O rendimento dos lucros é um índice financeiro Índices financeiros Os índices financeiros são criados com o uso de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa que descreve o relacionamento de LTM LTM (últimos doze meses) LTM (últimos doze meses) , também conhecido como trailing or rolling doze meses, é um período de tempo frequentemente usado em relação a índices financeiros, como receitas ou retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), para avaliar o desempenho de uma empresa durante o período de 12 meses imediatamente anterior. Lucro por ação Lucro por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parcela do lucro da empresa do acionista ordinário. O EPS mede o lucro de cada ação ordinária em relação ao preço das ações da empresa por ação.O rendimento do lucro é o rácio inverso ao rácio preço / lucro (P / L). Price Earnings Ratio O Price Earnings Ratio (P / L Ratio) é a relação entre o preço das ações de uma empresa e o lucro por ação. Dá aos investidores uma noção melhor do valor de uma empresa. O P / L mostra as expectativas do mercado e é o preço que você deve pagar por unidade de lucro atual (ou futuro). A fórmula rápida para Lucro Rendimento é E / P, lucro dividido pelo preço. O rendimento é um bom ROI ROI Formula (Return on Investment) O retorno sobre o investimento (ROI) é um índice financeiro usado para calcular o benefício que um investidor receberá em relação ao seu custo de investimento. É mais comumente medido como o lucro líquido dividido pelo custo de capital original do investimento. Quanto maior a proporção, maior o benefício obtido.métrica e pode ser usado para medir a taxa de retorno de ações.
Explicando o rendimento dos ganhos
Essencialmente, o rendimento dos lucros mostra quanto lucro por ação uma empresa gera de cada dólar investido em ações da empresa. Ao contrário de sua contraparte do índice P / L, o rendimento dos lucros não pode fornecer nenhuma visão sobre a avaliação das ações. Em vez disso, é normalmente usado por investidores na avaliação da taxa de retorno de seu investimento. Taxa de retorno A taxa de retorno (ROR) é o ganho ou perda de um investimento durante um período de tempo com relação ao custo inicial do investimento expresso como uma porcentagem . Este guia ensina as fórmulas mais comuns. O índice pode ser particularmente valioso ao comparar retornos potenciais entre diferentes títulos.
Em alguns casos, o rendimento do lucro é usado para calcular o índice de distribuição de dividendos Índice de distribuição de dividendos O índice de distribuição de dividendos é o valor dos dividendos pagos aos acionistas em relação ao valor total do lucro líquido gerado por uma empresa. Fórmula, exemplo. Lembre-se de que o índice de distribuição de dividendos indica a proporção dos lucros da empresa que é distribuída como dividendos aos acionistas. O índice de distribuição de dividendos pode ser calculado usando o rendimento dos lucros e o rendimento dos dividendos. Nesse caso, a fórmula é:
No entanto, como uma medida de retorno financeiro, o rendimento dos lucros ainda apresenta algumas desvantagens significativas. Por exemplo, o índice pode ser extremamente volátil devido a flutuações no lucro por ação (EPS). Lucro por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parte do acionista ordinário no lucro da empresa. O EPS mede o lucro de cada ação ordinária. Além disso, ele pode ser usado apenas como um retorno indicativo, pois os retornos reais geralmente divergem significativamente.
Fórmula para rendimento de ganhos
Matematicamente, a fórmula para calcular o rendimento dos ganhos é expressa da seguinte forma:
Além disso, existe uma versão ajustada da fórmula que considera as diferenças na estrutura de capital e nas alíquotas de impostos entre as empresas. A fórmula ajustada para calcular o rendimento dos ganhos é:
Exemplo Prático
John possui uma carteira de ações. Recentemente, ele identificou duas ações que podem ser adicionadas ao seu portfólio, mas John só pode selecionar uma delas.
A primeira opção são as ações da ABC Corp. atualmente negociadas a US $ 8 por ação, enquanto o lucro por ação (EPS) da empresa nos últimos 12 meses foi de US $ 0,35 por ação. Por outro lado, as ações da XYZ Corp estão sendo negociadas a $ 45 por ação, com seu lucro por ação (EPS) no mesmo período de $ 0,65 por ação.
John pode selecionar a ação mais adequada que pode ser adicionada ao seu portfólio, comparando os retornos das duas ações usando o rendimento dos lucros. Portanto,
Os cálculos acima mostram que cada dólar investido nas ações da ABC Corp. gera 4 centavos, enquanto cada dólar investido nas ações da XYZ Corp. gera apenas 1,4 centavo.
Mais recursos
Finance é o provedor oficial do Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial . Para continuar avançando em sua carreira, os recursos adicionais abaixo serão úteis:
- Avaliação de lucros anormais Avaliação de lucros anormais A técnica de avaliação de lucros anormais avalia o valor de uma empresa com base em dois fatores, ou seja, o valor contábil da empresa e seus lucros esperados
- Orientação de Resultados Earnings Guidance Uma orientação de lucros é a informação fornecida pela administração de uma empresa de capital aberto a respeito de seus resultados futuros esperados, incluindo estimativas
- Normalização Normalização A normalização das demonstrações financeiras envolve o ajuste de despesas ou receitas não recorrentes nas demonstrações financeiras ou métricas para que reflitam apenas as transações usuais de uma empresa. As demonstrações financeiras geralmente contêm despesas que não constituem as operações comerciais normais de uma empresa
- Índices de lucratividade Índices de lucratividade Os índices de lucratividade são métricas financeiras usadas por analistas e investidores para medir e avaliar a capacidade de uma empresa de gerar receita (lucro) em relação à receita, ativos do balanço patrimonial, custos operacionais e patrimônio líquido durante um período específico de tempo . Eles mostram como uma empresa utiliza seus ativos para gerar lucro
