O índice de movimento direcional médio (ADX) foi desenvolvido pelo famoso analista técnico Welles Wilder como um indicador da força da tendência. Como um comerciante de commodities, os guias de auto-estudo de finanças do conhecimento são uma ótima maneira de melhorar o conhecimento técnico de finanças, contabilidade, modelagem financeira, avaliação, comércio, economia e muito mais. , Wilder desenvolveu o indicador para negociar futuros de commodities. No entanto, desde então tem sido amplamente aplicado por analistas técnicos a praticamente todos os outros investimentos negociáveis, desde ações Stock O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados alternadamente.para forex para ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Um Exchange Traded Fund (ETF) é um veículo de investimento popular onde as carteiras podem ser mais flexíveis e diversificadas em uma ampla gama de todas as classes de ativos disponíveis. Aprenda sobre os vários tipos de ETFs lendo este guia. .
O que é ADX?
O índice de movimento direcional médio é calculado para refletir a expansão, ou contração, da faixa de preço de um título durante um período de tempo. A configuração tradicional para o indicador ADX é de 14 períodos de tempo, mas os analistas costumam usar o ADX com configurações tão baixas quanto 7 ou tão altas quanto 30. Configurações mais baixas farão o índice direcional médio responder mais rapidamente ao movimento do preço, mas tendem a gerar mais sinais falsos. Configurações mais altas minimizarão os sinais falsos, mas tornarão o índice direcional médio um indicador mais lento.
Wilder calculou o índice direcional médio calculando primeiro um índice de movimento direcional positivo (+ DMI) e um índice de movimento direcional negativo (-DMI) que compara os preços altos e baixos atuais com os preços altos e baixos do período anterior. O próprio ADX é então calculado como a soma das diferenças entre + DMI e –DMI durante um determinado período de tempo.
Todos os cálculos necessários são um pouco complexos. Felizmente, não há necessidade de fazer você mesmo. Tudo o que você precisa fazer é aplicar o indicador de índice direcional médio a um gráfico, com todos os cálculos necessários feitos para você, de acordo com o período de tempo que você escolher. Novamente, o número padrão de períodos de tempo é 14.
O ADX em um gráfico
O índice direcional médio é, como indicadores de momentum como o MACD MACD Oscillator - Análise Técnica O MACD Oscillator é usado para examinar a convergência e divergência da média móvel de curto prazo. O oscilador MACD é um indicador técnico de dois gumes, pois oferece aos traders e analistas a capacidade de acompanhar as tendências do mercado, bem como avaliar a dinâmica das mudanças de preços. ou RSI, normalmente mostrado em uma janela separada acima ou abaixo da janela do gráfico principal que mostra o preço. O ADX é mostrado como uma linha que representa valores que variam de zero a 100.
É importante ter em mente que o índice direcional médio não é um indicador de direção da tendência, mas um indicador da força da tendência. Uma forte tendência de alta ou uma forte tendência de baixa resultará em altos valores de índice direcional médio.
Algumas versões do índice direcional médio também mostram as linhas + DMI e –DMI. Na concepção original de Wilder do ADX, ele previu o uso das linhas + DMI e –DMI para determinar a direção da tendência e a linha do índice direcional médio para determinar a força da tendência, portanto, de fato, tornando o índice direcional médio uma combinação de indicador de tendência e indicador de momentum .
No entanto, desde então, muitos analistas técnicos preferiram apenas ver a linha ADX em si, por duas razões: (1) as três linhas misturadas às vezes podem ser visualmente confusas e (2) cruzamentos das linhas + DMI e –DMI foram encontrados com frequência gerar sinais falsos. Em suma, o sistema de negociação de índice direcional médio que Wilder projetou foi geralmente considerado mais confiável como um indicador de força de tendência e menos confiável como um indicador de direção de tendência.
Usando o indicador ADX
O indicador de índice direcional médio é usado em primeiro lugar para determinar se um mercado de Mercado de capitais de ações (ECM) O mercado de capitais de ações é um subconjunto do mercado de capitais, onde as instituições financeiras e empresas interagem para negociar instrumentos financeiros é uma tendência, ao contrário simplesmente negociar para frente e para trás dentro de um intervalo e, em segundo lugar, para determinar a força de uma tendência em um mercado de tendência. Finalmente, o índice direcional médio também é frequentemente usado, como outros indicadores de momentum, para indicar uma reversão potencial do mercado ou mudança de tendência.
Quando o valor da linha média do índice direcional está abaixo de 25, considera-se que o mercado está variando em vez de tendendo. Alguns analistas fixam apenas leituras de índice direcional médio abaixo de 20 como indicativo da ausência de uma tendência, e leituras entre 20 e 25 quanto possível, mas não conclusivamente, indicando a presença de uma tendência.
Qualquer leitura de índice direcional médio acima de 25 é interpretada como indicando a existência de uma tendência genuína. Leituras entre 25 e 50 indicam uma tendência de força inicial ou moderada. Leituras entre 50 e 100 representam tendências cada vez mais fortes. O gráfico mostrado abaixo mostra o índice direcional médio, indicando uma tendência de alta cada vez mais forte, conforme as leituras do índice direcional médio aumentam de menos de 10 para quase 50.
A direção da força da tendência - cada vez mais ou menos forte - pode ser facilmente determinada simplesmente observando a inclinação da linha ADX. Uma linha ADX ascendente mostra uma tendência de fortalecimento, enquanto uma linha ADX inclinada para baixo indica uma tendência de enfraquecimento. Um ângulo de inclinação mais acentuado indica uma tendência mais forte, enquanto um ângulo mais raso indica uma tendência com menos força.
NOTA: Uma mudança na direção da inclinação ADX pode servir como um indicador precoce de uma tendência em desenvolvimento, mesmo antes das leituras ADX ficarem acima de 25. Referindo-se ao gráfico mostrado acima, você pode ver que a inclinação ADX virou para cima bem antes da leitura ADX subiu para 25 e indicou a existência de uma tendência. Mas antes de comprar um título toda vez que a inclinação ADX muda de baixo para cima, tenha em mente que a linha ADX pode facilmente ter voltado para o lado negativo antes que uma tendência de alta genuína se estabeleça - em outras palavras, você pode ser pego pulando a arma um pouco.
Preço e o ADX
Analistas e investidores raramente usam o indicador de índice direcional médio sozinho. Uma vez que não indica a direção da tendência, é comumente usado em conjunto com indicadores de tendência, como médias móveis ou áreas de suporte e resistência, que são usadas para analisar o movimento dos preços.
Por exemplo, uma aplicação ideal do uso de indicadores de tendência em combinação com o ADX seria uma instância onde o preço de um título foi negociado dentro de uma faixa, com suporte e níveis de preço de resistência claramente definidos, mas, em seguida, sai dessa faixa de negociação negociando através de um nível de suporte ou resistência. Se o rompimento do preço for acompanhado por leituras crescentes de ADX que indicam a presença de uma tendência, isso constituiria uma indicação de confirmação da validade do rompimento, e um analista projetaria uma tendência continuando na direção do rompimento.
O ADX como um indicador de divergência
O ADX também é às vezes usado, como outros indicadores de momentum, como um indicador de divergência que pode sinalizar uma mudança de tendência iminente ou reversão do mercado.
Os valores ADX aumentarão para níveis cada vez mais altos junto com o preço em um mercado que apresenta uma tendência fortemente alta. Mas se os níveis de ADX começarem a cair, mesmo com o aumento dos preços, essa divergência entre o movimento do preço e o ADX pode sinalizar que o mercado está perdendo impulso e, portanto, pode ser devido a uma virada para o lado negativo. Em tal situação, os analistas irão monitorar cuidadosamente o movimento dos preços em busca de mais indicações de uma possível mudança de tendência, o declínio ADX tendo servido como uma espécie de sinal de alerta precoce.
Conclusão - O valor do ADX
O índice direcional médio foi considerado por analistas técnicos um indicador muito útil e se tornou uma das ferramentas de análise técnica mais frequentemente usadas. É um dos indicadores de força de tendência mais confiáveis e tem ajudado muitos analistas a identificar corretamente os mercados variados e, assim, evitar ser atraído para comprar falsos rompimentos ou comprar em mercados que estão basicamente estáveis e não vão a lugar nenhum.
Você também pode considerar a adição do índice direcional médio à sua análise técnica Oscilador MACD - Análise Técnica O Oscilador MACD é usado para examinar a convergência e a divergência da média móvel de curto prazo. O oscilador MACD é um indicador técnico de dois gumes, pois oferece aos traders e analistas a capacidade de acompanhar as tendências do mercado, bem como avaliar a dinâmica das mudanças de preços. arsenal.
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