Um esquema Ponzi é considerado um programa de investimento fraudulento. Envolve o uso de pagamentos recebidos de novos investidores para compensar os investidores anteriores. Os organizadores de esquemas Ponzi geralmente prometem investir o dinheiro que coletam para gerar lucros sobrenaturais com pouco ou nenhum risco.
No entanto, no sentido real, os fraudadores não planejam realmente investir o dinheiro. A intenção deles é pagar os primeiros investidores para fazer o esquema parecer verossímil. Como tal, um esquema Ponzi requer um fluxo constante de fundos para se sustentar. Quando os organizadores não podem mais recrutar mais membros ou quando uma grande proporção dos investidores existentes decide sacar, o esquema desmorona.
Quebrando esquemas de Ponzi
Um esquema Ponzi é simplesmente um tipo de golpe de investimento em que os investidores recebem retornos substanciais. As empresas que participam de esquemas Ponzi concentram toda a sua atenção em atrair novos clientes. Depois que os novos participantes investem, o dinheiro é coletado e usado para pagar os investidores originais como "retornos".
No entanto, um esquema de Ponzi não é o mesmo que um esquema de pirâmide. Com um esquema Ponzi, os investidores são levados a acreditar que estão obtendo retornos de seus investimentos. Em contraste, os participantes de um esquema de pirâmide estão cientes de que a única maneira de obter lucros é recrutando mais pessoas para o esquema. Em grande medida, os esquemas de Ponzi são truques de investimento.
Bandeiras vermelhas de esquemas de Ponzi
A maioria dos esquemas Ponzi vem com alguns atributos comuns, como:
1. Promessa de altos retornos com risco mínimo
No mundo real, todo investimento que alguém faz traz consigo algum grau de risco. Na verdade, os investimentos que oferecem altos retornos geralmente apresentam mais riscos. Portanto, se alguém oferece um investimento com alto retorno e poucos riscos, é provável que seja um negócio bom demais para ser verdade. Provavelmente, o investidor não verá nenhum retorno.
2. Retornos excessivamente consistentes
Os investimentos sofrem flutuações o tempo todo. Por exemplo, se alguém investe nas ações de uma determinada empresa, há momentos em que o preço das ações aumentará e, em outras, diminuirá. Dito isso, os investidores devem sempre ser céticos em relação aos investimentos que geram altos retornos de forma consistente, independentemente das condições flutuantes do mercado.
3. Investimentos não registrados
Antes de investir em um esquema, é importante confirmar se a empresa de investimento está registrada na Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA. A Securities and Exchange Commission, ou SEC, é uma agência independente da O governo federal dos Estados Unidos é responsável por implementar as leis de títulos federais e propor regras de títulos. Também é responsável pela manutenção da indústria de valores mobiliários e bolsas de valores e opções ou reguladores estaduais. Se estiver registrado, um investidor pode acessar informações sobre a empresa para determinar se ela é legítima.
4. Vendedores não licenciados
De acordo com a legislação federal e estadual, a pessoa deve possuir uma licença específica ou estar registrado em um órgão regulador. A maioria dos esquemas Ponzi lida com empresas e indivíduos não licenciados.
5. Estratégias secretas e sofisticadas
Deve-se evitar investimentos que consistam em procedimentos complexos demais para serem compreendidos.
História do esquema Ponzi
O nome do esquema vem de Charles Ponzi, um fraudador que enganou milhares de investidores em 1919.
Ponzi prometeu um retorno de 50% em três meses sobre os lucros obtidos com cupons de resposta internacionais. Antigamente, os serviços postais ofereciam cupons de resposta internacionais, que permitiam ao remetente pré-comprar a postagem e incorporá-la em sua correspondência. O destinatário, então, trocaria o cupom por um selo de correio aéreo prioritário em sua agência postal residencial.
Devido às flutuações nos preços de postagem, não era incomum descobrir que os selos eram mais caros em um país do que em outro. Ponzi viu uma oportunidade na prática e decidiu contratar agentes para comprar cupons de resposta internacionais baratos em seu nome e enviá-los a ele. Ele trocou os cupons por selos, que eram mais caros do que o valor original do cupom. Os selos foram então vendidos a um preço mais alto para gerar lucro. Esse tipo de comércio é conhecido como arbitragem e não é ilegal.
No entanto, em algum momento, Ponzi tornou-se ganancioso. No âmbito da Securities Exchange Company, ele convidou pessoas a investir na empresa, prometendo retornos de 50% em 45 dias e 100% em 90 dias. Dado seu sucesso no esquema de selos postais, ninguém duvidou de suas intenções. Infelizmente, Ponzi nunca realmente investiu o dinheiro, ele apenas o reinvestiu no esquema pagando alguns dos investidores. O esquema continuou até 1920, quando a Securities Exchange Company foi investigada.
Como se proteger de esquemas Ponzi
Da mesma forma que um investidor pesquisa uma empresa cujas ações está prestes a comprar, um indivíduo deve investigar qualquer pessoa que o ajude a administrar suas finanças. A maneira mais fácil de fazer isso é entrar em contato com a SEC e perguntar se seus contadores Contador O contador desempenha um papel muito importante em uma organização, independentemente de ser uma empresa multinacional ou uma pequena empresa doméstica. A entrada e saída de dinheiro da empresa são monitoradas de perto pelo contador, que também se certifica de que todas as transações financeiras são legais, corretas e estão conduzindo investigações abertas (ou investigados casos anteriores de fraude).
Além disso, antes de investir em qualquer esquema, deve-se solicitar os registros financeiros da empresa para verificar se são legítimos.
Principais vantagens
Um esquema Ponzi é simplesmente um investimento ilegal. Nomeado em homenagem a Charles Ponzi, que era um fraudador na década de 1920, o esquema promete retornos elevados e consistentes, mas supostamente com muito pouco risco. Embora esse esquema possa funcionar no curto prazo, eventualmente acaba sem dinheiro. Portanto, os investidores devem sempre ser céticos em relação aos investimentos que parecem bons demais para ser verdade.
Mais recursos
Finance é o fornecedor oficial do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari, projetado para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.
Para continuar aprendendo e desenvolvendo seu conhecimento de análise financeira, recomendamos enfaticamente os recursos financeiros adicionais abaixo:
- Furto de dinheiro Furto de dinheiro O furto de dinheiro refere-se ao ato de roubar dinheiro que já foi registrado nos livros de contabilidade durante determinado período. Esta fraude é perpetrada
- Investindo: Um Guia para Iniciantes Investing: Um Guia para Iniciantes O guia Finance's Investing for Beginners irá lhe ensinar os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação e sobre os diferentes mercados financeiros nos quais você pode investir.
- Ameaças à independência do auditor Ameaças à independência do auditor Na profissão de auditor, existem cinco ameaças principais que podem comprometer a independência de um auditor. Se um auditor for exposto a certa ameaça, ele ou ela deve desenvolver salvaguardas para reduzir a ameaça a um nível aceitável ou renunciar ao trabalho de auditoria.
- Os principais escândalos de contabilidade Os principais escândalos de contabilidade As últimas duas décadas testemunharam alguns dos piores escândalos de contabilidade da história. Bilhões de dólares foram perdidos como resultado desses desastres financeiros. Nisso
