O que é um empréstimo sem recurso?

Um empréstimo sem direito de regresso limita os ativos de um tomador que um credor pode buscar para recuperar o montante do empréstimo em caso de inadimplência. Se o tomador do empréstimo entrar em default, o credor só pode ir atrás do (s) ativo (s) que foram designados como garantia. Garantia. A garantia é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É utilizado como forma de obtenção de um empréstimo, atuando como proteção contra perdas potenciais para o credor caso o devedor não cumpra seus pagamentos. para o empréstimo. O credor não pode ir atrás de outros ativos, como as contas pessoais do tomador, para recuperar o valor total do empréstimo.

Empréstimo sem recurso

Resumo:

  • Os empréstimos sem direito de regresso colocam a responsabilidade sobre o credor: se o devedor entrar em incumprimento, o credor só pode reclamar o (s) ativo (s) coberto (s) pelo empréstimo.
  • Os empréstimos sem recurso são mais difíceis de obter e se qualificar porque o credor assume a maior parte do risco.
  • A maioria dos empréstimos sem direito de regresso vem com a advertência “bad boy carve out”, o que significa que se o mutuário for negligente ou se apresentar falsamente, o empréstimo automaticamente se torna um empréstimo com direito de regresso.

Empréstimos sem recurso vs. empréstimos com recurso

Empréstimos sem direito de regresso, conforme descrito acima, significam que o credor só pode ir atrás do (s) ativo (s) coberto (s) pelo próprio empréstimo se o devedor entrar em default. Na maioria das vezes, são empréstimos envolvendo imóveis. Se a propriedade estiver estabelecida e gerando algum tipo de renda - por exemplo, se a propriedade for um complexo de apartamentos com renda mensal de aluguel - pode ser apropriado para o credor manter a propriedade e continuar pagando o aluguel mensal. O credor também pode querer vender o imóvel. Em qualquer caso, o credor não pode obter quaisquer ativos do mutuário em caso de incumprimento, exceto os ativos dados em garantia do empréstimo.

Empréstimos com direito de regresso Empréstimo com direito de regresso (dívida) Um empréstimo com direito de regresso - também denominado dívida com direito de regresso - é um tipo de empréstimo que torna o devedor 100% responsável pelo eventual saldo devedor. Se o valor de mercado do ativo for menor que o valor do empréstimo, o credor pode ir atrás de outros ativos do mutuário para compensar a perda adicional. Isso é verdade mesmo que os outros ativos não tenham sido usados ​​como garantia para o empréstimo. por outro lado, coloque toda a responsabilidade no mutuário. Se o tomador do empréstimo não pagar o empréstimo, o credor terá o direito de confiscar qualquer ativo (s) usado (s) como garantia do empréstimo e também de ir atrás de outros ativos e contas pessoais do tomador. O credor pode até mesmo ter o salário do mutuário guarnecido até que o restante da dívida seja pago.

Obtenção de empréstimos sem recurso

Obviamente, a maior parte do risco e da exposição com empréstimos sem direito de regresso é do credor. Se o valor do ativo usado como garantia diminui enquanto está na posse do tomador de empréstimo e o tomador fica inadimplente, então é obrigação do credor levantar o dinheiro perdido.

Portanto, empréstimos sem direito de regresso são muito mais difíceis de obter e se qualificar. Os credores comerciais frequentemente concedem empréstimos sem direito de regresso para financiar certos tipos de propriedades e apenas para mutuários especialmente dignos. Finanças estáveis ​​e uma excelente pontuação de crédito FICO Score A FICO Score, mais comumente conhecido como um score de crédito, é um número de três dígitos usado para avaliar a probabilidade de uma pessoa reembolsar o crédito se o indivíduo receber um cartão de crédito ou se um credor lhes empresta dinheiro. As pontuações FICO também são usadas para ajudar a determinar a taxa de juros de qualquer crédito concedido. São dois fatores importantes que um credor analisa antes de considerar um empréstimo sem recurso.

Outro fator importante considerado? O histórico de ganhos / potencial de lucro de uma propriedade. O credor deve levar em consideração para que foi utilizado o imóvel, para que será utilizado e onde está localizado, entre outras coisas.

Independentemente dos fatores acima mencionados, devido ao risco absoluto para os credores, os empréstimos sem direito de regresso acarretam uma taxa de juros mais elevada do que os empréstimos com direito de regresso para compensar o credor pelo risco adicional.

Bad Boy Carve Outs

Os credores têm uma vantagem ao oferecer empréstimos sem direito de regresso - algo chamado “o menino mau esculpe”. A exclusão do bad boy refere-se a uma cláusula anexada a quase todos os empréstimos sem recurso. No caso de o mutuário realizar qualquer atividade fraudulenta ou se apresentar de alguma forma, o empréstimo sem direito de regresso se torna um empréstimo com direito de regresso total e o credor pode então ir atrás de qualquer um dos ativos do mutuário em caso de inadimplência. A atividade que pode fazer com que a cláusula de exclusão do bad boy tenha efeito inclui:

  • Declaração de falência Falência A falência é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes aos credores. intencionalmente
  • Falsificar sua solidez financeira / capacidade de pagar o empréstimo
  • Não manter a quantidade adequada de cobertura de seguro na propriedade
  • Não pagando impostos de propriedade

Recursos adicionais

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  • Covenants de dívidas Covenants de dívidas são restrições que os credores (credores, detentores de dívidas, investidores) colocam em contratos de empréstimo para limitar as ações do tomador (devedor).
  • Ativo inadimplente Ativo inadimplente Um ativo inadimplente (NPA) é uma classificação usada por instituições financeiras para empréstimos e adiantamentos cujo principal está vencido e sobre o qual não
  • Probabilidade de inadimplência Probabilidade de inadimplência Probabilidade de inadimplência (PD) é a probabilidade de um tomador de empréstimo inadimplir nas amortizações do empréstimo e é usada para calcular a perda esperada de um investimento.
  • Empréstimo de curto prazo Empréstimo de curto prazo Um empréstimo de curto prazo é um tipo de empréstimo obtido para atender a uma necessidade temporária de capital pessoal ou empresarial. Por se tratar de um tipo de crédito, envolve um montante de capital emprestado e juros que devem ser pagos em uma determinada data de vencimento, que geralmente ocorre dentro de um ano após a obtenção do empréstimo.

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