O termo marcação a mercado se refere a um método pelo qual os valores justos de contas que estão sujeitas a flutuações periódicas podem ser mensurados. ou seja, ativos e passivos. O objetivo é fornecer avaliações periódicas da situação financeira atual de uma empresa ou instituição. Isso é feito tendo em mente as condições de mercado prevalecentes.
O método de marcação a mercado também pode ser usado em mercados financeiros, a fim de mostrar o valor de mercado atual e justo de investimentos, como futuros e fundos mútuos. Fundos mútuos Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundo, como funcionam e as vantagens e desvantagens de investir neles.
Quando comparada à contabilidade de custo histórico, a marcação a mercado pode apresentar uma representação mais precisa do valor dos ativos detidos por uma empresa ou instituição. Isso porque, no primeiro método, o valor dos ativos deve ser mantido ao custo original de compra.
No último método, entretanto, o valor do ativo é baseado no valor que pode ser trocado nas condições de mercado vigentes. No entanto, o método de marcação a mercado pode nem sempre apresentar a figura mais precisa do valor real de um ativo, especialmente durante os períodos em que o mercado é caracterizado por alta volatilidade Volatilidade A volatilidade é uma medida da taxa de flutuações no preço de um título hora extra. Indica o nível de risco associado às mudanças de preço de um título. Os investidores e corretores calculam a volatilidade de um título para avaliar as variações anteriores nos preços.
Resumo
- O termo marcação a mercado se refere a um método pelo qual os valores justos de contas que estão sujeitas a flutuações periódicas podem ser mensurados.
- Quando comparada à contabilidade de custo histórico, a marcação a mercado pode apresentar uma representação mais precisa do valor dos ativos detidos por aquela empresa ou instituição.
- A marcação a mercado é usada em contas pessoais, serviços financeiros, vendas de mercadorias e até mesmo no mercado de títulos.
Por que a marcação ao mercado é necessária?
No setor de serviços financeiros, sempre existe a probabilidade de os tomadores de empréstimos não pagarem seus empréstimos. Em caso de inadimplência, os empréstimos devem ser qualificados como inadimplência ou ativos inadimplentes Ativo inadimplente Um ativo inadimplente (NPA) é uma classificação usada por instituições financeiras para empréstimos e adiantamentos cujo principal está vencido e em que não. Isso significa que a empresa deve reduzir o valor dos ativos criando uma conta chamada “provisão para devedores duvidosos” ou outras provisões. Geralmente é conhecido como uma conta de ativos contra.
Para as empresas do ramo de venda de mercadorias, é prática comum oferecer descontos aos clientes. Geralmente é feito para cobrar contas a receber rapidamente. Além de registrar um débito em suas contas a receber, a empresa também precisaria registrar o crédito em sua conta de receita de vendas. Deve ser baseado em uma estimativa do número de clientes que provavelmente aceitarão um desconto.
Na contabilização de pessoas físicas, o valor de mercado é considerado igual ao custo de reposição de um determinado ativo. Por exemplo, o seguro de um proprietário geralmente inclui o valor de sua casa no caso de ele precisar reconstruí-la. O novo preço é diferente do custo histórico da casa ou do preço original pago pela propriedade.
No mercado de títulos, a contabilização do valor justo é usada para representar o valor de mercado atual do título em vez de seu valor contábil. Isso é feito registrando os preços e negócios em uma conta ou carteira.
Exemplo de marcação ao mercado
Considere uma situação em que um fazendeiro assume uma posição vendida em 10 contratos futuros de arroz. Contrato futuro Um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. . Isso é feito para se proteger contra a tendência de queda dos preços das commodities nos mercados atuais.
Cada contrato representa 100 alqueires de arroz. Assim, o agricultor está se protegendo contra uma queda no preço de 1.000 alqueires de arroz. O preço de cada contrato é $ 10. Assim, a conta do agricultor seria registrada como $ 10.000 ($ 10 x 1.000 alqueires de arroz).
Tendo em vista que o agricultor detém posição vendida no futuro de arroz, quando há queda no valor do contrato, ocorre aumento na conta. Da mesma forma, se houver um aumento no valor dos futuros, haverá uma diminuição resultante em sua conta.
Por exemplo, no dia 2, o valor dos futuros aumentou $ 0,5 ($ 10,5 - $ 10). Assim, a perda do dia foi registrada em $ 500 ($ 0,5 x 1.000). O montante é então subtraído do saldo da conta do fazendeiro.
Por outro lado, a mesma conta será adicionada à conta do trader do outro lado da transação. É porque o trader está mantendo uma posição longa nos mesmos futuros.
| Dia | Preço de Futuros | Mudança no valor | Ganho / Perda | Ganho / perda cumulativa | Saldo da conta |
| 1 | $ 10 | - | - | - | 10.000 |
| 2 | $ 10,50 | +0,50 | -500 | -500 | 9.500 |
| 3 | $ 10,30 | -0,20 | +200 | -300 | 9.700 |
| 4 | $ 9,40 | -0,70 | +700 | +400 | 10.400 |
| 5 | $ 8,70 | -0,70 | +700 | +110 | 11.100 |
Recursos adicionais
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- Na paridade Na paridade O termo "na paridade" significa "no valor de face". Os valores par são normalmente constantes, ao contrário dos preços de mercado, que flutuam com a demanda do consumidor e
- Figura aproximada Figura aproximada Uma figura aproximada é uma estimativa aproximada do valor real de uma variável. Normalmente é calculado usando uma aproximação simples em vez de ir sobre o
Contra Ativo Conta Contra Ativo Um ativo contra é uma conta de ativo em que o saldo da conta será zero ou um saldo credor. Uma conta de ativo de contrapartida compensa o saldo na respectiva conta de ativo com a qual está emparelhada. Uma conta de ativo normal tem um saldo devedor, enquanto uma conta de ativo contra tem um crédito.
- Preço à vista Preço à vista O preço à vista é o preço de mercado atual de um título, moeda ou mercadoria disponível para compra / venda para liquidação imediata. Em outras palavras, é o preço pelo qual os vendedores e compradores avaliam um ativo agora.
