Uma ação com excesso de peso Ações ordinárias Ações ordinárias são um tipo de título que representa a propriedade de uma empresa. Existem outros termos - como ação ordinária, ação ordinária ou ação com direito a voto - que são equivalentes às ações ordinárias. é uma ação que analistas financeiros Equity Research Analyst Um analista de equity research fornece cobertura de pesquisa de empresas públicas e distribui essa pesquisa aos clientes. Cobrimos o salário do analista, a descrição do trabalho, os pontos de entrada na indústria e possíveis planos de carreira. acredito que superará o desempenho de uma ação, título ou índice de referência A recomendação sobreponderada sinaliza aos investidores para dedicar uma porcentagem maior de seu portfólio às ações. Daí o termo “sobrepeso”.
Diferentes instituições usam termos diferentes para suas recomendações de ações. “Buy” e “outperform” são outros termos que os analistas usam para sinalizar o mesmo sentimento como “overweight”. É importante ter em mente que essas classificações são subjetivas. Uma ação com excesso de peso para um analista pode ser rotulada como uma ação com peso igual por outro analista.
Quer seguir carreira em uma instituição financeira? Torne-se um analista financeiro de classe mundial com o Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari!
Definição Alternativa
O termo “sobreponderado” também pode ter outra definição, onde uma carteira detém mais de uma ação em relação a sua carteira de referência ou índice. Por exemplo, se a carteira de um investidor consiste em 20% da ação A, enquanto a carteira de referência consiste apenas em 10% da ação A, a carteira do investidor está acima do peso da ação A.
Diferenças de referência
Para entender melhor essa terminologia, primeiro precisamos examinar como a ponderação funciona com os índices de mercado. Os índices de mercado como o Standards & Poor's 500 Index (S&P 500) e o Dow Jones Industrial Average (DJIA) atribuem pesos às ações que rastreiam para construir um índice que reflita adequadamente o desempenho do mercado de ações em geral. É importante notar que índices diferentes nem sempre usam os mesmos sistemas de ponderação. Quando um analista classifica uma ação como uma ação com excesso de peso, ele está implicando que a ação merece um peso maior em seu índice.
Podemos usar esses dois índices como exemplo. O índice S&P 500 rastreia 500 ações e as pondera por capitalização de mercado Capitalização de mercado A capitalização de mercado (capitalização de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas. Em contraste, o Dow Jones Industrial Average rastreia apenas 30 ações que são ponderadas pelo preço das ações. Índice ponderado pelo preço Um índice ponderado pelo preço é um tipo de índice do mercado de ações em que cada componente do índice é ponderado de acordo com o preço atual das ações. Nos índices ponderados por preços, as empresas com preço de ação alto têm um peso maior do que aquelas com preço de ação baixo. .Essa diferença significa que uma ação com excesso de peso pode ser considerada com peso igual ou inferior se comparada a um benchmark diferente, uma vez que um índice define os pesos com base na capitalização de mercado ao invés do preço das ações.
Excesso de ações e investimentos
O problema com essas recomendações é que a maioria das instituições não divulga até que ponto uma ação está acima do peso. Isso pode causar problemas para os investidores. Por exemplo, se um investidor usar essas recomendações apenas para tomar suas decisões, ele terá problemas para decidir como investir entre duas ações com excesso de peso.
É importante lembrar que essas classificações de ações são subjetivas. Em geral, uma recomendação de ações com excesso de peso é apenas uma maneira do analista indicar sua perspectiva positiva para as ações. Um investidor deve sempre tentar considerar mais fatores do que apenas esta classificação. Além disso, se um investidor está considerando investir em uma ação com base nessas recomendações, ele deve considerar os seguintes fatores:
- Se o analista que classifica a ação está analisando com base no mesmo horizonte de investimento Horizonte de investimento horizonte de investimento é um termo usado para identificar o período de tempo que um investidor pretende manter sua carteira antes de vender seus títulos com lucro. O horizonte de investimento de um indivíduo é afetado por vários fatores diferentes. No entanto, o principal fator determinante é frequentemente a quantidade de risco que o investidor
- Se o analista tem os mesmos objetivos de investimento e ideologias que o investidor
- Se a análise faz sentido e como ela se alinha com a própria análise e opinião do investidor
Avaliação de ações A avaliação refere-se ao processo de determinação do valor presente de uma empresa ou ativo. Isso pode ser feito usando várias técnicas. Os analistas que querem é tanto uma arte quanto uma ciência. Diferentes analistas têm diferentes métodos e suposições e podem afetar amplamente suas recomendações. É sempre importante olhar além da classificação de ações com excesso de peso e conduzir mais pesquisas antes de tomar uma decisão de investimento.
Finance's Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e o programa de certificação Ferrari para lhe ensinar as habilidades necessárias para tomar decisões de investimento adequadas!
Recursos adicionais
Saiba mais sobre como os analistas financeiros avaliam as ações. O Corporate Finance Institute oferece uma variedade de cursos e recursos que podem ajudá-lo a expandir seu conhecimento e promover sua carreira! Confira abaixo:
- Modelagem de Avaliação de Negócios
- Construindo um modelo financeiro no Excel
- Investindo: Um Guia para Iniciantes Investing: Um Guia para Iniciantes O guia Finance's Investing for Beginners irá lhe ensinar os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação e sobre os diferentes mercados financeiros nos quais você pode investir.
- Estratégias de investimento em ações Estratégias de investimento em ações As estratégias de investimento em ações referem-se aos diferentes tipos de investimento em ações. Essas estratégias são, nomeadamente, valor, crescimento e investimento em índices. A estratégia que um investidor escolhe é afetada por uma série de fatores, como a situação financeira do investidor, metas de investimento e tolerância ao risco.
