O financiamento da série A (também conhecido como financiamento da série A ou financiamento da série A) é uma das etapas do processo de levantamento de capital por uma startup. Essencialmente, a rodada da série A é o segundo estágio do financiamento inicial e o primeiro estágio do financiamento de capital de risco.
Semelhante ao financiamento inicial O financiamento inicial (também conhecido como capital inicial, capital inicial ou financiamento inicial) é o estágio inicial do processo de levantamento de capital de uma startup. O financiamento semente é um tipo de financiamento baseado em capital. Em outras palavras, os investidores comprometem seu capital em troca de uma participação acionária em uma empresa. , o financiamento da série A é um tipo de financiamento baseado em capital. Isso significa que uma empresa obtém o capital necessário dos investidores com a venda de ações da empresa. No entanto, na maioria dos casos, o financiamento da série A vem com disposições anti-diluição. As startups geralmente emitem ações preferenciais que não conferem aos seus proprietários direito de voto.
Ao mesmo tempo, é bastante comum que as empresas emitam ações preferenciais conversíveis Ações preferenciais As ações preferenciais (ações preferenciais, ações preferenciais) são a classe de propriedade de ações em uma empresa que tem prioridade sobre os ativos da empresa sobre as ações ordinárias. As ações são mais seniores do que as ordinárias, mas são mais juniores em relação à dívida, como títulos. . Essas ações oferecem aos investidores a opção de converter suas ações preferenciais em ações ordinárias em alguma data futura predeterminada. Observe que os retornos dos investidores do financiamento da série A são menores do que os retornos do financiamento inicial.
Além dos métodos mais convencionais, o crowdfunding de ações Equity Crowdfunding O crowdfunding de ações (também conhecido como crowdfunding ou crowdfunding de investimento) é um método de levantamento de capital usado por startups e empresas em estágio inicial. Essencialmente, o crowdfunding de ações oferece os títulos da empresa a vários investidores em potencial em troca de financiamento. também pode ser usado no financiamento da série A.
Objetivos do Financiamento Série A
O financiamento da Série A é usado principalmente para garantir o crescimento contínuo de uma empresa. Os objetivos comuns na rodada da série A incluem atingir marcos no desenvolvimento de produtos e atrair novos talentos. Nesta fase de desenvolvimento, a empresa pretende continuar o crescimento de seus negócios para atrair mais investidores para futuras rodadas de financiamento.
Na rodada da série A, os maiores investidores são as empresas de capital de risco. Normalmente, são empresas especializadas em investimentos em empresas em estágio inicial. A regra geral é que o capital seja fornecido para empresas que já geram receitas, mas ainda estão na fase de pré-lucro.
Como funciona o financiamento da Série A?
Ao contrário do capital inicial, o financiamento da série A segue uma abordagem estritamente formal. Os capitalistas de risco que representam a maioria dos investidores nesta rodada de financiamento estão dispostos a concluir a devida diligência Due Diligence A devida diligência é um processo de verificação, investigação ou auditoria de um negócio potencial ou oportunidade de investimento para confirmar todos os fatos relevantes e informações financeiras, e para verificar tudo o mais que foi levantado durante uma transação de M&A ou processo de investimento. A devida diligência é concluída antes do fechamento do negócio. e processo de avaliação antes de tomar uma decisão de investimento. Assim, esses processos iniciam cada financiamento substancial da série A.
A avaliação de uma startup é uma parte essencial do financiamento da série A. Ao contrário das startups em estágio inicial, as empresas que buscam garantir o capital da série A são capazes de fornecer mais informações que podem ser usadas para tomar decisões de investimento informadas.
Os objetivos da avaliação na captação de recursos da série A incluem a identificação e avaliação do progresso feito por uma empresa com seu capital inicial, bem como a eficiência de sua equipe de gestão. Além disso, o processo de avaliação demonstra como uma empresa e sua administração usam os recursos disponíveis para obter lucros no futuro. Somente quando os processos de due diligence e avaliação forem concluídos, os capitalistas de risco investirão em uma empresa.
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