A Taxa Anual Efetiva (EAR) é a taxa de juros. Despesa de Juros A despesa de juros surge de uma empresa que financia por meio de dívida ou arrendamento mercantil. Os juros são encontrados na demonstração do resultado, mas também podem ser calculados por meio do cronograma da dívida. O cronograma deve delinear todas as dívidas principais que uma empresa tem em seu balanço patrimonial e calcular os juros multiplicando o valor realmente ganho em um investimento ou pago em um empréstimo como resultado da composição dos juros em um determinado período de tempo. Geralmente é mais alto do que a taxa nominal e é usado para comparar diferentes produtos financeiros que calculam juros anuais com diferentes períodos compostos - semanal, mensal, anual, etc. O aumento do número de períodos compostos faz com que a taxa de juros anual efetiva aumente com o passar do tempo .
A taxa anual efetiva é normalmente mais alta do que a taxa nominal porque a taxa nominal cita uma porcentagem anual, independentemente da composição. O aumento do número de períodos compostos aumenta a taxa anual efetiva em comparação com a taxa nominal. Por outro lado, um investimento que é composto anualmente terá uma taxa anual efetiva igual à sua taxa nominal. No entanto, se o mesmo investimento fosse composto trimestralmente, a taxa anual efetiva seria mais alta.
Qual é a fórmula para a taxa anual efetiva?
A fórmula para o EAR é:
Taxa anual efetiva = (1 + (taxa de juros nominal / número de períodos de capitalização)) ^ (número de períodos de capitalização) - 1
Por exemplo:
O Union Bank oferece uma taxa de juros nominal de 12% em seu certificado de depósito para Obama, um cliente de um banco. O cliente inicialmente investiu $ 1.000 e concordou em ter os juros compostos mensalmente durante um ano inteiro. Como resultado da capitalização, a taxa de juros efetiva é de 12,683%, na qual o dinheiro cresceu $ 126,83 por um ano, embora os juros sejam oferecidos a apenas 12%.
Calculadora de taxa anual efetiva
Abaixo está uma captura de tela da calculadora de taxa anual efetiva gratuita (EAR) do Financeiro.
Como você pode ver no exemplo acima, uma taxa de juros nominal de 8,0% com 12 períodos compostos por ano equivale a uma taxa percentual anual efetiva (EAPR) de 8,3%.
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O que é uma taxa de juros nominal?
Uma taxa de juros nominal é uma taxa declarada indicada por um instrumento financeiro emitido por um credor ou fiador. Essa taxa é a base de cálculo para derivar o valor dos juros resultante da composição do principal mais os juros durante um período de tempo. Em essência, esse é o preço monetário real que os mutuários pagam aos credores ou que os investidores recebem dos emissores.
O que é um período de composição?
Um período de capitalização é o período de tempo após o qual o empréstimo pendente ou os juros do investimento são adicionados ao valor principal do referido empréstimo ou investimento. O período pode ser diário, semanal, mensal, trimestral ou semestral, dependendo dos termos acordados entre as partes envolvidas. À medida que o número de períodos de capitalização aumenta, também aumenta o valor dos juros ganhos ou pagos sobre o dinheiro usado. A composição trimestral produz retornos mais altos do que a composição semestral, enquanto a composição mensal gera mais do que trimestralmente, e a composição diária gera mais do que mensal.
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Quão importante é a taxa anual efetiva nas empresas?
A taxa de juros anual efetiva é uma forma útil de avaliar o retorno real do investimento e determinar a despesa de juros paga em um empréstimo. Os mutuários precisam ter um conhecimento sólido do impacto do custo da dívida Custo da dívida O custo da dívida é o retorno que uma empresa oferece aos seus credores e credores. O custo da dívida é usado em cálculos WACC para análise de avaliação. tem em seus negócios, pois terá impacto em sua lucratividade e solvência.
Uma despesa de juros mais alta reduz o índice de cobertura de juros Índice de cobertura O Índice de cobertura é usado para medir a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações financeiras. Um índice mais alto indica uma maior capacidade de cumprir as obrigações de uma empresa, o que pode reduzir sua capacidade de serviço da dívida no futuro. Além disso, a despesa de juros mais alta reduzirá a receita líquida e a lucratividade da empresa (se todo o resto for igual).
Por outro lado, os investidores se beneficiarão se a taxa de juros efetiva for maior do que a taxa nominal oferecida pelo emissor. Eles também usam essa taxa para comparar várias carteiras de investimento, usando diferentes períodos de composição para tomar uma decisão eficaz.
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