O que é pré-pagamento?

Um pré-pagamento é qualquer pagamento feito antes da data de vencimento. Os pré-pagamentos podem ser feitos para bens e serviços ou para a liquidação de dívidas. Eles podem ser categorizados em dois grupos: Pré-pagamentos completos e Pré-pagamentos parciais.

Um pré-pagamento completo envolve o pagamento do saldo total de um passivo antes de sua data oficial de vencimento, enquanto um pré-pagamento parcial envolve o pagamento de apenas uma parte do saldo de um passivo. Compreender os pagamentos antecipados é importante ao realizar análises financeiras. Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar análises de demonstrações financeiras da demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa, incluindo margens, índices, crescimento, liquidez, alavancagem, taxas de retorno e lucratividade. .

Pré-pagamento

Uso de pré-pagamentos

Pagamentos antecipados são usados ​​por pessoas físicas, empresas. Corporação Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas ou acionistas, com a finalidade de operar com fins lucrativos. As empresas podem celebrar contratos, processar e ser processadas, possuir bens, remeter impostos federais e estaduais e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. e os governos devem acertar as contas antes do vencimento.

Indivíduos

  1. Os indivíduos podem liquidar obrigações fiscais futuras com pagamentos antecipados.
  2. Os indivíduos podem pagar as despesas de cartão de crédito antes da data de vencimento.
  3. As pessoas físicas podem pagar antecipadamente dívidas anteriores antes de sua data de vencimento, refinanciando essa dívida.

Corporações

  1. As empresas podem usar pré-pagamentos para pagar os salários de seus trabalhadores.
  2. As empresas podem usar pré-pagamentos para pagar o aluguel de todas as terras usadas para negócios.
  3. As empresas podem pagar antecipadamente a dívida existente (de curto e longo prazo) refinanciando essa dívida.

Governos

  1. Semelhante às corporações, os governos podem pagar antecipadamente os salários e aluguéis para empresas do setor público.
  2. Os governos podem pagar antecipadamente a dívida internacional existente devido a outro país ou organização internacional refinanciando essa dívida.

Pré-pagamentos completos

Se um indivíduo, empresa ou governo fizer um pré-pagamento relativamente cedo no prazo de um empréstimo, eles podem economizar uma quantia substancial em encargos de juros. Considere o seguinte exemplo.

A empresa XYZ toma emprestado $ 200.000 de um banco a uma taxa de juros de 15% ao ano por um período de 5 anos. De acordo com os termos do empréstimo, a Empresa XYZ deve fazer pagamentos mensais ao banco. O valor do pagamento mensal é de $ 4.758. No final do primeiro ano, a Empresa XYZ teria pago $ 29.039 em relação ao principal e $ 28.057 como Despesas de Juros As despesas de juros surgem de uma empresa que financia por meio de dívidas ou arrendamentos financeiros. Os juros são encontrados na demonstração do resultado, mas também podem ser calculados por meio do cronograma da dívida. O cronograma deve delinear todas as dívidas principais de uma empresa em seu balanço patrimonial e calcular os juros multiplicando o pagamento. Em vez disso, se a Empresa XYZ tivesse pago antecipadamente o valor total, ela teria que pagar $ 57.422 a menos como juros.

Considere um segundo exemplo. John fez um empréstimo no valor de $ 300.000 por um período de 5 anos com juros de 15% ao ano. Ao pagar antecipadamente todo o empréstimo, John economizará $ 128.219. Isso é mostrado abaixo:

AnoDiretor (A)Juros (B)Pagamento anual total (A + B)Saldo% Do empréstimo reembolsado
Ano 1$ 43.558$ 42.086$ 85.644$ 256.44214,52%
Ano 2$ 50.560$ 35.084$ 85.644$ 205.88231,37%
Ano 3$ 58.688$ 26.956$ 85.644$ 147.19550,94%
Ano 4$ 68.122$ 17.522$ 85.644$ 79.07373,64%
Ano 5$ 79.073$ 6.571$ 85.6440100%
Total$ 300.001$ 128.219$ 428.220

John terá que pagar $ 42.086 ou 33% dos juros totais em seu primeiro ano de reembolso. Em seu segundo ano, John pagará $ 35.084 ou 27% do valor total dos juros. Em seu terceiro ano de reembolso, John pagará $ 26.956 ou 21% do valor total dos juros. Em seu quarto ano de reembolso, John pagará $ 17.522 ou 14% do valor total dos juros. Em seu último ano de reembolso, John pagará $ 6.571 ou 5% dos juros totais.

A partir da ilustração acima, fica claro que, se John pagasse antecipadamente o valor total no início do prazo do empréstimo, ele economizaria substancialmente no pagamento de juros. Na prática, se o objetivo de um mutuário é minimizar o pagamento de juros, é importante fazer o pré-pagamento o mais cedo possível no período de reembolso. No entanto, mesmo em um estágio posterior do prazo do empréstimo, quando o mutuário já teria pago grande parte dos juros, o mutuário ainda pode economizar no pagamento dos juros pagando antecipadamente o empréstimo a qualquer momento antes do final do período de reembolso.

Pagamentos Antecipados Parciais

Na prática, pagamentos antecipados completos são raros. Afinal, se o mutuário tem a capacidade de reembolsar todo o montante do empréstimo relativamente no início do período de reembolso, por que ele fez o empréstimo? Pagamentos antecipados parciais são usados ​​pelo mutuário para reduzir o valor do principal. A redução no valor do principal resulta em uma redução no pagamento de juros.

Considere uma extensão do exemplo acima. Suponha que João efetue um pagamento único de $ 50.000 seis meses após o início do empréstimo. John então economizará 32% no pagamento de juros. Isso é mostrado abaixo:

Pré-pagamento parcialReembolso Normal
Montante do empréstimo$ 300.000$ 300.000
Taxa de interesse15%15%
Duração5 anos ou 60 meses5 anos ou 60 meses
Pré-pagamento parcial após 6 meses$ 50.0000
Total de juros pagos$ 87.399$ 128.219
Poupança$ 40.8200
Juros salvosAproximadamente. 32%

Penalidades de pré-pagamento

Freqüentemente, os bancos cobram uma multa de pré-pagamento. Isso é feito para impedir que os mutuários façam pagamentos antecipados no início do período de reembolso, para que o banco possa extrair um montante mínimo de juros dos mutuários. Por exemplo, os bancos geralmente não permitem o pré-pagamento de um empréstimo 6 meses após o empréstimo.

Em outros casos, os bancos podem cobrar uma parte específica do valor do empréstimo como juros no caso de pré-pagamento.

Aplicações em modelagem financeira

Na modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. , é importante ter um cronograma de dívidas claramente modelado Cronograma de dívidas Um cronograma de dívidas apresenta todas as dívidas de uma empresa em um cronograma com base em seu vencimento e taxa de juros. Na modelagem financeira, os fluxos de despesas de juros. A suposição inicial básica é que todas as dívidas serão pagas no vencimento. Para determinar quando as dívidas devem ser pagas, um analista pode consultar as notas às demonstrações financeiras de uma empresa. Se, no entanto, houver um motivo para acreditar que as dívidas serão pagas antecipadamente,o analista deve incorporar isso ao modelo financeiro e ao fluxo de caixa resultante. Avaliação Guias de avaliação gratuitos para aprender os conceitos mais importantes em seu próprio ritmo. Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análise de empresa comparável, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF) e transações precedentes, conforme usado em banco de investimento, pesquisa de patrimônio.

pré-pagamento da dívida em um modelo financeiro

O exemplo acima foi tirado dos cursos de modelagem financeira de Finanças.

Leituras Relacionadas

Finanças oferece os seguintes recursos para ajudar a expandir seu conhecimento sobre vários aspectos da dívida.

  • Cronograma de dívidas Cronograma de dívidas Um cronograma de dívidas apresenta todas as dívidas que uma empresa possui em um cronograma com base no vencimento e na taxa de juros. Na modelagem financeira, os fluxos de despesas de juros
  • Custo da dívida Custo da dívida O custo da dívida é o retorno que uma empresa oferece aos seus credores e credores. O custo da dívida é usado em cálculos WACC para análise de avaliação.
  • Dívida corrente Dívida corrente No balanço, a dívida corrente é a dívida a ser paga no prazo de um ano (12 meses) ou menos. Ele é listado como um passivo circulante e parte do capital de giro líquido. Nem todas as empresas têm um item de linha de dívida atual, mas aquelas que o usam explicitamente para empréstimos contraídos com vencimento inferior a um ano.
  • Balanço Patrimonial Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio

Recomendado

O Crackstreams foi encerrado?
2022
O centro de comando do MC é seguro?
2022
Taliesin está deixando um papel crítico?
2022