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- Certificado de depósito exigível Certificado de depósito exigível Um certificado de depósito exigível é um depósito a prazo segurado pela FDIC em um banco ou outras instituições financeiras. Os CDs resgatáveis podem ser resgatados pelo emissor antes de sua data de vencimento real, dentro de um período de tempo e preço de resgate especificados.
- Par Value Par Value Par Value é o valor nominal ou de face de um título, ou ação, ou cupom conforme indicado em um título ou certificado de ações. É um valor estático determinado no momento da emissão e, ao contrário do valor de mercado, não oscila regularmente.
- Mercado secundário Mercado secundário O mercado secundário é onde os investidores compram e vendem títulos de outros investidores. Exemplos: Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), Bolsa de Valores de Londres (LSE).
- Letras do Tesouro (T-Bills) Letras do Tesouro (T-Bills) Letras do Tesouro (ou T-Bills) são um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos Estados Unidos com prazos de vencimento que variam de alguns dias até 52 semanas (um ano). Eles são considerados entre os investimentos mais seguros, uma vez que contam com a plena fé e crédito do Governo dos Estados Unidos.
