O Formulário 10-K é um relatório anual detalhado. Arquivos da SEC Os arquivos da SEC são demonstrações financeiras, relatórios periódicos e outros documentos formais que as empresas públicas, corretoras e insiders devem enviar à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). A SEC foi criada na década de 1930 com o objetivo de coibir a manipulação de ações e as fraudes que devem ser submetidas à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). O processo fornece um resumo abrangente do desempenho de uma empresa no ano. É mais detalhado do que o relatório anual que é enviado aos acionistas durante a assembleia anual para eleger os conselheiros. O arquivamento 10-K da SEC descreve a história da empresa, patrimônio, subsidiárias Subsidiária Uma subsidiária (sub) é uma entidade comercial ou corporação que é totalmente detida ou parcialmente controlada por outra empresa, denominada como a controladora,ou holding, empresa. A propriedade é determinada pela porcentagem de ações detidas pela controladora, e essa participação deve ser de pelo menos 51%. , estrutura organizacional, demonstrações financeiras auditadas e outras informações relevantes.
Fonte: SEC
O 10-K é organizado de forma que seja fácil encontrar consistentemente as mesmas informações em várias empresas no mesmo lugar em um 10-K. Aqui estão as principais seções do formulário:
Parte I
A Parte I do Formulário 10-K fornece uma visão geral dos negócios da empresa e os fatores de risco que os investidores devem saber ao investir Métodos de investimento Este guia e uma visão geral dos métodos de investimento descreve as principais maneiras pelas quais os investidores tentam ganhar dinheiro e gerenciar o risco nos mercados de capitais. Um investimento é qualquer ativo ou instrumento adquirido com a intenção de vendê-lo por um preço superior ao preço de compra em algum momento futuro (ganhos de capital), ou com a esperança de que o ativo trará receitas diretamente (como renda de aluguel ou dividendos). na empresa. Nesta seção, a empresa deve divulgar quaisquer procedimentos legais relevantes dos quais a empresa faça parte ou aos quais qualquer propriedade da empresa esteja sujeita. Além disso, esta seção deve divulgar quaisquer comentários não resolvidos da equipe da SEC sobre o (s) relatório (s) da empresa em períodos anteriores.Se aplicável, a empresa deve fornecer informações sobre violações de segurança da mina ou outras questões regulatórias.
parte II
A Parte II fornece uma apresentação comparativa dos dados financeiros para os cinco anos imediatamente anteriores, tornando mais fácil para os investidores medirem o desempenho mais recente da empresa em relação aos dados anteriores. Esta seção também inclui as demonstrações financeiras auditadas que foram revisadas por uma empresa registrada de CPA. CPA vs CFA® Ao considerar uma carreira em finanças corporativas ou no mercado de capitais, você frequentemente ouvirá as pessoas perguntando: “Devo conseguir um CPA ou CFA?” e “Qual é o melhor?”. Neste artigo, iremos delinear as semelhanças e diferenças das designações CPA vs CFA e tentar orientá-lo na direção certa sobre Estas demonstrações financeiras incluem o relatório do auditor independente, um balanço patrimonial consolidado Balanço O balanço é um dos três demonstrações financeiras fundamentais.Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio líquido, uma demonstração consolidada de operações, demonstração de resultados A demonstração de resultados é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. e outros relatórios e notas contábeis. A discussão e análise da gestão O que é MD&A? As Discussões e Análise de Gestão (MD &A) é uma seção do relatório anual ou arquivamento SEC 10-K que fornece uma visão geral de como a empresa se saiu no período anterior, sua condição financeira atual e as projeções futuras da administração. do desempenho da empresa fornece uma visão clara das questões financeiras e operacionais que influenciaram os resultados operacionais.
Parte III
Esta seção do 10-k inclui divulgações materiais relacionadas a conselheiros, diretores executivos, remuneração executiva e governança corporativa. As empresas também devem revelar a propriedade efetiva da gestão. Influência do investidor O nível de influência do investidor que uma empresa detém em uma transação de investimento determina o método de contabilização desse investimento privado. A contabilização do investimento varia de acordo com o nível de controle que o investidor possui. e acionistas significativos, certos relacionamentos e transações relacionadas, independência do conselheiro e honorários e serviços contábeis.
Parte IV
As empresas devem relacionar as demonstrações financeiras, cronogramas e documentos arquivados na Parte II. As exposições incluem todos os contratos materiais, os documentos organizacionais da empresa, uma lista de subsidiárias significativas e certificações aplicáveis. Além disso, é aqui que a gerência - CEO, CFO e membros do conselho de administração - anexa suas assinaturas, certificando que o arquivamento na SEC 10-K é preciso.
Relevância para um analista financeiro
Os analistas financeiros rotineiramente precisam obter informações ao realizar análises financeiras e modelagem financeira. O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. . Para fazer uma avaliação sobre a atratividade de um investimento, o analista precisa olhar para as informações financeiras históricas de uma empresa, onde o 10-K e o 10-Q (relatórios trimestrais) são extremamente importantes.
Este exemplo foi tirado dos cursos de modelagem financeira de Finanças.
Recursos adicionais
Obrigado por ler a explicação de Finanças sobre um processo de 10 k Para aprimorar ainda mais seus conhecimentos financeiros, consulte os seguintes recursos financeiros gratuitos:
- Balanço Patrimonial Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio
- Demonstração de receitas Demonstração de receitas A demonstração de resultados é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade.
- Tipos de arquivamentos da SEC Tipos de arquivamentos da SEC A SEC dos Estados Unidos torna obrigatório para as empresas de capital aberto enviarem diferentes tipos de arquivamentos da SEC. Os formulários incluem 10-K, 10-Q, S-1, S-4, ver exemplos. Se você for um investidor ou profissional de finanças sério, saber e ser capaz de interpretar os vários tipos de registros da SEC o ajudará a tomar decisões de investimento informadas.
- Métodos de investimento Métodos de investimento Este guia e uma visão geral dos métodos de investimento descrevem as principais maneiras pelas quais os investidores tentam ganhar dinheiro e gerenciar o risco nos mercados de capitais. Um investimento é qualquer ativo ou instrumento adquirido com a intenção de vendê-lo por um preço superior ao preço de compra em algum momento futuro (ganhos de capital), ou com a esperança de que o ativo trará receitas diretamente (como renda de aluguel ou dividendos).
