Futuros de taxas de juros são contratos futuros baseados em Receita de Juros com incidência de juros A receita de juros é o valor pago a uma entidade para emprestar seu dinheiro ou permitir que outra entidade use seus fundos. Em uma escala maior, a receita de juros é o valor ganho com o dinheiro de um investidor que ele coloca em um investimento ou projeto. instrumentos financeiros. Este contrato de futuros Contrato de Futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. pode ser liquidado em dinheiro ou pode envolver a entrega do título subjacente. Título Um título é um instrumento financeiro,normalmente, qualquer ativo financeiro que possa ser negociado. A natureza do que pode e não pode ser chamado de título geralmente depende da jurisdição na qual os ativos estão sendo negociados. . Como outros futuros, este é um acordo para a posição comprada. Posições compradas e vendidas Em investimentos, as posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido). para receber os juros auferidos sobre o valor nocional e a posição vendida. Posições compradas e vendidas Em investimentos, as posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos,um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido). para pagar esse valor. Uma vez que o valor se baseia em um ativo subjacente, um futuro de taxa de juros é considerado um derivado financeiro. Derivativos Os derivativos são contratos financeiros cujo valor está vinculado ao valor de um ativo subjacente. Eles são instrumentos financeiros complexos usados para vários fins, incluindo hedge e obtenção de acesso a ativos ou mercados adicionais. . O ativo subjacente Classe de ativo Uma classe de ativo é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Diferentes classes ou tipos de ativos de investimento - como investimentos de renda fixa - são agrupados com base no fato de terem uma estrutura financeira semelhante.Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. pode ser qualquer instrumento que implique juros, como letras do tesouro Letras do Tesouro (T-Bills) Letras do Tesouro (ou T-Bills, para abreviar) são um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos Estados Unidos com prazos de vencimento de alguns dias até 52 semanas (um ano). Eles são considerados entre os investimentos mais seguros, uma vez que contam com a plena fé e crédito do Governo dos Estados Unidos. , obrigações do tesouro ou Eurodollars International Bonds As obrigações internacionais são obrigações emitidas por um país ou empresa que não é nacional para o investidor. O mercado internacional de títulos está se expandindo rapidamente à medida que as empresas continuam a procurar a forma mais barata de tomar dinheiro emprestado. Ao emitir dívida em escala internacional, uma empresa pode atingir mais investidores. .Esses futuros podem ser usados para especulação especulativa. Especulação é a compra de um ativo ou instrumento financeiro com a esperança de que o preço do ativo ou instrumento financeiro suba no futuro. ou hedge Hedging Hedging é uma estratégia financeira que deve ser entendida e utilizada pelos investidores pelas vantagens que oferece. Como um investimento, protege as finanças do indivíduo de serem expostas a uma situação de risco que pode levar à perda de valor. finalidades.ela protege as finanças de um indivíduo de serem expostas a uma situação de risco que pode levar à perda de valor. finalidades.ela protege as finanças de um indivíduo de serem expostas a uma situação de risco que pode levar à perda de valor. finalidades.
Resumo rápido de pontos
- Futuros de taxas de juros são contratos futuros baseados em um instrumento financeiro que rende juros
- O contrato pode ser liquidado em dinheiro ou pode envolver a entrega do título subjacente
- Esses contratos futuros podem ser usados para fins de hedge ou especulativos
Como funcionam os futuros de taxas de juros?
Os futuros de taxas de juros, conforme mencionado anteriormente, podem ter qualquer título com juros. Título Um título é um instrumento financeiro, normalmente qualquer ativo financeiro que pode ser negociado. A natureza do que pode e não pode ser chamado de título geralmente depende da jurisdição na qual os ativos estão sendo negociados. como o ativo subjacente Classe de ativo Uma classe de ativo é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Diferentes classes ou tipos de ativos de investimento - como investimentos de renda fixa - são agrupados com base no fato de terem uma estrutura financeira semelhante. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. . Esses contratos de futuros Contrato de Futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado.Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. são um acordo legal para entregar o título remunerado no vencimento ou liquidar o contrato em dinheiro. Na maioria das vezes, os futuros são liquidados em dinheiro. Os futuros de taxas de juros são negociados em bolsas centralizadas e têm alguns componentes específicos.Os futuros de taxas de juros são negociados em bolsas centralizadas e têm alguns componentes específicos.Os futuros de taxas de juros são negociados em bolsas centralizadas e têm alguns componentes específicos.
- Ativo subjacente - o título com juros do qual o valor da taxa de juros futura depende
- Data de vencimento - data em que o contrato será liquidado, seja por meio de entrega física ou se for em dinheiro, será a última liquidação em dinheiro
- Tamanho - o valor nominal total do contrato
- Requisito de margem - Para futuros liquidados em dinheiro, este é o valor inicial necessário para celebrar o contrato de futuros, bem como a margem de manutenção. Margem de manutenção. Margem de manutenção é o valor total de capital que deve permanecer em uma conta de investimento para manter um posição de investimento ou negociação e evite que a margem inicial precise ficar acima
Existem vários tipos diferentes de futuros de taxas de juros, dependendo do instrumento subjacente. Esses futuros também podem ser de curto ou longo prazo. Os futuros de taxas de juros de curto prazo têm um instrumento subjacente com vencimento em menos de um ano, enquanto os futuros de taxas de juros de longo prazo têm um instrumento subjacente com vencimento em mais de um ano.
O contrato também especificará se é liquidado em dinheiro ou o ativo subjacente. Classe de ativo Uma classe de ativo é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Diferentes classes ou tipos de ativos de investimento - como investimentos de renda fixa - são agrupados com base no fato de terem uma estrutura financeira semelhante. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. é entregue fisicamente no vencimento. Para futuros liquidados em dinheiro, eles são liquidados com base na marcação a mercado e as diferenças no valor são liquidadas diariamente, em vez de agregadas na data de vencimento. Os contratos futuros entregues fisicamente não exigirão a entrega de um título específico. Em vez disso, serão fornecidos os requisitos específicos do título com juros. Isso dá à posição curta as posições compradas e vendidas em investimentos,As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido). a flexibilidade para entregar títulos (que atendam aos requisitos) que são mais baratos para eles.
Para que são usados os futuros de taxas de juros?
Os futuros de taxas de juros são usados com mais frequência para hedge. Hedging Hedging é uma estratégia financeira que deve ser entendida e usada pelos investidores devido às vantagens que oferece. Como um investimento, protege as finanças do indivíduo de serem expostas a uma situação de risco que pode levar à perda de valor. finalidades. Para futuros entregues fisicamente, isso pode permitir que um investidor bloqueie o título que rende juros. No vencimento, será entregue o título remunerado.
Futuros de taxas de juros também podem ser usados por investidores com posições compradas. Posições compradas e vendidas Em investimentos, as posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido). em um vínculo. Esses investidores enfrentam o risco de aumento das taxas de juros Taxa de juros Uma taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um tomador de qualquer forma de dívida, geralmente expressa como uma porcentagem do principal. . À medida que as taxas de juros sobem, o valor dos títulos cai. Uma vez que os contratos futuros de títulos usam títulos como ativo subjacente, eles também cairão em valor à medida que as taxas de juros aumentam.Os investidores preocupados com o aumento da taxa de juros podem vender futuros de taxas de juros para compensar a perda de valor dos títulos que possuem.
Os futuros de taxas de juros também podem ser usados para avaliar o sentimento do mercado sobre as taxas de juros. Se os investidores acreditarem que as taxas de juros cairão, os contratos futuros levarão isso em consideração e aumentarão os preços. Se houver especulação Especulação Especulação é a compra de um ativo ou instrumento financeiro com a esperança de que o preço do ativo ou instrumento financeiro suba no futuro. que as taxas de juros subam, então você esperaria ver uma queda no preço desses contratos futuros. Os especuladores também podem usar os futuros de taxas de juros para gerar lucro se acreditarem que a taxa de juros aumentará ou diminuirá mais do que o refletido no contrato futuro.
Compreendendo citações
O valor de face dos títulos do tesouro costuma ser $ 100.000. Os contratos futuros de taxas de juros envolvendo títulos também costumam ter um valor de contrato de $ 100.000. Compreender como esses títulos são cotados é importante para determinar o preço do valor comercial. Existem duas partes ao cotar títulos do tesouro. O primeiro é a alça. Um contrato é negociado em US $ 1.000. O identificador é dividido em carrapatos. Uma marca é igual a 1/32 de uma alça. Portanto, um tique é igual a: $ 1.000 x (1/32) = $ 31,25.
Uma cotação de títulos do tesouro de 101'34 ou 101-34 seria igual a:
101 x $ 1.000 + 34 x $ 31,50 = $ 102.071
Recursos adicionais
Obrigado por ler o artigo de Finanças sobre contratos futuros de taxas de juros. Se você gostaria de aprender sobre conceitos relacionados, verifique outros recursos de Finanças:
- Contrato de Futuros Contrato de Futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado.
- Derivatives Derivatives Derivatives são contratos financeiros cujo valor está atrelado ao valor de um ativo subjacente. Eles são instrumentos financeiros complexos que são usados para vários fins, incluindo hedge e obtenção de acesso a ativos ou mercados adicionais.
- Futuros de índices de ações Futuros de índices de ações Os futuros de índices de ações, também conhecidos como futuros de índices de ações ou apenas futuros de índices, são contratos de futuros baseados em um índice de ações. Os contratos de futuros são um
- Hedging Hedging Hedging é uma estratégia financeira que deve ser entendida e utilizada pelos investidores pelas vantagens que oferece. Como um investimento, protege as finanças do indivíduo de serem expostas a uma situação de risco que pode levar à perda de valor.
