Activity-based costing is a more specific way of allocating overhead costs based on “activities” that actually contribute to overhead costs. In job-order costing Job Order Costing Guide Job Order Costing is used to allocate costs based on a specific job order. This guide will provide the job order costing formula and how to calculate it. As an example, law firms or accounting firms use job order costing because every client is different and unique. Process-costing, on the other hand can be used and variance analysis Variance Analysis Variance analysis can be summarized as an analysis of the difference between planned and actual numbers. The sum of all variances gives a picture of the overall over-performance or under-performance for a particular reporting period. For each individual item, companies assess its favorability by comparing actual costs , overhead costs are applied based on a specific cost driver such as labor hours or machine hours.
An activity is an event, task, or unit of work with a specific purpose, whether it be designing products, setting up machines, operating machines, or distributing products. Therefore, activity-based costing considers all the potential activities instead of relying on just one variable (either labor hours or machine hours).
Generally, activity-based costing is used in the manufacturing industry, as it produces more accurate cost data, generating values that are close to the true cost and can be identified during the production phase.
Activity-based costing serves and complements many other analyses and measures, including target costing, product costing, product line profitability analysis, service pricing, and more. Thus, it is used to better understand the company’s true costs, and thereby formulate an appropriate pricing strategy to mitigate unnecessary expenses.
Labor Hours Approach vs Activity-Based Approach
Let take a look at the following example to compare the differences:
XYZ Company manufactures and sells two types of tables: Standard and Luxury. Annual sales, direct labor hours, and total direct labor hours per year are provided below:
| Total | |
|---|---|
| Standard: 2,000 units * 5 labor hours per unit | 10,000 |
| Luxury: 10,000 units * 4 labor hours per unit | 40,000 |
| Total Labor Hours | 50,000 |
Costs for materials and labor for each table are provided below:
| Standard | Luxury | |
|---|---|---|
| Direct Materials | $25 | $17 |
| Direct Labor ($12 per hour) | $60 | $48 |
Manufacturing overhead costs total $800,000 every year. The breakdown of these costs among the company’s six activity cost pools is given below. The following six activities contribute to overall overhead costs.
| Estimated MOH | Standard | Luxury | Total | |
|---|---|---|---|---|
| Labor related | $80,000 | 10,000 | 40,000 | 50,000 |
| Machine setups | $150,000 | 3000 | 2,000 | 5,000 |
| Parts administration | $160,000 | 50 | 30 | 80 |
| Production orders | $70,000 | 100 | 300 | 400 |
| Material receipts | $90,000 | 150 | 600 | 750 |
| General factory machine hours | $250,000 | 12,000 | 28,000 | 40,000 |
Using the predetermined overhead rate approach with labor hours, the predetermined overhead rate is equal to $16 per labor hour ($800,000 / 50,000 labor hours). Using this information, we can design a cost card for each product.
Unit Cost Card Using Labor Approach
| Standard | Luxury | |
|---|---|---|
| Direct materials | $25 | $17 |
| Direct labor | $60 | $48 |
| Manufacturing overhead applied: | ||
| Standard: 5 labor hours * $16 per labor hour | $80 | |
| Luxury: 4 labor hours * $16 per labor hour | $64 | |
| Unit product cost | $165 | $129 |
Activity-Based Approach to Determine Overhead
Using the activity-based costing approach, we can determine overhead rates for each activity that is relevant to production. The activities listed below are given in this example but companies usually break down the relevant activities.
| Activity | Estimated MOH | Total per Activity | Overhead Rate |
|---|---|---|---|
| Labor related | $80,000 | 50,000 hours | $1.60 per labor hour |
| Machine setups | $150,000 | 5,000 setups | $30.00 per setup |
| Parts administration | $160,000 | 80 parts | $2,000 per part |
| Production orders | $70,000 | 400 orders | $175 per order |
| Material receipts | $90,000 | 750 receipts | $120 per receipt |
| General factory machine hours | $250,000 | 40,000 machine hours | $6.25 per machine hour |
Next, for each product, we can use the calculated overhead rates to determine the overhead numbers:
| Standard | Luxury | |||
|---|---|---|---|---|
| Activity | Expected Activity | Overhead applied | Expected Activity | Overhead applied |
| Labor-related | 10,000 | $16,000 | 40,000 | $64,000 |
| Machine setups | 3,000 | $90,000 | 2,000 | $60,000 |
| Part administration | 50 | $100,000 | 30 | $60,000 |
| Production orders | 100 | $17,500 | 300 | $52,500 |
| Material receipts | 150 | $18,000 | 600 | $72,000 |
| General factory machine hours | 12,000 | $75,000 | 28,000 | $175,000 |
| Total | $316,500 | $483,500 | ||
| Units produced | 2,000 | Units produced | 10,000 | |
| Overhead cost per unit | $158.25 | Overhead cost per unit | $48.35 |
Under the activity-based approach, the unit cost card gives different unit product costs for each product.
Unit Cost Card Using Activity-Based Approach
| Standard | Luxury | |
|---|---|---|
| Direct materials | $25 | $17 |
| Direct labor | $60 | $48 |
| Manufacturing overhead applied: | ||
| Standard: 5 labor hours * $16 per labor hour | $158.25 | |
| Luxury: 4 labor hours * $16 per labor hour | $48.35 | |
| Unit product cost | $243.25 | $113.35 |
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Benefits of Activity-Based Costing
Activity-based costing (ABC) can enhance the cost distribution process in three ways:
- The allocation of overhead costs is more accurate and precise as they are separated and grouped into pools based on the number of activities. To simplify, rather than calculating the indirect expenses of the company by pooling all costs together, ABC pools costs based on activity.
- Activity-based costing traces previously untraceable costs, such as depreciation, to particular activities.
- The ABC method can also change the unit cost of low-volume products by transferring overhead costs from high-volume products.
Concluding Remarks
Ao comparar o primeiro cartão de custo unitário (ou seja, quando os custos indiretos de fabricação são aplicados com base em apenas uma variável: horas de trabalho direto) e o segundo cartão de custo unitário (ou seja, quando os custos indiretos de fabricação são aplicados com base em várias atividades importantes), podemos ver que o custo unitário do produto para cada produto é geralmente semelhante. No entanto, a abordagem baseada em atividades é a maneira mais precisa e comum pela qual as empresas alocam seus custos indiretos de fabricação.
Para o produto padrão, podemos ver que o custo indireto de fabricação por unidade é muito baixo para a abordagem baseada em mão de obra regular. Na produção do produto, mais custos indiretos foram realmente colocados no processo do que os estimados pela abordagem de mão de obra.
Em contraste, para o produto de luxo, os custos indiretos de fabricação com base nas horas de trabalho eram muito altos em comparação com a abordagem baseada em atividades. Ao considerar todas as atividades relevantes, os custos indiretos na fabricação de cada produto são realmente menores do que o estimado apenas por horas de trabalho.
Portanto, embora as horas de trabalho ou de máquina possam ser um bom ponto de partida para as empresas terem uma ideia geral dos custos indiretos em potencial, elas podem usar o custeio baseado em atividades como alternativa se quiserem obter uma avaliação mais exata das despesas gerais.
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