Uma previsão contínua é um tipo de modelo financeiro Tipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: modelo 3 de declaração, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos que prevêem o desempenho futuro de uma empresa em um período contínuo, com base em dados históricos. Ao contrário dos orçamentos estáticos que prevêem o futuro por um período de tempo fixo Ano Fiscal (FY) Um ano fiscal (FY) é um período de 12 meses ou 52 semanas usado por governos e empresas para fins contábeis para formular relatórios financeiros anuais. Um ano fiscal (AF) não segue necessariamente o ano civil. Pode ser um período como 1 de outubro de 2009 - 30 de setembro de 2010., por exemplo, janeiro a dezembro, uma previsão contínua é atualizada regularmente ao longo do ano para refletir quaisquer alterações. Isso é,ele se baseia em uma abordagem adicionar / descartar para previsões que diminui um mês / período conforme passa e adiciona um novo mês / período automaticamente. Isso permite que as empresas projetem o desempenho futuro com base nos números e prazos mais recentes, o que oferece uma vantagem ao operar em um ambiente de negócios fluido e em constante mudança.
Saiba mais no curso Rolling Cash Flow Forecast de Finanças.
Previsões contínuas vs. orçamentos estáticos
Embora a maioria das empresas tradicionais use orçamentos estáticos, uma previsão contínua oferece mais benefícios para empresas grandes e de crescimento rápido. Com orçamentos estáticos, o orçamento permanece fixo e não muda conforme o negócio evolui. Conseqüentemente, mesmo que seja a receita, a receita de vendas A receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com a venda de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e "receita" podem ser, e muitas vezes são, usados indistintamente, para significar a mesma coisa. A receita não significa necessariamente dinheiro recebido. exceder as estimativas de orçamento, o orçamento estático permanecerá inalterado até que o período de tempo predeterminado tenha expirado.
Com as previsões contínuas, as empresas estabelecem um conjunto de períodos após os quais atualizam a previsão. Por exemplo, se a empresa definir o período para um mês, o orçamento será atualizado automaticamente um mês após a conclusão de cada mês. Isso permite que as empresas sejam mais eficientes na resposta, adaptando regularmente seus orçamentos para refletir as tendências e mudanças recentes no mercado.
Etapas na criação de previsões contínuas
O processo de criação de uma previsão contínua deve ser feito em ordem sequencial para evitar a perda de algumas etapas. O processo de criação de previsões é o seguinte:
1. Identifique os objetivos
A equipe encarregada de criar a previsão contínua deve manter o objetivo final em mente ao construir as projeções. Definir os objetivos também envolve identificar a usabilidade das previsões e as pessoas que confiarão nas previsões para tomar decisões. Deixar de definir metas claras desde o início inibirá a eficácia da criação de previsões contínuas.
2. Considere o prazo
Uma empresa deve manter o cronograma das previsões contínuas em mente para ajudar no planejamento. Isso envolve decidir até que ponto no futuro a previsão irá. A empresa deve determinar os incrementos de previsão com antecedência. Por exemplo, uma empresa pode escolher que o período de incremento seja semanal, mensal ou trimestral. Se a gerência escolher incrementos mensais de 12 meses, após a expiração de um mês, ele sai da previsão e um mês extra é adicionado ao final da previsão. Isso significa que a empresa está prevendo continuamente 12 períodos mensais no futuro, conforme mostrado na Figura 1 abaixo.
figura 1
3. Determine o nível de detalhe
A duração do período de previsão pode determinar parcialmente quantos detalhes devem ser incluídos na previsão. Previsões mais longas geralmente serão menos detalhadas. Além disso, em uma situação em que as consequências de uma decisão errada são potencialmente muito substanciais, os criadores da previsão contínua devem gastar mais tempo e esforço para aumentar a precisão das previsões.
4. Identifique os contribuintes para o processo
A empresa deve identificar os principais contribuintes para o processo de criação de previsões contínuas. Os participantes precisam ser pessoas objetivas, imparciais e perspicazes para fazer contribuições significativas para o processo. Eles devem ser recompensados quando a empresa atinge as metas estabelecidas e responsabilizados quando a empresa deixa de cumprir o desempenho pretendido.
5. Identificar impulsionadores de valor
Em vez de focar em todos os aspectos do negócio, a empresa deve identificar os motivadores de valor com maior probabilidade de contribuir para o sucesso. Focar em muitas metas pode impedir a empresa de atingir os objetivos que são mais importantes para seu sucesso. Os geradores de valor podem ser identificados a partir de sucessos anteriores da empresa e da indústria em que a empresa opera.
6. Verifique a fonte de dados
Os dados nos quais a empresa se baseia ao criar as previsões contínuas devem ser confiáveis e confiáveis para fornecer metas objetivas. A gerência deve verificar se a qualidade dos dados está acima da média e se a fonte dos dados é confiável.
7. Crie cenários e sensibilidades
Uma etapa essencial na criação de previsões dinâmicas é avaliar os resultados financeiros possíveis usando certas suposições e motivadores. Isso dá à empresa um vislumbre dos possíveis cenários aos quais ela pode ter que se adaptar, dependendo dos drivers que a empresa utiliza. Conforme novas informações se tornam disponíveis ou novas tendências aparecem, a previsão pode ser atualizada e novos resultados possíveis verificados. Ter conhecimento prévio dos cenários ou resultados possíveis ou prováveis ajuda a administração da empresa a tomar melhores decisões.
8. Meça as previsões reais e estimadas
Uma vez que a previsão contínua foi implementada, ela deve ser rastreada para ver se há alguma variação entre o desempenho real e as metas definidas. Se houver alguma variação, os participantes do processo devem descobrir o que levou às variações e planejar cursos de ação para remediar a situação.
Saiba mais no curso de modelagem de previsão contínua de finanças.
Benefícios de usar uma previsão contínua
Uma empresa que usa uma previsão contínua em vez de um orçamento estático desfruta dos seguintes benefícios:
1. Análise de risco aprimorada
As empresas operam em um ambiente em constante mudança, o que se traduz em maiores riscos. Usando uma previsão contínua, uma empresa pode se adaptar continuamente às mudanças nas condições econômicas e do setor, o que ajuda a reduzir a quantidade de exposição ao risco. Além disso, a empresa pode identificar áreas que precisam de mais atenção e alocar mais tempo e recursos para elas.
2. Maior precisão no planejamento financeiro
Ao preparar orçamentos anuais, as grandes empresas geralmente precisam considerar uma série de variáveis que mudam de um dia para o outro ou de um mês para o outro. Por exemplo, a implementação de uma política governamental Política Fiscal Política Fiscal refere-se à política orçamentária do governo, que envolve o governo manipulando seu nível de gastos e taxas de impostos dentro da economia. O governo usa essas duas ferramentas para monitorar e influenciar a economia. É a estratégia irmã da política monetária. que afete diretamente os negócios exigirá que a empresa ajuste suas finanças para acomodar e refletir as mudanças. Se a empresa depende de um orçamento estático, será necessário esperar até o próximo período de orçamento para refletir as mudanças. Contudo,a prática de usar uma previsão contínua permite que uma empresa responda mais rapidamente a essas mudanças de mercado.
Outros recursos
Finance é o fornecedor global do Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari para profissionais de finanças em todo o mundo. Para saber mais e avançar em sua carreira, explore os recursos financeiros relevantes adicionais abaixo:
- Calendarização Calendarização O processo de padronização das demonstrações financeiras é denominado calendarização. Para tornar empresas comparáveis “iguais”, os dados financeiros de cada empresa devem ser padronizados para que haja uma base justa de comparação. Se você estiver examinando um conjunto de empresas com exercícios fiscais variáveis
- Ano até a data (YTD) Ano até a data (YTD) Ano até a data (YTD) refere-se ao período do início do ano atual até uma data especificada. O acumulado do ano é baseado no número de dias a partir do início do ano civil (ou ano fiscal). É comumente usado em contabilidade e finanças para fins de relatórios financeiros.
- Projeção de itens de linha da demonstração de resultados Projeção de itens de linha da demonstração de resultados Discutimos os diferentes métodos de projeção de itens de linha da demonstração de resultados. A projeção de itens de linha da demonstração de resultados começa com a receita de vendas e depois com o custo
- Projeção de itens de linha de balanço Projeção de itens de linha de balanço A projeção de itens de linha de balanço envolve a análise de capital de giro, imobilizado, capital acionário de dívida e lucro líquido. Este guia descreve como calcular
