O rendimento do fluxo de caixa livre é importante para qualquer empresa, grande ou pequena, porque atua como uma boa métrica para o fluxo de caixa em comparação ao tamanho da empresa. O fluxo de caixa é sempre uma métrica importante para uma empresa, como mostra - principalmente para os investidores. Acionista Um acionista pode ser uma pessoa, empresa ou organização que possui ações em uma determinada empresa. Um acionista deve possuir no mínimo uma ação em ações ou fundo mútuo de uma empresa para torná-lo um proprietário parcial. - seu desempenho operacional.
Em última análise, o que significa é que o rendimento do fluxo de caixa livre atua como um indicador positivo ou negativo de quão solvente ou financeiramente capaz é uma empresa, caso surja a necessidade de acessar dinheiro rapidamente para cuidar da dívida. Dívida sênior e subordinada, a fim de entender dívida subordinada, devemos primeiro revisar a pilha de capital. A pilha de capital classifica a prioridade de diferentes fontes de financiamento. As dívidas sênior e subordinada referem-se à sua classificação na pilha de capital de uma empresa. Em caso de liquidação, a dívida sênior é paga primeiro, outras obrigações, ou no caso de a empresa precisar ser liquidada.
Rendimento de fluxo de caixa livre e capitalização de mercado
O rendimento do fluxo de caixa livre é calculado em comparação com o tamanho da empresa, ou capitalização de mercado Capitalização de mercado Capitalização de mercado (Capitalização de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas, geralmente referido como "capitalização de mercado". Quanto maior o rendimento do fluxo de caixa livre, mais a empresa está gerando caixa, que pode ser acessado de forma rápida e fácil para cumprir suas obrigações.
Empresas maiores costumam ter maior probabilidade de apresentar maior rendimento de fluxo de caixa. No entanto, nem sempre é o caso. Quanto menor o rendimento do fluxo de caixa livre, mais dinheiro os investidores estão injetando na empresa, com menos para mostrar por seus esforços.
Dependendo do tamanho e da natureza de uma empresa, os analistas financeiros podem normalmente determinar se certos investimentos são a causa raiz de um baixo rendimento de fluxo de caixa, especificamente quando comparados com os investimentos da empresa.
Calculando o rendimento do fluxo de caixa livre
O cálculo do rendimento do fluxo de caixa livre é bastante simples. O rendimento do fluxo de caixa livre é, na verdade, apenas o fluxo de caixa livre da empresa dividido pelo seu valor de mercado.
Para dividi-lo, o rendimento do fluxo de caixa livre é determinado, primeiro, usando a demonstração do fluxo de caixa de uma empresa. Demonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. , subtraindo as despesas de capital de todas as operações de fluxo de caixa. Em seguida, o valor do fluxo de caixa livre é dividido pelo valor da empresa ou capitalização de mercado. Isso significa que a fórmula para determinar o rendimento do fluxo de caixa livre é a seguinte:
Quase todas as empresas de capital aberto têm sua capitalização de mercado listada em sites como o Yahoo Finance e outros usados por analistas financeiros que controlam a saúde e as operações da empresa. Se a capitalização de mercado de uma empresa não estiver listada de forma simples, ela pode ser rapidamente determinada multiplicando-se o preço das ações pelas ações em circulação.
O que o rendimento do fluxo de caixa livre realmente significa para os investidores
Conforme observado acima, o rendimento do fluxo de caixa livre é importante como uma métrica de desempenho operacional. Quanto melhor o rendimento do fluxo de caixa livre de uma empresa, mais capaz e provável - tanto no passado quanto no futuro - ela será capaz de satisfazer todas as suas dívidas e obrigações. Inclui itens como pagamentos de dividendos Dividendo Um dividendo é uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses lucros podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como dividendo. , que são de particular importância para os atuais investidores em ações.
Resumo
O rendimento do fluxo de caixa livre é uma métrica valiosa para analistas financeiros e de mercado e, especialmente, para investidores. Ele atua como um indicador de quão capaz uma empresa pode reembolsar e cumprir todas as suas obrigações. Em essência, é um indicador sólido de quão estável é uma empresa financeiramente.
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