Dinheiro próximo é um termo usado para descrever ativos não monetários que são muito líquidos e facilmente conversíveis em dinheiro. Também é conhecido como quase-dinheiro ou equivalentes de caixa.
Exemplos de dinheiro próximo são:
- Contas de poupança
- Títulos do tesouro do governo (Letras do Tesouro do Tesouro (T-Bills) Letras do Tesouro (ou Letras do Tesouro) são um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos Estados Unidos com prazos de vencimento que variam de alguns dias até 52 semanas (um ano). Eles são considerados entre os investimentos mais seguros, uma vez que contam com a plena fé e crédito do Governo dos Estados Unidos.)
- Títulos do mercado monetário
- Moedas estrangeiras líquidas (dólar americano, iene japonês)
- Certificados de depósito (CDs)
- Perto de títulos de vencimento
Os tipos de quase-dinheiro usados dependerão da análise e da situação.
Dinheiro x quase dinheiro
A diferença entre “dinheiro” e “quase dinheiro” é uma distinção importante. O dinheiro inclui dinheiro físico e contas correntes bancárias. Conta à ordem Uma conta à ordem é um tipo de conta de depósito que os indivíduos abrem em instituições financeiras com o objetivo de sacar e depositar dinheiro. Também conhecida como conta transacional ou à vista, uma conta corrente é muito líquida. Para simplificar, ele fornece aos usuários uma maneira rápida de acessar seu dinheiro. que pode ser usado como um meio de troca e trocado imediatamente. Quase dinheiro, embora altamente líquido, levará tempo para se converter em dinheiro. Portanto, a “proximidade” do dinheiro se refere a quanto tempo levará para convertê-lo em dinheiro.
Usos de quase dinheiro
O dinheiro próximo é usado para determinar a liquidez. Liquidez Nos mercados financeiros, a liquidez se refere à rapidez com que um investimento pode ser vendido sem afetar negativamente seu preço. Quanto mais líquido é um investimento, mais rapidamente ele pode ser vendido (e vice-versa) e mais fácil é vendê-lo pelo valor justo. Se todo o resto for igual, os ativos mais líquidos são negociados com um prêmio e os ativos ilíquidos são negociados com um desconto. de certos ativos financeiros e é usado em muitos campos, incluindo:
- Economia
- Gestão de fortunas
- Tesouraria corporativa
Economia
Em economia, o quase-dinheiro é um componente estritamente definido da oferta monetária e é usado para ajudar a determinar a oferta monetária real da economia. Dinheiro próximo faz parte da classificação de ativos como M1, M2 e M3.
- M1 representa dinheiro em circulação (dinheiro físico, contas correntes)
- M2 inclui componentes em M1 e quase dinheiro
- M3 inclui componentes em M2 e outros ativos ligeiramente menos líquidos
Medir o nível de oferta de moeda ajuda economistas e governos centrais a avaliar o macroambiente de uma economia e influenciar suas decisões de política monetária e fiscal, uma vez que o crescimento da oferta de moeda afeta os níveis de preços, a inflação e o ciclo de negócios. Além disso, a oferta de moeda está correlacionada com as taxas de juros, e ambas são fortemente impactadas por políticas de flexibilização quantitativa implementadas por vários países.
Gestão de fortunas
Na gestão de patrimônio, o quase dinheiro é útil ao otimizar carteiras para investidores individuais com base em seus níveis de tolerância ao risco. Os investidores com baixa capacidade ou baixa disposição para assumir riscos alocarão uma proporção maior de sua carteira em ativos de alta liquidez, como dinheiro próximo.
Indivíduos com alta necessidade de liquidez manterão vários ativos quase monetários, como contas de poupança de alto rendimento, fundos do mercado monetário e títulos do Tesouro. Tudo o que rende aproximadamente a taxa livre de risco Taxa livre de risco A taxa de retorno livre de risco é a taxa de juros que um investidor pode esperar ganhar em um investimento que apresenta risco zero. Na prática, a taxa livre de risco é comumente considerada igual aos juros pagos em um título do Tesouro do governo de 3 meses, geralmente o investimento mais seguro que um investidor pode fazer. . A taxa livre de risco é uma compensação apropriada, uma vez que há muito pouco ou nenhum risco de inadimplência, o período de manutenção é geralmente curto e a liquidez é alta.
Um indivíduo pode precisar de alta liquidez por vários motivos. Por exemplo, se eles vão se aposentar em breve ou precisam de uma grande quantia de dinheiro para colocar uma criança no ensino superior, etc.
Além disso, os indivíduos podem simplesmente não estar dispostos a assumir qualquer risco e não querer ver seu capital diminuir com as oscilações do mercado. O valor do dinheiro próximo permanece o mesmo em períodos de expansões e recessões econômicas devido à segurança e liquidez dos ativos. Em tais situações, quase dinheiro é um uso apropriado dos fundos, uma vez que os investidores podem ter a segurança garantida e podem receber pelo menos a taxa livre de risco como compensação.
Tesouraria Corporativa
Na tesouraria corporativa, quase dinheiro é muito útil ao otimizar a gestão de caixa para departamentos de tesouraria de empresas e outras organizações. No balanço patrimonial, o quase dinheiro aparece na análise de liquidez de uma empresa dentro do saldo de caixa e equivalentes de caixa. É levado em consideração quando se analisa o índice rápido (teste ácido) e o índice atual de uma organização.
O índice de liquidez imediata olha para ativos com proximidade curta, como caixa, equivalentes de caixa, títulos negociáveis e contas a receber. Visto que o índice atual analisa os ativos com uma proximidade um pouco mais longa, incluindo ativos como estoques que podem ser convertidos em caixa por um período mais longo. Ambos os índices contrastam o valor dos ativos com o valor do passivo circulante Passivo circulante Os passivos circulantes são obrigações financeiras de uma entidade empresarial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gerou uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos. para ver e comparar a liquidez de uma empresa.
Os departamentos de tesouraria corporativa precisam otimizar seu capital de giro, que envolve o monitoramento de caixa de entrada e saída de caixa de uma empresa, bem como o saldo de caixa atual. Os departamentos de tesouraria determinam a quantidade de dinheiro necessária para cumprir as obrigações financeiras futuras e otimizarão o saldo de caixa para isso.
O excesso de caixa pode ser usado para fazer outros investimentos ou pode ser devolvido aos acionistas. O dinheiro disponível será investido em ativos quase monetários para garantir alta liquidez quando os fundos forem necessários.
Recursos adicionais
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- Equivalentes de caixa Equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceites bancários
- Política monetária Política monetária A política monetária é uma política econômica que gerencia o tamanho e a taxa de crescimento da oferta de moeda em uma economia. É uma ferramenta poderosa para regular variáveis macroeconômicas como inflação e desemprego.
- Fundos mútuos Fundos mútuos Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundo, como funcionam e as vantagens e desvantagens de investir neles
- Quantitative Easing Quantitative easing (QE) é uma política monetária de impressão de dinheiro, que é implementada pelo Banco Central para energizar a economia. O Banco Central cria
