Um fundo de reserva refere-se a uma conta de poupança ou ativos de alta liquidez reservados para atender a custos inesperados ou obrigações financeiras. Empresas, indivíduos e associações de proprietários de condomínios são usuários comuns dos fundos de reserva.
Compreendendo os fundos de reserva
Os fundos de reserva são estabelecidos para atender a custos futuros inesperados ou obrigações financeiras que possam ocorrer. Além disso, podem ser usados para cobrir despesas programadas e rotineiras. Os depósitos periódicos são geralmente feitos no fundo e o dinheiro ou ativos de alta liquidez são sacados conforme necessário. Os fundos de reserva são normalmente mantidos em uma conta de alta liquidez, como uma conta de poupança Conta de poupança Uma conta de poupança é uma conta típica em um banco ou cooperativa de crédito que permite a um indivíduo depositar, garantir ou retirar dinheiro quando necessário. Uma conta de poupança geralmente paga alguns juros sobre os depósitos, embora a taxa seja bastante baixa. .
Por exemplo, considere uma empresa que faz depósitos bimestrais de $ 500 em um fundo de reserva e enfrenta um custo inesperado de $ 1.500 em agosto:
Por meio de um fundo de reserva, a empresa pode acumular dinheiro e pagar a obrigação financeira inesperada em agosto, sem ter que sacar dinheiro do fundo operacional geral da empresa.
Exemplo
A ABC Company está procurando estabelecer um fundo de reserva devido à inconveniência de ter que sacar dinheiro do fundo operacional geral da empresa. A empresa prevê o pagamento de despesas de US $ 10.000 semestralmente relacionadas a contratos de terceiros. Atualmente, é o início de 2027. Assumindo nenhuma receita de juros Receita de juros A receita de juros é o valor pago a uma entidade para emprestar seu dinheiro ou permitir que outra entidade use seus fundos. Em uma escala maior, a receita de juros é o valor ganho com o dinheiro de um investidor que ele coloca em um investimento ou projeto. ou custos futuros inesperados, quanto a empresa precisaria depositar no fundo mensalmente?
Para atender às despesas de $ 10.000 pagos semestralmente, a empresa deve depositar pelo menos $ 1.667 todos os meses no fundo de reserva. Ao fazer isso, a empresa teria $ 10.002 ($ 1.667 x 6) para atender às despesas de $ 10.000 devidas no final de julho e $ 10.002 ($ 1.667 x 6) para atender às despesas de $ 10.000 devidas no final de dezembro.
No final do ano, a empresa teria $ 4 ($ 1.667 x 12 - $ 10.000 x 2) restantes no fundo.
Reservas para associações de proprietários
As associações de proprietários de condomínios normalmente usam esses fundos para lidar com projetos de reforma, custos de manutenção inesperados, emergências, etc. Em Ontário, Canadá, a Lei do Condomínio de 1998 exige que todos os complexos de condomínio mantenham um fundo de reserva.
Para condomínios, a entrada de caixa se dá por meio de:
- Contribuições para taxas de despesas comuns: taxas que os proprietários das unidades pagam que cobrem amenidades, seguro de construção, impostos sobre a propriedade, etc.
- Receita de juros do investimento de fundos excedentes
Para um complexo de condomínio, as saídas de caixa são por meio de:
- Grandes reparos
- Substituições de ativos existentes
O “ano crítico”
O saldo do fundo de reserva flutua ano a ano dependendo das obrigações financeiras. Portanto, o saldo do fundo pode ser alto em um ano e baixo no ano seguinte.
Neste contexto, um “ano crítico” refere-se a um ano em que o saldo do fundo é anormalmente baixo. Baixa é referenciada em relação ao saldo médio do fundo.
Por exemplo, suponha que o saldo médio do fundo de reserva planejado seja de $ 100.000 para o período de 2021-2026. Inesperadamente, em 2027, um grande custo de reparo é incorrido, reduzindo o saldo do fundo para um mínimo de US $ 20.000. Nesse caso, 2027 seria denominado um "ano crítico".
Recursos adicionais
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