O índice de hedge é o índice ou valor comparativo do hedge de uma posição aberta em relação à posição geral. É uma estatística de gerenciamento de risco importante que é usada para medir a extensão de qualquer risco potencial que pode ser causado por um movimento no instrumento de hedge.
Hedging é uma prática de investimento popularmente usada como técnica de mitigação de risco. Envolve assumir uma posição em um ativo financeiro. Ativos financeiros Os ativos financeiros referem-se a ativos que surgem de acordos contratuais sobre fluxos de caixa futuros ou da posse de instrumentos patrimoniais de outra entidade. Uma chave ou subjacente para mitigar o grau de risco potencial.
Resumo:
- O índice de hedge é o índice ou valor comparativo do hedge de uma posição aberta em relação à posição geral.
- É uma estatística de gerenciamento de risco importante que é usada para medir a extensão de qualquer risco potencial que pode ser causado por um movimento no instrumento de hedge.
- À medida que o índice de hedge se aproxima de um valor mais próximo de 1, a posição estabelecida é considerada "totalmente coberta". Por outro lado, à medida que o índice de hedge se aproxima de um valor mais próximo de 0, diz-se que é uma posição “não coberta”.
Fórmula de Hedge Ratio
À medida que o índice de hedge se aproxima de um valor mais próximo de 1, a posição estabelecida é considerada "totalmente coberta". Por outro lado, à medida que o índice de hedge se aproxima de um valor mais próximo de 0, diz-se que é uma posição “não coberta”.
Hedging - Estratégias
1. Coberturas curtas
Uma cobertura curta é quando a posição assumida para proteger os futuros ou uma mercadoria é uma posição curta. Uma cobertura curta é normalmente realizada quando um investidor Investidor Um investidor é um indivíduo que coloca dinheiro em uma entidade, como uma empresa, para obter retorno financeiro. O principal objetivo de qualquer investidor é minimizar o risco e antecipar uma venda futura de ativos ou quando o preço dos futuros deverá cair.
2. Longas sebes
Uma cobertura longa é quando a posição assumida para proteger os futuros ou uma mercadoria é uma posição longa. Uma cobertura longa é normalmente realizada quando um investidor antecipa uma compra futura de um ativo ou quando se espera que o preço dos futuros suba.
Hedging - Tipos
1. Hedge estático
Uma cobertura estática é quando a posição de cobertura ou o número de contratos de cobertura não é comprado e / ou vendido, ou seja, não é alterado, ao longo do período de cobertura independentemente do movimento do preço do instrumento de cobertura.
2. Hedge dinâmico
Uma cobertura dinâmica é quando um número crescente de contratos de cobertura é comprado e / ou vendido ao longo do período de tempo da cobertura para influenciar o rácio de cobertura e trazê-lo para o rácio de cobertura alvo.
Qual é a taxa de hedge ideal?
Um índice de hedge ideal é um gerenciamento de risco de investimento Gerenciamento de risco O gerenciamento de risco abrange a identificação, análise e resposta aos fatores de risco que fazem parte da vida de um negócio. Geralmente é feito com índice que determina o percentual de um instrumento de hedge, ou seja, um ativo ou passivo de hedge que um investidor deve proteger. O índice também é conhecido popularmente como índice de hedge de variância mínima. É usado principalmente com a prática de hedge cruzado.
Onde:
- ρ = O coeficiente de correlação das mudanças nos preços à vista e futuros
- σ s = desvio padrão das mudanças no preço à vista 's'
- σ p = desvio padrão das mudanças no preço futuro 'f'
Um índice de hedge ótimo estatisticamente visa minimizar a variação do valor de uma posição potencial. Ajuda a determinar o número “ótimo” de contratos futuros a serem comprados ou vendidos para realizar uma posição ou fazer hedge de uma posição. Use a fórmula abaixo para determinar o número ideal de contratos futuros a serem comprados ou vendidos:
Taxa de hedge - Aplicativos
O índice de hedge tem uma série de aplicações na esfera de investimento e finanças Visão geral de finanças Finanças é definido como o fornecimento de financiamento e gestão de dinheiro para indivíduos, empresas e governos. O sistema financeiro inclui a circulação de dinheiro, gestão de investimentos e empréstimo de fundos. Nos negócios, a equipe financeira é responsável por garantir que a empresa tenha capital suficiente e que as receitas e despesas da empresa sejam bem administradas. :
1. Usado como uma medida estatística
O índice é usado como uma medida estatística para avaliar a extensão do risco de um investimento ao qual um investidor pode estar exposto ao estabelecer uma posição.
2. Prova como uma diretriz
É uma diretriz para os investidores na tomada de decisões de investimento informadas. Por apontar para a exposição ao risco para o estabelecimento de determinada posição, pode servir como diretriz de investimento e auxiliar na tomada de decisões informadas.
3. Usado como uma técnica de mitigação de risco
Uma vez que os índices de hedge ajudam a determinar o nível de exposição ao risco, eles servem como uma técnica de mitigação de risco crucial.
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