O índice de contas a receber sobre vendas é um índice de liquidez empresarial que mede quanto das vendas de uma empresa ocorrem a crédito. Quando uma empresa tem um percentual maior de suas vendas acontecendo a crédito Vendas a crédito As vendas a crédito referem-se a uma venda cujo valor devido será pago em data posterior. Em outras palavras, vendas a prazo são compras realizadas por clientes que não efetuam o pagamento integral, à vista, no ato da compra. , pode haver problemas de liquidez de curto prazo. Tal cenário pode ocorrer se uma empresa estiver com pouco caixa devido à falta de vendas à vista no ciclo de negócios Ciclo de negócios Um ciclo de negócios é um ciclo de flutuações no Produto Interno Bruto (PIB) em torno de sua taxa de crescimento natural de longo prazo . Isso explica a expansão e contração da atividade econômica que uma economia experimenta ao longo do tempo. .
A relação entre contas a receber e vendas é útil para avaliar o grau de inclinação de uma empresa para conduzir negócios com base no crédito. Isso pode fornecer informações sobre sua estrutura operacional. Uma empresa que consegue operar bem com pouco caixa pode ter custos fixos muito pequenos ou um baixo montante de dívida em sua estrutura de capital Estrutura de capital Estrutura de capital refere-se ao montante da dívida e / ou patrimônio utilizado por uma empresa para financiar suas operações e financiar seus ativos. Estrutura de capital de uma empresa.
Ter um índice de AR para vendas muito alto pode ser um indicador negativo para os provedores de dívidas, uma vez que vendas a crédito altas podem comprometer a capacidade da empresa de fazer pagamentos periódicos de juros. Além disso, um índice muito alto indica que uma empresa pode não ter muito de uma reserva de caixa para contar durante tempos econômicos difíceis ou ciclos de vendas lentos.
Como podemos calcular a relação entre contas a receber e vendas?
O Índice de Contas a Receber sobre Vendas é calculado dividindo-se as vendas da empresa em um determinado período contábil pelas contas a receber do mesmo período. A fórmula para calcular essa proporção é a seguinte:
Onde:
Contas a Receber - refere-se às vendas ocorridas a prazo, pelo que a empresa ainda não recebeu o caixa dessas vendas. Encontrado na seção “ativo circulante” do balanço patrimonial Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio.
Vendas - refere-se a todas as vendas que a empresa realizou durante o período contábil determinado, incluindo vendas a crédito e vendas à vista. Encontrado na demonstração de resultados Demonstração de resultados A demonstração de resultados é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. .
De modo geral, um baixo índice de Contas a Receber sobre Vendas é quase sempre favorável, pois significa que o ciclo de recebimento de caixa da empresa não representa um grande risco de liquidez. A maior parte das vendas da empresa vai para sua conta em dinheiro, que pode então ser usada para financiar o negócio. Um baixo índice de AR para vendas também significa que a empresa está gerando fluxos de caixa bastante grandes com suas operações. Depende menos de suas atividades de investimento e financiamento para obter liquidez.
No entanto, uma empresa pode ver alguns benefícios em ter principalmente vendas a crédito na forma de juros acumulados. As empresas podem incentivar os compradores a pagar dentro de um determinado prazo, tratando as contas a receber como dívida e cobrando juros além de um determinado prazo.
Contas a receber para exemplo de vendas
Jim's Burgers deseja calcular o índice de contas a receber sobre vendas dos últimos anos, a fim de obter um melhor entendimento de sua provável liquidez futura. Abaixo estão alguns trechos das demonstrações financeiras de Jim:
Do modelo de declaração de renda de finanças Modelo de declaração de renda Modelo gratuito de declaração de renda para download. Crie sua própria demonstração de lucros e perdas com modelos anuais e mensais no arquivo Excel fornecido. O arquivo inclui receita, custo das mercadorias vendidas, lucro bruto, marketing, vendas, G&A, salários, ordenados, despesas de juros, depreciação, amortização, impostos, receita líquida
Do modelo de balanço financeiro de finanças Modelo de balanço patrimonial Este modelo de balanço patrimonial fornece uma base para construir o demonstrativo financeiro de sua própria empresa mostrando o total de ativos, passivos e patrimônio líquido. O balanço é baseado na equação fundamental: Ativos = Passivos + Capital. Usando este modelo, você pode adicionar e remover itens de linha em cada
As caixas vermelhas destacam a informação importante de que necessitamos para calcular o Contas a Receber sobre Vendas, nomeadamente o contas a receber corrente da empresa e o total das vendas. Usando a fórmula fornecida acima, chegamos aos seguintes números:
Nesse caso, vemos que o índice AR de Jim sobre vendas está diminuindo consistentemente ano após ano, o que é indicativo de uma melhora na liquidez do negócio. Isso significa que um número cada vez maior de compradores está comprando do Jim's com dinheiro adiantado, em vez de a crédito. Isso provavelmente levará a um aumento no fluxo de caixa operacional de Jim, o que pode permitir que a empresa considere o financiamento de dívidas no futuro.
Recursos adicionais
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