O que é estratégia corporativa?

A Estratégia Corporativa adota uma abordagem de portfólio para a tomada de decisões estratégicas, examinando todos os negócios de uma empresa para determinar como criar o máximo valor. Para desenvolver uma estratégia corporativa, as empresas devem observar como os vários negócios que possuem se encaixam, como eles impactam uns aos outros e como a empresa-mãe está estruturada, a fim de otimizar o capital humano, os processos e a governança. A estratégia corporativa baseia-se na estratégia de negócios, que se preocupa com a tomada de decisões estratégicas para um negócio individual.

Visão geral da estratégia corporativa

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Quais são os componentes da estratégia corporativa?

Existem vários componentes importantes da estratégia corporativa nos quais os líderes das organizações se concentram. As principais tarefas da estratégia corporativa são:

  1. Alocação de recursos
  2. Design organizacional
  3. Gerenciamento de portfólio
  4. Trocas estratégicas

os quatro pilares da estratégia corporativa

Nas seções a seguir, este guia analisará os quatro componentes principais descritos acima.

# 1 Alocação de Recursos

A alocação de recursos em uma empresa concentra-se principalmente em dois recursos: pessoas e capital. Em um esforço para maximizar o valor de toda a empresa, os líderes devem determinar como alocar esses recursos para os vários negócios ou unidades de negócios para tornar o todo maior do que a soma das partes.

Os principais fatores relacionados à alocação de recursos são:

  • Pessoas
    • Identificar as competências essenciais e garantir que sejam bem distribuídas por toda a empresa
    • Mover os líderes para os lugares onde são mais necessários e agregar mais valor (mudanças ao longo do tempo, com base nas prioridades)
    • Garantir que um suprimento adequado de talentos esteja disponível para todas as empresas
  • Capital
    • Alocar capital entre as empresas para obter o maior retorno ajustado ao risco
    • Analisar oportunidades externas (fusões e aquisições) e alocar capital entre oportunidades internas (projetos) e externas

# 2 Design Organizacional

O projeto organizacional envolve garantir que a empresa tenha a estrutura corporativa necessária e sistemas relacionados em vigor para criar o máximo de valor. Os fatores que os líderes devem considerar são o papel da matriz corporativa (abordagem centralizada versus descentralizada) e a estrutura de relatórios de indivíduos e unidades de negócios - hierarquia vertical, relatórios de matriz, etc.

Os principais fatores relacionados ao design organizacional são:

  • Sede (centralizada vs descentralizada)
    • Determinar quanta autonomia dar às unidades de negócios
    • Decidir se as decisões são feitas de cima para baixo ou de baixo para cima
    • Influência na estratégia das unidades de negócios
  • Estrutura organizacional (relatórios)
    • Determine como grandes iniciativas e compromissos serão divididos em projetos menores
    • Integrar unidades de negócios e funções de negócios de forma que não haja redundâncias
    • Permitindo que o equilíbrio entre risco e retorno exista, separando responsabilidades
    • Desenvolvendo centros de excelência
    • Determinar a delegação apropriada de autoridade
    • Definir estruturas de governança
    • Definição de estruturas de relatórios (militares / de cima para baixo, relatórios de matriz)

# 3 Gestão de portfólio

O gerenciamento de portfólio analisa a forma como as unidades de negócios se complementam, suas correlações e decide onde a empresa "atuará" (ou seja, em quais negócios ela entrará ou não).

A estratégia corporativa relacionada à gestão de portfólio inclui:

  • Decidir em qual negócio entrar ou sair
  • Determinar a extensão da integração vertical que a empresa deve ter
  • Gerenciar o risco por meio da diversificação e reduzir a correlação de resultados entre os negócios
  • Criação de opções estratégicas semeando novas oportunidades que poderiam ser fortemente investidas, se apropriado
  • Monitorar o cenário competitivo e garantir que o portfólio esteja bem equilibrado em relação às tendências do mercado

Nº 4 Tradeoffs estratégicos

Um dos aspectos mais desafiadores da estratégia corporativa é equilibrar as compensações entre risco e retorno em toda a empresa. É importante ter uma visão holística de todos os negócios combinados e garantir que os níveis desejados de gestão de risco e geração de retorno estão sendo perseguidos.

Abaixo estão os principais fatores a serem considerados para compensações estratégicas:

  • Gestão de risco
    • O risco de toda a empresa depende em grande parte das estratégias que ela escolhe seguir
    • A verdadeira diferenciação do produto, por exemplo, é uma estratégia de risco muito alto que pode resultar em uma posição de liderança de mercado ou ruína total
    • Muitas empresas adotam uma estratégia de imitação, observando o que outros tomadores de risco fizeram e modificando ligeiramente
    • É importante estar totalmente ciente das estratégias e riscos associados em toda a empresa
    • Algumas áreas podem exigir diferenciação verdadeira (ou liderança de custo), mas outras áreas podem ser mais adequadas para estratégias de imitação que dependem de melhorias incrementais
    • O grau de autonomia das unidades de negócios é importante na gestão deste risco
  • Gerando retornos
    • Estratégias de alto risco criam a possibilidade de taxas de retorno mais altas. Os exemplos acima de verdadeira diferenciação de produto ou liderança de custo podem fornecer o maior retorno a longo prazo se forem bem executados.
    • Balançar para as cercas levará a mais home runs e mais strikeouts, por isso é importante ter o número apropriado de opções no portfólio. Essas opções podem posteriormente se transformar em grandes apostas, conforme a estratégia se desenvolve.
  • Incentivos
    • Estruturas de incentivos desempenharão um grande papel em quanto risco e quanto retorno os gerentes buscam
    • Pode ser necessário separar as responsabilidades de gestão de risco e geração de retorno para que cada uma possa ser perseguida no nível desejado
    • Pode ainda ajudar a gerenciar vários cronogramas sobrepostos, variando de risco / retorno de curto prazo a risco / retorno de longo prazo e garantindo que haja dispersão adequada

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Conclusão da estratégia corporativa

A estratégia corporativa é diferente da estratégia de negócios, pois se concentra em como gerenciar recursos, riscos e retornos em uma empresa, em vez de buscar vantagens competitivas.

Os líderes responsáveis ​​pela tomada de decisões estratégicas devem considerar muitos fatores, incluindo alocação de recursos, design organizacional, gerenciamento de portfólio e compensações estratégicas.

Ao otimizar todos os fatores acima, um líder pode criar um portfólio de negócios que valha mais do que apenas a soma das partes.

Para obter mais informações sobre estratégia, verifique os recursos da Harvard Business Review.

Recursos adicionais

Obrigado por ler o guia introdutório de Finanças à estratégia corporativa. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira como analista financeiro, estes recursos e guias financeiros adicionais serão de grande ajuda:

  • Análise do setor Análise do setor A análise do setor é uma ferramenta de avaliação de mercado usada por empresas e analistas para compreender a complexidade de um setor. Existem três comumente usados ​​e
  • Vantagem do pioneiro Vantagem do primeiro movimentador A vantagem do pioneiro refere-se a uma vantagem obtida por uma empresa que introduz um produto ou serviço no mercado. A vantagem do pioneiro
  • Alianças estratégicas Alianças estratégicas Alianças estratégicas são acordos entre empresas independentes para cooperar na fabricação, desenvolvimento ou venda de produtos e serviços.
  • Todos os recursos de estratégia Estratégia Guias de estratégia corporativa e de negócios. Leia todos os artigos e recursos financeiros sobre estratégia empresarial e corporativa, conceitos importantes para analistas financeiros incorporarem em sua modelagem e análise financeira. Vantagem do pioneiro, 5 forças de Porter, SWOT, vantagem competitiva, poder de barganha dos fornecedores

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