A cobertura curta, também chamada de “compra para cobertura”, refere-se à compra de títulos e valores mobiliários Títulos negociáveis Os títulos negociáveis são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos emitidos tanto para títulos de capital como para títulos de dívida de uma companhia aberta. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. por um investidor para fechar uma posição vendida no mercado de ações Mercado de ações O mercado de ações refere-se aos mercados públicos que existem para a emissão, compra e venda de ações que são negociadas em bolsa de valores ou balcão. As ações, também conhecidas como ações, representam a propriedade fracionária de uma empresa. O processo está intimamente relacionado à venda a descoberto. Na verdade, a cobertura curta é parte da venda a descoberto,que envolve a prática arriscada de tomar emprestado e vender ações na esperança de recomprá-las por um preço mais baixo, gerando lucros. razão usada para calcular a porcentagem de lucro que uma empresa produz a partir de sua receita total. Ele mede a quantidade de lucro líquido que uma empresa obtém por dólar de receita obtida. .
O que é posicionamento curto?
Na venda a descoberto, os investidores acreditam que o preço das ações O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados alternadamente. irá cair. A prática também é conhecida como posicionamento curto.
Ciclo de Posicionamento Curto
- Oportunidade - Um investidor vê uma oportunidade de que o preço de uma determinada ação no mercado caia em breve.
- Abre posição curta - Um investidor toma emprestado as ações da empresa ao preço atual.
- Vendendo as ações - O investidor vende as ações emprestadas. Isso está vendendo a descoberto.
- Período de espera - período de incubação em que o investidor deve aguardar a queda do preço das ações antes de fechar uma posição vendida.
- Fechando uma posição vendida - Uma vez que o preço das ações cai, o investidor compra de volta o número exato de ações emprestadas.
- Receitas - Na fase anterior, havia duas coisas acontecendo no mercado. Um, os preços das ações podem cair conforme o previsto. O resultado naturalmente levará a lucros, uma vez que o trader sairá da posição vendida em baixa. A diferença entre a entrada e a saída é o lucro. No entanto, se o preço das ações subir, o negociante incorrerá em prejuízo, pois deverá pagar um preço mais alto para recomprar as ações.
Exemplo: Cobertura Curta
Vejamos o exemplo de Joe, um experiente comerciante de ações Equity Trader Um comerciante de ações é alguém que participa da compra e venda de ações da empresa no mercado de ações. Semelhante a alguém que investiria nos mercados de capital de dívida, um corretor de ações investe nos mercados de capital de ações e troca seu dinheiro por ações da empresa em vez de títulos. Carreiras bancárias são bem remuneradas. Ele está no mercado de ações há tempo suficiente para entender como funciona o mercado de ações. Recentemente, ele está monitorando o desempenho das ações da Empresa XYZ. De acordo com sua pesquisa e experiência comercial, as ações da XYZ provavelmente cairão em breve. Joe toma emprestado 1.000 ações para abrir uma posição vendida com as ações sendo negociadas a $ 30. Ele os vende ao preço atual de mercado de $ 30. O preço atinge o que ele previa, $ 20 por ação. Então, ele compra o 1,000 ações a um preço atual de $ 20 para fechar a posição vendida. De acordo com a matemática, Joe gerará uma receita de $ 10.000 ($ 30.000 - $ 20.000). Ele vendeu suas ações emprestadas por $ 30.000 (1.000 ações x $ 30) e as comprou por $ 20.000 (1.000 ações x $ 20.000).
Aumentos de preços no posicionamento curto
Durante o posicionamento vendido, o preço de uma ação pode subir ou cair. Se cair, os comerciantes obtêm lucros, que é exatamente o que desejam. No entanto, se aumentar, eles estão prestes a incorrer em perdas. Como resultado, eles podem se apressar em optar por sair da posição vendida, comprando de volta as ações. No entanto, quanto mais eles compram, mais o preço das ações sobe. Isso leva ao que é conhecido como rali de cobertura curta.
Cobertura curta vs. compressão curta
Na compressão de vendas, os preços dos títulos aumentam significativamente, levando a uma situação em que os comerciantes se apressam em fechar suas posições vendidas devido à pressão do aumento dos preços das ações.
Exemplo: Short Squeeze
Usando o investimento de Joe, vamos supor que, após o primeiro mês, os preços das ações comecem a se mover na direção oposta. Em vez de o preço cair, ele começa a subir 12% ao dia. Joe e outros negociantes correrão para fechar suas posições vendidas antes de incorrerem em mais perdas. Então, eles serão expulsos do comércio.
A cobertura curta é o meio pelo qual os comerciantes que mantêm uma posição vendida no mercado de ações encerram suas negociações. É a transação de compra que fecha a transação de venda inicial.
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- Posições compradas e vendidas Posições compradas e vendidas Em investimentos, as posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido).
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