O que é Corporate Venturing?

Corporate venturing - também conhecido como capital de risco corporativo Capital de risco Capital de risco é uma forma de financiamento que fornece fundos para empresas emergentes em estágio inicial com alto potencial de crescimento, em troca de capital ou participação acionária. Os capitalistas de risco assumem o risco de investir em empresas iniciantes, na esperança de obter retornos significativos quando as empresas se tornarem um sucesso. - é a prática de investir fundos corporativos diretamente em startups externas. Isso geralmente é feito por grandes empresas que desejam investir em empresas iniciantes pequenas, mas inovadoras. Eles fazem isso por meio de acordos de joint venture e aquisição de participações acionárias. A empresa investidora também pode fornecer à startup experiência em gerenciamento e marketing, direção estratégica e / ou uma linha de crédito.

Corporate Venturing (Corporate Venture Capital)

Como surgiu a aventura corporativa

Como um subconjunto do Capital de Risco Capital de Risco O capital de risco é uma forma de financiamento que fornece fundos para empresas emergentes em estágio inicial com alto potencial de crescimento, em troca de capital ou participação acionária. Os capitalistas de risco assumem o risco de investir em empresas iniciantes, na esperança de obter retornos significativos quando as empresas se tornarem um sucesso. , Corporate Venture Capital (CVC) foi iniciado devido ao grande surgimento de empresas startup no campo da tecnologia. O principal objetivo da CVC é obter uma vantagem competitiva e / ou acesso a empresas novas e inovadoras que podem se tornar concorrentes em potencial no futuro.

A CVC não usa firmas de investimento terceirizadas e não possui as empresas iniciantes nas quais está investindo - em comparação com os investimentos de capital de risco puro.

Alguns dos maiores players de Corporate Venture Capital são:

  • Google Ventures -> //www.gv.com/
  • Qualcomm Ventures
  • Força de vendas
  • Intel Capital

Existem outras indústrias onde os CVCs também são populares, como empresas de biotecnologia e telecomunicações. Atualmente, a CVC tem uma influência de mercado em rápido crescimento, ostentando mais de 475 novos fundos e 1.100 fundos veteranos.

Quais são os objetivos do Corporate Venture Capital?

Ao contrário do Venture Capital, o Corporate Venture Capital se esforça para atingir objetivos estratégicos e financeiros. Um CVC estrategicamente orientado visa principalmente aumentar direta ou indiretamente as vendas e lucros da empresa empreendedora, fazendo acordos com startups que usam novas tecnologias, entrando em novos mercados, identificando alvos de aquisição e acessando novos recursos, enquanto CVCs orientados financeiramente investem em novas empresas para alavancagem.

Isso geralmente é alcançado por meio de saídas de investimento, como ofertas públicas iniciais ou a venda de participações de uma empresa a partes interessadas. Os objetivos estratégicos e financeiros são freqüentemente combinados para trazer maiores retornos financeiros aos investidores.

Em quais etapas de uma startup as empresas CVC se especializam?

Corporate Venturing Corporations podem investir em empresas iniciantes nos seguintes estágios de crescimento e desenvolvimento de uma empresa:

Financiamento de estágio inicial nº 1

Empresas iniciantes que podem iniciar suas operações, mas ainda não estão no estágio de produção comercial e vendas. Nesse estágio, uma startup consome uma grande quantidade de dinheiro para desenvolvimento de produto e marketing inicial.

Nº 2 Financiamento de Capital Semente

Capital inicial ou dinheiro usado para cobrir despesas operacionais iniciais e atrair capitalistas de risco. O montante do financiamento é geralmente pequeno no início e é trocado por uma participação acionária na empresa. Os investidores veem esse capital inicial como arriscado, e é por isso que alguns querem esperar até que o negócio seja estabelecido antes de injetar grandes investimentos de capital.

# 3 Financiamento de Expansão

Capital fornecido a empresas que estão se expandindo por meio do lançamento de novos produtos, expansão da planta física, melhoria do produto ou marketing.

# 4 Oferta Pública Inicial

Este é o estágio ideal que a maioria dos CVCs está tentando alcançar no longo prazo. Quando as ações da empresa iniciante estiverem disponíveis ao público, a empresa investidora venderá seus investimentos para obter retornos significativos. Os ganhos serão então reinvestidos em novos empreendimentos onde se esperam retornos futuros.

# 5 Fusões e Aquisições

Isso envolve o financiamento das aquisições de uma startup por meio de um fundo de investimento, bem como o alinhamento da startup com um produto complementar ou linha de negócios que projetará uma marca semelhante para ambas as empresas. Quando uma empresa interessada decide comprar a startup, a empresa investidora aproveitará a chance de lucrar com a venda de suas participações. As fusões também beneficiam a empresa investidora, compartilhando recursos, processos e tecnologias com a empresa iniciante. Isso trará algumas vantagens, como economia de custos, liquidez e posicionamento de mercado.

Quais são os benefícios de valor agregado dos CVCs para startups?

Uma empresa iniciante pode desfrutar da experiência da grande empresa de investimento no setor, marca de nome de prestígio, situação financeira estável, rede de conexões e ecossistema de produtos desenvolvidos. Esse relacionamento pode até levar a uma parceria entre a CVC e sua empresa controladora, o que, por sua vez, pode aumentar instantaneamente o valor de uma empresa.

Para as empresas investidoras, os CVCs servem como porta de entrada para a possível aquisição de startups menores e inovadoras. Com objetivos estratégicos e financeiros dos CVCs, esses capitalistas podem manter sua posição como líderes de mercado, mesmo que haja pequenas empresas roubando o cenário e ultrapassando os gigantes pioneiros. Um exemplo disso é o Snapchat e o Instagram, ambos agora de propriedade do Facebook.

Recursos adicionais

Obrigado por ler este guia de capital de risco corporativo. Para continuar aprendendo e desenvolvendo sua carreira em finanças corporativas, Finanças recomenda fortemente estes recursos financeiros adicionais:

  • Fundos mezanino Fundo mezanino Um fundo mezanino é um pool de capital que investe em financiamento mezanino para aquisições, crescimento, recapitalização ou gestão / aquisições alavancadas. Na estrutura de capital de uma empresa, o financiamento mezanino é um híbrido entre patrimônio líquido e dívida. O financiamento intermediário geralmente assume a forma de ações preferenciais ou dívida subordinada e não garantida.
  • Processo de Fusões e Aquisições Fusões Aquisições Processo de Fusões e Aquisições Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, descreveremos o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias e os custos de transação
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