Ativos de longo prazo são ativos que uma empresa utiliza em seu processo produtivo e que normalmente possuem uma vida útil de mais de um ano. Tais ativos também podem ser considerados “ativos fixos”, pois podem contribuir com grande parte dos custos fixos da empresa. Custos Fixos e Variáveis O Custo é algo que pode ser classificado de várias formas dependendo da sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo com custos fixos e custos variáveis. Os custos fixos não mudam com aumentos / reduções nas unidades de volume de produção, enquanto os custos variáveis são exclusivamente dependentes da produção. Por exemplo, um fabricante de automóveis pode considerar as fábricas como ativos de longo prazo, uma vez que estão no centro do processo de produção do negócio.
Independentemente da produção mensal ou anual da empresa, os custos associados ao funcionamento das fábricas não variam muito e representam uma parte significativa do custo dos produtos vendidos da empresa (CPV Custo dos Produtos Vendidos (COGS) O Custo dos Produtos Vendidos (CPV) mede o “Custo direto” incorrido na produção de quaisquer bens ou serviços. Inclui o custo do material, o custo do trabalho direto e as despesas indiretas diretas da fábrica e é diretamente proporcional à receita. Conforme a receita aumenta, mais recursos são necessários para produzir os bens ou serviços COGS é frequentemente). Assim, essas fábricas seriam tratadas como ativos de longo prazo. Os ativos também precisam ser depreciados. Métodos de depreciação Os tipos mais comuns de métodos de depreciação incluem linha reta, saldo decrescente duplo, unidades de produção e soma dos dígitos dos anos.Existem várias fórmulas para calcular a depreciação de um ativo. A despesa de depreciação é usada na contabilidade para alocar o custo de um ativo tangível ao longo de sua vida útil. ao longo de suas vidas úteis. Em suma:
Depreciação de ativos de longo prazo
Como ocorre com a maioria dos tipos de ativos, os ativos de longo prazo devem ser depreciados ao longo de sua vida útil. Isso ocorre porque não se espera que um ativo de longo prazo dure para a empresa por um período infinito de tempo. No exemplo da fábrica de automóveis, as máquinas envelhecem e podem sofrer avarias ou tornar-se vítimas da obsolescência.
Há muitas maneiras de uma empresa depreciar seus ativos, como o saldo decrescente duplo Depreciação do saldo decrescente duplo O método de depreciação do saldo decrescente duplo é uma forma de depreciação acelerada que duplica a abordagem de depreciação regular. É freqüentemente usado para depreciar ativos fixos mais fortemente nos primeiros anos, o que permite à empresa diferir o imposto de renda para os anos posteriores. Este guia explicará o método, o método das unidades de produção ou a depreciação linear. Depreciação em linha reta A depreciação em linha reta é o método mais comumente usado e mais fácil para alocar a depreciação de um ativo. Com o método linear, a despesa de depreciação anual é igual ao custo do ativo menos o valor residual, dividido pela vida útil (nº de anos). Este guia contém exemplos, fórmulas,método de explicações. É importante observar que a depreciação não é considerada uma despesa de caixa para a empresa.
Os montantes de depreciação incorridos para efeitos de depreciação de ativos fixos proporcionam um benefício fiscal para o rendimento da empresa. A depreciação é subtraída do EBITDA antes que os impostos sejam aplicados e, em seguida, o valor da depreciação é adicionado de volta após os impostos terem sido subtraídos.
Terminologia de ativos de longo prazo
Para entender melhor como os ativos de longo prazo afetam a saúde financeira de uma empresa, é importante se familiarizar com algumas terminologias.
Propriedade, planta e equipamento
Imobilizado (imobilizado) PP&E (Imobilizado) O imobilizado (imobilizado) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações de uma empresa e os gastos futuros referem-se aos ativos de longo prazo que uma empresa possui e que são cruciais para o processo de produção. Propriedade refere-se a qualquer propriedade ou ativo proprietário que a empresa emprega em sua produção. Planta refere-se a edifícios e fábricas necessários para a produção. Por exemplo, se uma empresa decidir comprar o terreno onde residem suas fábricas, esse terreno seria contabilizado na conta do imobilizado.Equipamento refere-se a máquinas e outros auxiliares de produção que uma empresa utiliza em seu processo de fabricação. De um modo geral, a maioria dos ativos de longo prazo (ou fixos) de uma empresa se enquadra nesta categoria.
Valor do livro
Quando uma empresa adquire imobilizado ou outros ativos de longo prazo, ela inicialmente registra o valor desses ativos no momento da compra como o “valor contábil” antes de contabilizar a depreciação. Esse número geralmente é igual ao valor de mercado dos respectivos ativos de longo prazo que a empresa adquiriu e, às vezes, pode ser registrado como o preço de compra que foi pago pela empresa para adquirir o ativo.
Dependendo da estrutura contábil que uma empresa segue, eles podem escolher entre o valor mais alto. A escolha de um valor mais baixo ou mais alto provavelmente será guiada por considerações fiscais.
Carregando valor
O valor contábil de um ativo de longo prazo (também chamado de valor contábil líquido) refere-se ao valor atual do ativo nos livros da empresa. O número representa qualquer depreciação que possa ter ocorrido. Pode ser considerado uma estimativa precisa de quanto a empresa seria capaz de vender o ativo agora.
Abaixo está um exemplo de como seriam os ativos de longo prazo, como imobilizado, no balanço patrimonial de uma empresa. Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio:
Como podemos ver aqui, a conta de imobilizado da Amazon cresceu substancialmente, de $ 29 bilhões em 2016 para $ 49 bilhões em 2017. Isso pode ser uma indicação de que a Amazon está buscando projetos de capital intensivo e está investindo em ativos de longo prazo para sustentar essa expansão.
Aplicações em Modelagem Financeira
Os ativos de longo prazo são um elemento crucial do balanço de uma empresa e são necessários para calcular com precisão o passivo equivalente e o patrimônio líquido. Abaixo está uma captura de tela do modelo de balanço financeiro Modelo de balanço patrimonial Este modelo de balanço patrimonial fornece uma base para construir o demonstrativo financeiro de sua própria empresa mostrando o total de ativos, passivos e patrimônio líquido. O balanço é baseado na equação fundamental: Ativos = Passivos + Patrimônio Usando este modelo, você pode adicionar e remover itens de linha em cada:
Para entender melhor a relação entre os vários itens de linha no balanço patrimonial de uma empresa e como eles se relacionam com as declarações de receita e fluxo de caixa da empresa, consulte o Curso de Fundamentos de Contabilidade Financeira.
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- Função NPV Função NPV A função NPV é categorizada nas funções financeiras do Excel. Ele irá calcular o valor presente líquido (NPV) para fluxos de caixa periódicos. O NPV será calculado para um investimento usando uma taxa de desconto e uma série de fluxos de caixa futuros. Na modelagem financeira, a função NPV é útil para determinar o valor de um negócio
- Período de retorno Payback Period O período de retorno mostra quanto tempo leva para uma empresa recuperar um investimento.
- Isenção de impostos Isenção de impostos A isenção de impostos é uma dedução permitida da receita tributável que resulta em uma redução dos impostos devidos. O valor dessas proteções depende da alíquota tributária efetiva para a empresa ou pessoa física. Despesas comuns que são dedutíveis incluem depreciação, amortização, pagamentos de hipotecas e despesas com juros
